Особенности современного этапа развития международных финансовых отношений

В России на долю местных сообщений SWIFT приходится более половины от суммарного трафика, составляющего в настоящее время около 16 млн. сообщений в год. Таким образом, наша страна активно внедряет инновации западных стран.

ГЛАВА 3. РОССИЯ В СИСТЕМЕ  МИРОВОГО ДОЛГА

3.1. АНАЛИЗ ВНЕШНЕГО  ДОЛГА РФ ПО СОСТОЯНИЮ 1 ОКТЯБРЯ  2012 ГОДА

Согласно оценке внешнего долга Российской Федерации  по состоянию на 1 октября 2012 года ситуация выглядит следующим образом:

Таблица 1:

Включается внешняя задолженность в национальной и иностранной валюте. Государственные ценные бумаги отражаются в части задолженности перед нерезидентами и оцениваются по номиналу. Сведения о состоянии внешнего долга разработаны в соответствии с методологией, изложенной в шестом издании Руководства по платежному балансу и международной инвестиционной позиции (РПБ6), ( пресс-релиз Банка России от 27.06.12). Данные по Банкам приведены без небанковских кредитных организаций (НКО) и включают данные Внешэкономбанка. Данные небанковских кредитных организаций (НКО) учтены в составе Прочих секторов [7].

Из приведенной  таблицы видно, что новый российский долг увеличивается с каждым месяцем, долг бывшего СССР уменьшается. Внешний  долг банков возрастает стабильно каждый месяц. В общем итоге мы видим, что внешний долг Российской Федерации с 01 января 2012 года не уменьшился, а прилично увеличился на 52 264 млн. дол.США

3.2. УЧАСТИЕ РФ  В МЕЖДУНАРОДНЫХ ВАЛЮТНО-КРЕДИТНЫХ  ОРГАНИЗАЦИЯХ: МВФ, МБРР И ЕБРР

До начала 90-х  годов Россия не являлась членом Международного валютного фонда и Международного банка ре­конструкции и развития. Участие в этих организациях в принципе открывает более широкие возможности для полу­чения ресурсов на цели реструктурирования экономики и развития, поскольку соглашения с МВФ являются положи­тельным сигналом для других инвесторов. Достижение соглашений с МВФ также позволяет прийти к соглашениям о переоформлении российской внешней задолженности, боль­шая часть которой представляет долги бывшего СССР, с Па­рижским и Лондонским клубами. Весьма важно и то, что, являясь членом международ­ных валютно-финансовых и кредитных организаций,  Россия    приобщается к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовых сфер, накопленному мировым сообществом.

Однако вступление в международные организации, в частности в МВФ, налагает на Россию обязательства, выполнение которых требует принятия в ряде случаев трудных политических решений.

В 1995г. МВФ предоставил России сроком на 1 год кредит стенд-бай на сумму 4313,1 млн. СДР, что равно ее квоте, под осуществление программы стабилизации экономики. Ход реализации программы отслеживался ежемесячно, а не ежеквартально, как это обычно принято. Однако отношения России с МВФ складывались не всегда благоприятно. В некоторых случаях, оценивая усилия российского правительства по реформированию экономики как недостаточные, Фонд или отказывался предоставлять обещанные кредиты, или замораживал их предоставление. Согласившись с просьбой России в начале 1996 г. о вы­делении нового крупного займа сроком на 3 года в рамках механизма расширенного кредитования, МВФ уже в июле 1996г. отложил перевод очередной, пятой части 10-милли­ардного долларового кредита на сумму 330 млн долларов. В качестве причины указывалось на невыполнение российским правительством условий, ранее согласованных с МВФ: был превышен бюджетный дефицит; пополнение доходов бюджета за счет сбора налогов оказалось значительно ниже планируемого. Однако в дальнейшем было найдено компромиссное решение. Тем не менее, уже в конце 1996г. ситуация практически повторилась. В октябре 1996г. МВФ объявил о том, что откладывает перевод шестого транша на сумму 340 млн. долларов. Это решение было принято Фондом после визита в Москву делегации экспертов для ознакомления с ходом выполнения согласованной с МВФ программы.

Став членом МБРР, Россия обрела новый источник фи­нансовых средств. В середине 90-х банк предоставлял РФ кредиты  на общую сумму до 2 млрд. дол. в  год. Суммарный объем ресурсов, которые  банк согласился выделить России, достиг, по данным на 1 сентября 1996г., 6,4 млрд. дол. Толь­ко Китай и Индия получают от Всемирного банка больший объем ресурсов. В основном кредиты банка предназначены для создания объектов инфраструктуры. Значительна и доля реабилитационных займов, направленных на восстановление экономики и поддержку экономических реформ в России. В ряде случаев МБРР участвует в капитале российских предприятий, приобретая часть их акций [11].

Сотрудничество  России с Европейским банком реконструкции и развития в последние годы развивается вполне успешно. Ресурсы, предоставленные банком, используются для поддержки нефтегазовой промышленности, мелкого и среднего бизнеса. Одной из крупных программ, суммарная стоимость которой оценивается в 520 млн. долларов, стало создание региональных венчурных фондов. Основная часть средств фондов направляется в предприятия, выпускающие потребительские товары. Запрещается делать вложения в производство табачных изделий, алкогольных напитков, оружия, а также в игорные дома и ряд других сфер.

Одним из направлений деятельности ЕБРР в России является приобретение им акций российских банков, в том числе региональных. Российские банки стремятся расширять сотрудничество с ЕБРР, поскольку это будет способствовать, в частности, улучшению расчетов по экспортно-импортным операциям. ЕБРР сделал вложения (35 млн. дол.) в Токо­банк, а также приобрел пакет акций в Российском банке     проектного финансирования. Кредитные линии открыты не­скольким российским банкам, в том числе Московскому международному банку, а также Кузбассоцбанку. Партнерство БББР с Кузбассоцбанком в сфере кредитования малого бизнеса, начавшееся еще в 1994г., оказалось достаточно успешным[14].

Некоторые программы  в России ЕБРР ведет совместно  с МБРР. Так, продолжается осуществление  проекта развития финансовых учреждений, который правительство РФ реализует за счет займов от МБРР (200 млн. дол.) и ЕБРР (100 млн.). В результате должна повыситься надежность ряда ведущих российских банков, расшириться и улучшиться на­бор предоставляемых ими услуг. Как предполагается, за короткий срок (уже к 1998г.) банки, участвующие в проекте, смогут достичь международных стандартов банковской деятельности. В дальнейшем российские банки-участники проекта смогут воспользоваться средствами двух других займов МБРР и ЕБРР, которые предусматривают стимулирование средне- и долгосрочных инвестиций в российскую промышленность. В ряде случаев ЕБРР принимает на себя риск, от которого отказываются частные коммерческие банки. Примером может служить кредитование банком ряда российских судостроительных компаний.

Россия, переживающая в конце XX века нелегкий пери­од  утверждения рыночных начал в экономике, может использовать  свое   членство  в   международных валютно-кредитных и финансовых организациях для более целенаправленного и быстрого, но в то же время и менее болезненного перехода к новым формам хозяйствования[17].

ГЛАВА 3. ПЕРСПЕКТИВЫ  РАЗВИТИЯ СОВРЕМЕННЫХ МЕЖДУНАРОДНЫХ  ОТНОШЕНИЙ РФ

В настоящее  время накопились определенные структурные  нарушения в мировой экономике, и, как только она начинает отходить от одного кризиса, начинает вызревать новый, то есть истоки каждого кризиса возникают при завершении предыдущего. Можно было наблюдать за кризисами 1970-х, 1987, 1998, 2008 годов. Стоит обратить внимание - промежуток в среднем составляет 10 лет.

Борясь с  предыдущим кризисом и его последствиями, Россия получила десятилетие дешевых  денег плюс невиданный доселе уровень  глобализации. И в текущий момент можно наблюдать крушение прежней  мировой финансово-кредитной системы.

Если основными направлениями на международных рынках до кризиса являлось укрепление позиций России во всех сферах обращения финансовых инструментов, то теперь необходимо как-то удерживать эти позиции не то, что на достигнутых, а хотя бы на не убыточных уровнях[11].

Состояние внешнеэкономического комплекса является одним из ключевых факторов, от которого зависит состояние государственного бюджета, а в значительной мере - и динамика развития российской экономики в целом. В 2011 г. только на доходы от экспортных и импортных пошлин приходилось 35,7% совокупных доходов федерального бюджета. Кроме того, прибыль компаний-экспортеров и доходы их сотрудников составляют значительную часть совокупной налоговой базы страны, а динамика внешнеэкономической конъюнктуры оказывает непосредственное влияние на расчет налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ). В этих условиях совершенствование механизмов развития российского внешнеэкономического комплекса является одним из важнейших приоритетов экономической модернизации.

Глобальный  экономический кризис нанес серьезный удар по внешнеэкономическим позициям страны. Во-первых, следствием кризиса стало фактическое свертывание процессов диверсификации российского экспорта. Доля трех основных товаров российского экспорта (сырая нефть, нефтепродукты, природный газ) увеличилась с 61,7% в 2007 г. до 65,5% в 2011 г. Таким образом, кризис еще более увеличил зависимость страны от сырьевого (в первую очередь топливно-энергетического) сектора. Во-вторых, нарастание кризисных тенденций создало угрозу замедления темпов экономического роста в основных странах-партнерах России, прежде всего в странах ЕС. Сокращение темпов роста в ЕС с 1,8% в 2010 г. до 1,5% в 2011 г. и 0,7% в 2012 г. приведет к заметному сокращению спроса на товары российского экспорта, в первую очередь энергоносители. В- третьих, в условиях кризиса резко усилился отток частного капитала из страны. Как уже отмечалось, его масштабы в 2011 г. могут превысить 70 млрд. долл., существенно сокращая объем средств, доступных для финансирования инвестиций. Существенно, что эти тенденции наблюдаются на фоне дальнейшего роста реального валютного курса рубля. За январь-октябрь он укрепился на 4,6% по отношению к евро и на 10,1% по отношению к доллару США, что еще более подрывает внешнеторговую конкурентоспособность российской обрабатывающей промышленности и способствует дальнейшему закреплению сырьевой ориентации страны.

В то же время  в 2011 г. были сделаны важные шаги, способные  существенно усилить позиции  России в мировой экономике. Главное  достижение связано с завершением продолжавшегося 18 лет переговорного процесса по присоединению России к ВТО. Принятые в конце 2011 г. решения открывают для России перспективы стать членом ВТО уже в первой половине 2012 г. (это произойдет через 30 дней после уведомления ВТО о завершении процедур ратификации Россией необходимого пакета документов, которое должно произойти в срок до 15 июня 2012 г.). В соответствии с достигнутыми договоренностями, средневзвешенная ставка импортной пошлины в России будет снижена с 10% до 7,8%; при этом средневзвешенная ставка по сельскохозяйственным продуктам снизится по сравнению с 13,2% в 2011 г. до 10,8%, а ставка по промышленным товарам - с 9,5% до 7,3%. Столь умеренное снижение, с учетом переходного периода, не должно оказать существенного влияния на конкурентные позиции российских производителей импортозамещающих товаров. В то же время доступ к принятым в ВТО механизмам устранения торговых ограничений и разрешения торговых споров способен существенно укрепить международные позиции российских экспортеров. Ожидается, что уже в 2012 г. ряд отраслей (в первую очередь металлургия) смогут почувствовать позитивные изменения в данной сфере. Кроме того, присоединение к ВТО будет служить важным фактором, повышающим инвестиционную привлекательность страны. До настоящего времени Россия была единственной крупной экономикой, остававшейся за пределами ВТО, что накладывало негативный отпечаток на ее восприятие в глобальном бизнес-сообществе. После присоединения на Россию будут распространяться принятые правила защиты прав участников внешнеэкономических операций (в т.ч. инвесторов), что позволит более полно использовать возможности международного экономического сотрудничества[15].

Кроме того, в 2011 г. наблюдалось дальнейшее усиление интеграционных процессов на постсоветском пространстве. В октябре 2011 г. было подписано соглашение о создании зоны свободной торговли в рамках СНГ, членами которой станут Россия, Украина, Белоруссия, Казахстан, Армения, Киргизия, Молдавия и Таджикистан. Режим свободной торговли будет распространяться на большинство товаров во взаимной торговле, за исключением ряда «чувствительных» категорий (в первую очередь к ним относятся энергоносители и продукция металлургии). В рамках развития более глубоких форматов сотрудничества 18 ноября 2011 г. главами России, Беларуси и Казахстана были подписаны Декларация о евразийской экономической интеграции и Договор о Евразийской экономической комиссии, которая будет представлять собой наднациональный орган управления интеграционными процессами. На базе Таможенного союза (ТС) России, Беларуси и Казахстана с 1 января 2012 г. будет создано Единое экономическое пространство (ЕЭП). Ожидаемое присоединение России к ВТО должно способствовать усилению экономического потенциала данного интеграционного проекта. В частности, выполнение Россией обязательств перед ВТО по снижению импортных пошлин будет способствовать либерализации Единого таможенного тарифа ТС/ЕЭП, который в настоящее время носит излишне протекционистский характер и ограничивает стимулы к повышению конкурентоспособности компаний стран-членов.