Международные долговые отношения

                                                                                                                           8

  международных организаций, международные конфликты, переговоры по их урегулированию, мы можем наблюдать в записи (на видеопленке), в телевизионных передачах.

Более фундаментальны и информативны аналитические исследования, выполненные на основе собственного дипломатического и политического опыта.

Важную информацию о внешней политике государств, о  мотивах принятия внешнеполитических решений можно получить, изучая соответствующие  документы. Метод изучения документов играет наибольшую роль в исследовании истории международных отношений, но для изучения текущих, актуальных проблем международной политики его применение ограничено. Дело в том, что информация о внешней политике и международных отношениях часто относится к сфере государственной тайны и документы, содержащие подобную информацию, доступны ограниченному кругу лиц.

Если доступные  документы не дают возможности адекватно  оценить намерения, цели, предсказать  возможные действия участников внешнеполитического  процесса, специалисты могут применять  контент-анализ (анализ содержания).

В изучении международных отношений находит  применение и метод ивент-анализа (анализ событий), в основе которого - отслеживание динамики событий на международной арене с целью определения главных тенденций развития политической ситуации в странах, регионах и в мире в целом. Как показывают зарубежные исследования, при помощи ивент-анализа можно успешно изучать международные переговоры. В этом случае в центре внимания находится динамика поведения участников переговорного процесса, интенсивность выдвижения предложений, динамика взаимных уступок и т.д.

                                                                                                                  9

2. Возникновение и формирование международного долга

2.1 Понятие и причины внешнего долга

Внешний долг- суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определенную дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам. Внешний государственный долг есть совокупная задолженность государства международным банкам, правительствам других стран, частным иностранным банкам. Различают текущий внешний долг данного года, который надо вернуть в нынешнем году, и общий (накопленный) государственный внешний долг, который предстоит вернуть в текущем году и в последующие годы. К внешнему долгу  обычно относят долги, платежи по которым производятся в иностранной валюте либо в товарах и услугах и которые влияют на платежный баланс.

Долговой  кризис является следствием растущей внешней задолженности. Причинами  роста могут послужить: бюджетный  дефицит, недостаток собственных средств, утечка капитала, неправильная внутренняя и внешняя политика.

Кризис внешнего долга является единственным существенным препятствием на пути экономического прогресса развивающихся стран.

Причины возникновения  долгового кризиса объяснить  не так-то просто. Как и все сложные  явления, долговой кризис определяется не одним, а множеством факторов. Поскольку  десятки стран одновременно попали в тиски кризиса, это дает основание  предполагать, что основную роль в  его возникновении сыграли международные  факторы (например, повышение мировых  процентных ставок). Кроме того, нельзя исключать влияние внутренних факторов, т.к. одни страны все же пострадали больше других.

Внешние (международные) факторы:

Рост  цен на нефть во всем мире в 1973-1974 годах способствовал быстрому развитию рынка евродолларов, сети оффшорных  банков,

                                                                                                                         10

расположенных в Европе, которые занимали и ссужали  международные средства . Таким образом, нефтяной шок внес свой вклад в существенный прирост мировых кредитов, предоставляемых развивающимся странам.

Внутренние  факторы:

Большая доля вины за разразившийся кризис должна быть возложена на внутреннюю экономическую политику. В начале 70-х годов, когда получение кредитов было легким делом, ни банкиры, ни заемщики не уделяли должного внимания тому, как страны-должники использовали предоставленные  им кредитные ресурсы. Инвестировались  ли они в проекты, сулящие доходы, достаточные для выплаты долга? Или они просто «предались»? Может  быть, заемные средства «уплывали» из государства? Выбор направления  использования заемных средств  во многом определялся внутренней экономической  политикой.

Торговый  фактор

Другим  существенным отличием стран, попавших в кризис, от стран, его избежавших, являлось их отношение к международной  торговле. Страны, которые избежали кризиса, имели более свободные  условия для мировой торговли, реалистичные обменные курсы, обеспечивающие прибыльность экспортера, и в целом  они следовали политике, стимулировавшей  конкурентоспособность экспортного  сектора в международном масштабе.

                 2.2 Система управления внешним долгом

Уже в начале 80-х гг. стало ясно, что дальнейшее развитие долгового кризиса могло  привести к крупным потерям не только развивающихся стран, но и  Транснациональных банков сдерживать развитие экономики ведущих капиталистических  стран. В кризисных странах оказалось  замороженной большая часть вложений Транснациональных банков в развивающихся  странах. Уменьшение валютных поступлений  данных стран привело к сокращению сбыта товаров промышленно развитых стран, поэтому их правительства  и международные экономические  организации предприняли 

                                                                                                                          11

ряд мер, чтобы стабилизировать мировую  кредитно-финансовую систему. Они оказывали  давление на коммерческие банки с  тем, чтобы те продолжили кредитование должников.

Подход должников. Среди кризисных развивающихся стран в первое время отмечался политизированный подход к решению проблем международной задолженности. Был, выдвинут тезис об ответственности за сложившуюся ситуацию, как должников, так и кредиторов, раздавались призывы к полному отказу от платежей. Некоторые страны – Заир, Замбия, Нигерия, Перу – ограничили платежи по обслуживанию долга. Бразилия в 1987 г. отказалась на несколько месяцев платить западным частным кредиторам по долгам, которые за время моратория ежемесячно недополучали 400 млн. долл. платежей по процентам.

В конце 80-х  – начале 90-х годов число  коммерческих банков, снизивших долг, увеличилось. Банки проводили различные операции по разрешению кризисной ситуации, включая обратную покупку долга, обмен долга на национальную валюту и обмен долга на акции.

Обмен долга  на акции заключается в том, что потенциальный инвестор покупает со скидкой на вторичном рынке ценных бумаг долг у коммерческого банка, представляет его центральному банку страны-должника для получения средств в национальной валюте, которые затем инвестируются. Такая операция по пересмотру долга получила значительное распространение.

Обмен долговых бумаг – это операция, когда кредиторы продают задолженность развивающейся стране со скидкой по отношению к номинальной стоимости в национальной валюте. Эти операции первоначально разрабатывались, чтобы погасить часть обязательств развивающихся стран по долгу и обеспечить их источниками капитала.

Для снижения задолженности использовался также  обмен в национальной валюте одного долга на другой. В частности, это происходило

                                                                                                                          12

при пересмотре официальной двусторонней задолженности Бразилии. При осуществлении  такой операции правительство-должник  покупает со скидкой на вторичном  рынке бразильские долговые обязательства  и обменивает их по полной стоимости  на свой долг Бразилии.

Уменьшение  внешней задолженности в ряде случаев создавало проблемы для  стран, участвующих в этих операциях. При обмене долга на акции правительство  может платить наличными за долговые бумаги или выпустить инвестиционные сертификаты или другие ценные бумаги, чтобы финансировать приобретение акций. Урегулирование внешнего долга, таким образом, заменяет его на внутренний государственный долг, что также  требует его обслуживание.

В отношении  официальной задолженности западные страны проводили различную политику в зависимости от кредиторов. В 1990 г. Фонд принял определенный механизм разрешения проблем просроченных платежей. Ряд промышленно развитых стран Запада выделил дотации или займы странам с просроченными платежами для их погашения. Одна из причин подобного подхода заключается в том, что международные институты, за исключением МВФ, мобилизируют их ресурсы не через правительства, а на финансовых рынках, где размещаются их ценные бумаги. Правительства выступают держателями акций международных институтов, вносят основной капитал, большая часть которого может быть не оплачена, что имеет существенное значение для нормального функционирования институтов. Рынок сохранят конфиденциальность, обеспечивая институтам высокий кредитный авторитет, что позволяет им устанавливать по их долговым бумагам относительно низкие проценты.

2.3Международные валютно-кредитные и финансовые организации

В современном  мировом хозяйстве, в международных  финансово-экономических и валютно-кредитных  отношениях заметную роль играют международные  финансовые организации. Наиболее значимыми  в 

                                                                                                                         13

современных условиях международными финансовыми  институтами являются Международный  валютный фонд (МВФ) и Группа Всемирного банка. Они были созданы в соответствии с решениями Бреттон-Вудской конференции 1944 г. и были призваны играть одну из центральных ролей в Бреттон-Вудской валютной системе (роль мировых денег наряду с золотом выполнял доллар США) и в финансовом устройстве послевоенного мира.

          Международный валютный фонд - межправительственная организация, предназначенная для регулирования валютно-кредитных отношений между государствами-членами и оказания им финансовой помощи при валютных затруднениях. МВФ устроен по принципу акционерного общества. Его капитал складывается из взносов государств-членов, производимых по подписке. Возможность каждого участника оказывать влияние на деятельность Фонда с помощью голосования определяется долей в капитале МВФ. Консультативные и финансовые функции:

• содействовать сбалансированному росту международной торговли;
• поддерживать устойчивость валют;
• содействовать созданию многосторонней системы платежей, относящихся к текущим расчетам между членами Фонда, и способствовать устранению валютных ограничений, затрудняющих рост международной торговли;
• предоставлять кредитные ресурсы членами Фонда в целях урегулирования несбалансированности платежей, не прибегая к ограничениям торговли и платежей;
• предоставлять форум для консультаций и сотрудничества в области международных валютных вопросов.

          Группа Всемирного банка включает следующие международные организации: Международный банк реконструкции и развития (МБРР), Международная ассоциация развития (МАР), Международная финансовая корпорация (МФК), Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МАГИ).

                                                                                                               14

МБРР занимается проблемами долгосрочного экономического развития. Приоритетными для МБРР являются такие структурные преобразования, как либерализация внешней торговли, приватизация, реформы системы образования  и здравоохранения, инвестиции в  инфраструктуру. МБРР выдает долгосрочные займы, как правило, на коммерческих условиях, хотя бедным странам предоставляются  кредиты по льготным, сильно заниженным процентным ставкам. Банк специализируется на двух видах кредитов. Целевые  кредиты предназначены для финансирования конкретных инвестиционных проектов. Программные кредиты призваны помочь правительству осуществить структурные  реформы в ключевых областях экономики. Банк содействует тому, чтобы кредиты, предоставляемые освободившимся странам, использовались для закупок товаров и услуг у корпораций развитых капиталистических государств. Как правило, доля займов банка, расходуемая на закупку товаров в странах Запада, превосходит ежегодные размеры их взносов в эту организацию.