Международные финансовые и экономические организации. Экономическая роль развития страны и ее роль в мировой экономике (Новая Зеландия)

С этими соглашениями связана также достигнутая в 1983г. договоренность с Саудовской Аравией о кредитной линии на аналогичных условиях на сумму 1,5 млрд. СДР (2,1 млрд. дол.).

В связи с  резко возросшей потребностью в  ресурсах для противодействия возможным финансовым кризисам "группа семи" промышленно развитых государств  предложила в 1995г. осуществить меры, которые позволили бы удвоить кредитный потенциал в рамках ГСЗ. В итоге последовавших за этим переговоров и обсуждения Исполнительный совет МВФ в 1997г. одобрил Новые соглашения о займах, НСЗ (New Arrangement to Borrow, NAB), участниками которых стали 25 государств или, центральных банков. 17 ноября 1998г. они вступили в силу. В соответствии с соглашениями фонд может получать от этих государств при необходимости средства в размере до 34 млрд. СДР (около 47 млрд. дол.)

Новые соглашения не заменяют собой  ГСЗ, однако максимальная величина средств, доступных фонду в рамках обоих этих механизмов, не должна превышать в общей сложности 34 млрд. СДР.

Действующие кредитные  механизмы МВФ:

1) обычные механизмы

механизм  стэнд-бай создан для предоставления краткосрочной финансовой помощи для урегулирования платежного неравновесия. Срок предоставления — 12-18 месяцев. Кредит выдается частями по мере выполнения заявленных целей и задач;

механизм  расширенного кредитования, предоставляются ресурсы на более длительный период и в больших объемах, чем при механизме стэнд-бай, для целей реформирования экономик стран-членов. Как и механизм стэнд-бай, расширенное кредитования осуществляется для стимулирования реализации стабилизационных программ в развивающихся странах и государствах с переходной экономикой. Срок предоставления — 3, висключительных случаях 4 года;

2) механизмы льготного кредитования:

механизм  экономического роста  и борьбы с бедностью 
(до ноября 1999г. — механизм расширенного кредитования структурного реформирования) был создан в 1987г. для стран с низким уровнем доходов на душу населения с целью реализации разработанных страной-заемщиком в сотрудничестве с неправительственными организациями стратегий экономического развития и борьбы с бедностью. Механизм предоставляется 
для выполнения 3-летней программы реформирования. Процентная ставка по данному механизму 0,5% в год, срок предоставления ресурсов 10 лет с отсрочкой платежа в течение 5,5 лет;

3) специальные механизмы:

механизм  финансирования дополнительных резервов был создан в 1997 г. для предоставления финансовой помощи в исключительных случаях проблем платежного баланса в результате неожиданной и разрушительной потери доступа на мировой финансовый рынок. Данный механизм стал ответом 
МВФ на финансовый кризис в Мексике и Юго-Восточной Азии. 
Финансирование согласно данному механизму осуществляется в течение одного года, возврат ресурсов должен осуществляться через 2-2,5 года с момента получения финансовых средств. Процентная ставка по данным кредитам складывается из стандартной ставки МВФ плюс надбавки в размере от 300 до 500 базисных пунктов в зависимости от сроков кредитования;

механизм чрезвычайных кредитных линий был создан в 1999 г. Как и механизм дополнительных резервов, чрезвычайные кредитные линии созданы для краткосрочного финансирования стран в исключительных случаях неравновесия платежного баланса, вызванного проблемами нестабильности финансового рынка, для недопущения распространения кризиса на другие страны; механизм компенсационного финансирования (бывший механизм компенсационного и чрезвычайного финансирования) 
предоставляет краткосрочные ресурсы для стран, испытывающих по не зависящим от них причинам временные трудности, связанные с падением доходов от экспорта или увеличением импортных цен на зерно;

механизм экстренной помощи создан для оказания финансовой помощи странам, испытывающим проблемы с платежным балансом в результате стихийных бедствий. Кредиты предоставляются в пределах выплаты единовременной суммы равной 25% квоты страны;

механизм экстренного  финансирования был создан в 1995 -г. 
для финансовой поддержки стран, столкнувшихся с кризисом 
внешних расчетов. Данный механизм позволяет принимать 
оперативные решения о предоставлении необходимых ресурсов 
стране-заемщику.

Помимо кредитно-финансовой функции МВФ, сотрудники фонда выполняют  функцию по надзору и наблюдению за макроэкономической политикой стран-участниц и состоянием мировой экономики. В ходе регулярно проводимых консультаций эксперты МВФ имеют возможность высказать правительственным органам страны свое видение экономической ситуации в стране, поделиться прогнозами развития национальной, регио нальной и мировой экономики. Со своей стороны государство — участник МВФ в рамках статьи 4 Устава фонда обязано предоставить полную и достоверную информацию о динамике экономического роста и цен, денежном обращении, экспорте и импорте товаров и услуг, состоянии внешних платежных балансов, величине официальных золотых запасов, производстве, экспорте и импорте золота, уровне валютных резервов, размерах заграничных капиталовложений, движении валютных курсов, внешнеторговых и платежных механизмах и др. Весь документарный материал систематизируется, анализируется и обобщается на основании информации из других стран, регионов, международных организаций, банков и бирж. 

Международный банк реконструкции  и развития (МБРР).

 Был создан  в 1944 г. на валютно-финансовой конференции в Бреттон-Вудсе. Цель обоих институтов заключалась в восстановлении разрушенной войной экономик Европы, при этом, если МВФ отводилась роль по регулированию валютно-финансовых систем государств-участников, обеспечению стабильности их функционирования, то МБРР был призван на международном уровне оказывать финансовое содействие восстановлению инфраструктуры и промышленности экономики, разрушенной II мировой войной.

Международный банк реконструкции  и развития — международная экономическая организация, призванная осуществлять кредитование макроэкономических программ и проектов, обеспечивающих долговременный стабильный рост экономик стран-реципиентов.

В современной  экономике МБРР осуществляет финансирование проектов по следующим направлениям:

развитие людских  ресурсов, в частности, посредством  предоставления базовой медико-санитарной помощи и базового образования;

защита окружающей среды;

поддержка развития частного предпринимательства;

совершенствование институциональных возможностей государств, борьба с коррупцией;

поддержка реформ, направленных на создание стабильной макроэкономической среды, благоприятной для инвестирования и долгосрочного планирования.

Структура управления Всемирного банка аналогична структуре МВФ. Руководящими органами банка являются Совет управляющих (в лице представителей стран-членов), определяющий стратегию деятельности института и Совет директоров, который создан для оперативного управления деятельностью. В соответствии с уставом Всемирного банка 5 стран, владеющих наибольшим количеством акций, имеют право назначать своих представителей в Совете директоров: США, Франция, Великобритания, Япония, Германия. Остальные исполнительные директора представляют группы стран.

Основными кредитными механизмами МБРР являются.

1. Авансовые займы  — предоставляются для подготовки проектов, финансовой и технической помощи на этапе подготовки крупных займов: для выбора объектов, определения объема работ, подготовки технической документации, обучения специалистов.

2. Инвестиционные займы — предназначены для создания материальной инфраструктуры как инструмента воздействия на качество и уровень жизни населения. Большая часть кредитных ресурсов Всемирного банка направляется на инвестиционные проекты, предусматривающие модернизацию, усовершенствование, техническое переоснащение отрасли или элемента ее инфрастуктуры. Данная группа займов делится на следующие виды:

специальные инвестиционные займы — предоставляются для создания новых производственных возможностей и формирования экономической, социальной и институциональной инфраструктуры;

займы развития и поддержания секторов;

займы финансовым посредникам;

чрезвычайные  займы на восстановление;

займы технической  помощи;

адаптационные программные займы.

опытно-инновационные  займы — на поддержку небольших эффективных программ;

корректируемая  программа заимствований — является сочетанием небольших займов по поддержке реализации долгосрочных программ развития.

3. Системные займы на структурную перестройку.

Эти проекты, как  правило, осуществляются во взаимодействии с программами стабилизации МВФ. Займы на цели структурной перестройки связаны с программами реформ и обычно предоставляются в виде серии траншей (частей общего объема займа) по мере осуществления структурной перестройки. Виды структурных займов:

• структурного регулирования — на поддержку трансформации экономической политики и осуществления институциональных реформ;

структурной перестройки  сектора — на поддержание все 
сторонних реформ в политике наиболее важных секторов экономики;

реабилитационные  займы — на поддержку государственной политики программ реформ поддержки частного сектора, там где необходимы срочные инвестиции;

займы на снижение задолженности и обслуживания долга — для помощи странам с наиболее высоким уровнем внешнего долга.

4. Новые механизмы ВБ:

адаптивные займы;

учебно-инновационные  займы — созданы для реализации небольших экспериментальных проектов в социальном секторе;

специальные бюджето-замещающие займы — созданы для участия банка в программах международной помощи странам, пострадавшим от финансовых кризисов. Целью подобных операций является либо предотвращение развития кризиса, либо смягчение его экономических и социальных последствий. Таким образом, одна лишь потребность поддержки платежного баланса не является достаточным основанием для предоставления специального бюджетозамещающего займа. Финансовые

условия специальных  займов также отличаются от принятой банком практики, так как средства предоставляются на значительно более короткий срок (пять лет с трехлетним льготным ; периодом), с маржей не менее 400 базисных пунктов сверх ставки ; ЛИБОР и без права получения льгот или скидок в отношении ^процентной ставки и платы на зарезервирование средств. Эти I относительно менее благоприятные условия банк объясняет высокой ценой подготовки таких операций и их повышенным риском, а также необходимостью соответствовать условиям международного пакета помощи в целом;

• займы с фиксированной маржей и хеджирование (валютные и процентные свопы). Займы с фиксированной маржей предлагаются в качестве альтернативы стандартным займам ВБ и имеют то преимущество, что позволяют заемщику выбирать (в рамках установленных правил) сроки и график погашения займа, а также управлять валютными и процентными рисками в течение существования займа. Срок окончательного погашения займа также является предметом переговоров, но выбор его ограничен страновым лимитом и не может превышать абсолютный максимум в 25 лет. Еще одной привлекательной чертой данного продукта является возможность изменения валюты займа в период его использования.

МБРР предлагает льготные условия предоставления займов в среднем под 6% годовых на срок от 15 до 20 лет, с пятилетней отсрочкой  выплаты, в течение которой получатель займа платит лишь проценты по займу МБРР обычно финансирует только часть стоимости проекта, не более 70-80% общей суммы. Конкретно же стандартные условия выделения займа выставляются для каждой страны отдельно в зависимости от основных макроэкономических показателей, в том числе и доходов на душу населения. Членство в МБРР является необходимым условием вступления в другие организации группы Всемирного банка.

Кроме обычных  кредитных механизмов, по поручению  стран-доноров Всемирным банком осуществляется руководство трастовыми фондами, ресурсы которых используются для предоставления грантовой помощи для совместного финансирования программ, операций по снижению задолженности беднейшим членам банка, восстановления экономик после чрезвычайных политических или природных катаклизмов, технической помощи получателям кредитов (кроме подготовки проектов).

К фондам, которые  оперируют наибольшими средствами, относят:

трастовый фонд помощи беднейшим странам с чрезменой  задолженностью;

глобальный экологический  фонд предоставляет гранты: 
покрытие дополнительных затрат, связанных с мерами по защите глобальной окружающей среды;

фонд Монреальского  протокола (по сохранению озонового слоя);

фонд институционального развития;

трастовый фонд разработки политики и развития людских ресурсов, донором которого является правительство Японии. Одним из основных направлений деятельности фонда является финансовая поддержка пред проектной технической помощи членам Всемирного банка, выделение стипендий аспирантам из стран — членов Банка и грантов для обучения и 
научно-исследовательской деятельности Института Всемирного 
банка, являющегося одним из наиболее важных инструментов 
выделения технической помощи; прототипный фонд углеродных выбросов — содействует проведению политики сокращения вредных выбросов.