Государственное вмешательство в сфере международного кредита

   * ввоз и пересылка в Российскую  Федерацию, а также вывоз и  пересылка из Российской Федерации  валютных ценностей

   * осуществление международных денежных  переводов

   Основной  же целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

   Особым  направлением валютного контроля является контроль за соблюдением валютного  законодательства при осуществлении  внешнеторговой деятельности - предпринимательской  деятельности в области международного обмена товарами, работами, услугами, информацией, результатами интеллектуальной деятельности, в том числе исключительными правами на них2.

   В соответствии со ст.10 Закона РФ "О  валютном регулировании и валютном контроле" валютный контроль за осуществлением внешнеторговой деятельности ведется по следующим основным направлениям :

   * определение соответствия проводимых  валютных операций действующему  законодательству и наличия необходимых  для них лицензий

   * проверка выполнения резидентами  обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обязательств по продаже валюты на внутреннем валютном рынке Российской Федерации

   * проверка обоснованности платежей  в валюте

   * проверка полноты и объективности  учета и отчетности по валютным  операциям

   Для реализации поставленных задач было начато формирование механизмы валютного  контроля за внешнеторговой деятельностью. Под которыми понимается совокупность специальных институтов, органов, лиц, участвующих в процессе валютного  контроля (субъективная составляющая), а так же набор форм и методов контрольной деятельности (функциональная составляющая).

   Внешнеторговые  отношения как важнейшие отношения  валютного регулирования и их принципы

   Внешнеторговые  отношения являются наиболее распространенными  отношениями. Основными целями государственного регулирования внешнеторговой деятельности являются :

   * защита экономического суверенитета

   * обеспечение экономической безопасности

   * стимулирование развития национальной  экономики при осуществлении  внешнеторговой деятельности

   * обеспечение условий эффективной  интеграции экономики Российской  Федерации в мировую экономику

   Принципы  государственного регулирования внешнеторговой деятельности представляют собой исходные нормативно-руководящие основы механизма  государственного регулирования. Они обеспечивают взаимосвязь внешнеторгового законодательства и внешнеторговой политики. Особую роль принципы государственного регулирования внешнеторговой деятельности играют в формировании судебной и административной практики, содействуют отмене устаревших и принятии новых юридических норм, в толковании правовых актов и устранения пробелов в законодательстве, в организации контроля за деятельностью государственных чиновников, осуществляемой в порядке дискреционных полномочий т.е. полномочий, реализуемых по собственному усмотрению.  

   2.3. Удержание ямайской валютной системы.

      Кризис  Бреттон-вудской валютной системы  породил обилие проектов валютной реформы. Соглашение стран – членов МВФ  в Кингстоне (январь 1976 г.) было названо  – Ямайское соглашение. Это соглашение, известное под образным названием “коктейль из ямайского рома”[7,с. 77], определило контуры новой международной валютной системы. Основой этой системы являются плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт. Переход к гибким обменным курсам предполагал достижение трех основных целей: выравнивание темпов инфляции в различных странах; уравновешивание платежных балансов; расширение возможностей для проведения независимой внутренней денежной политики отдельными центральными банками. Новизна и особенность Ямайской валютной системы состояли в следующем: введен стандарт СДР или специальные права заимствования (“special drawing rights”), то есть “это международный резервный актив, эмиссия которого осуществляется МВФ и распределяется между странами-членами пропорционально их квотам в МВФ. СДР не имеют материально-вещественной формы существования и фигурируют лишь в виде бухгалтерской записи на счетах центральных банков, а также на специальном счете МВФ”.[8, с.29] СДР был введен вместо золотодевизного стандарта. Отменена официальная валютная цена золота, а также заявлено о недопустимости установления государственного или межгосударственного контроля над мировыми рынками золота с целью искусственного замораживания его цены. Одновременно были приняты и решения, касающиеся использования золота, которое находилось в распоряжении 
МВФ. Одну шестую часть золотого запаса (а это составляло 25 млн. тройский унций, или 777,6 т.) МВФ возвратил старым членам в обмен на их национальные валюты по существовавшей до Ямайского соглашения официальной цене (35 ед. СДР за одну унцию) пропорционально их квотам в капитале Фонда. Такое же количество золото было продано в течение четырех лет, начиная с июня 1976 года по май 1980, на свободном рынке путем регулярно проводившихся открытых аукционов.[9, с.14] Таким образом, центральные банки получили возможность свободно покупать золото на частном рынке по складывающимся там ценам и совершать сделки в золоте между собой на базе его рыночной стоимости. Так же было упразднено существовавшее до того времени обязательство стран-участниц МВФ делать взнос в капитал Фонда в золоте. Было ликвидировано право МВФ требовать от стран-участниц золото в счет их взносов в капитал Фонда или при осуществлении каких-либо операций с этими странами.                                                      Одним из основных принципов Ямайской валютной системы была юридически завершенная демонетаризация золота. Была отменена официальная цена на золото, были отменены золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото.                                                                       Ямайское соглашение окончательно упразднило золотые паритеты национальных валют, равно как и единицы СДР. Поэтому оно рассматривалось на Западе как официальная демонетизация золота, лишение его всяких денежных функций в сфере международного оборота. Было положено начало фактического вытеснению желтого металла из системы международных валютных отношений.                                                               Ямайская валютная реформа не обеспечила валютной стабилизации. 
Кредитные возможности МВФ, несмотря на увеличение кредитов, остались скромными по сравнению с огромными международно-финансовыми потоками и дефицитом платежных балансов.                                                                 На фоне многочисленных проблем, связанных с колебанием валютных курсов, особый интерес в мире вызывает опыт функционирования зоны стабильных валютных курсов в Европе, который позволяет входящим в эту валютную группировку странам устойчиво развиваться, невзирая на проблемы, возникающие в мировой валютной системе. [23].

      Ямайская валютная система более гибко, чем Бреттонвудская, приспособилась к нестабильности платежных балансов и валютных курсов и новой расстановке сил в мире. Однако Ямайская валютная система периодически испытывает потрясения. Ведутся поиски путей ее совершенствования в целях решения основных валютных проблем. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава III. РОЛЬ МВФ В РЕГУЛИРОВАНИИ  ВАЛЮТНО-ФИНАНСОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

   3.1. Роль МВФ. Регулирование России и МВКО 

   Термин "международные валютно-кредитные и финансовые институты" используется для обозначения различных организаций, которые в той или иной мере выполняют функции регулирования международных валютных, кредитных и финансовых отношений, проведения исследований по проблемам валютно-кредитной и финансовой сфер мирового хозяйства, выработки рекомендаций и предложений.  (см. Приложение 1).

   Международный валютный фонд является одним из основных звеньев мировой валютной системы. На рис. 2 показано место МВФ по отношению к другим международным валютно-финансовым институтам.

      МБРР  – Международный банк реконструкции  и развития

      МАР – Международная ассоциация развития

      МФК – Международная финансовая корпорация

      МАГИ  – Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций

      МЦУИС – Международный центр урегулирования инвестиционных споров

      МВФ осуществляет наблюдение и контроль за соблюдением странами-членами  своего Устава, который фиксирует  основные структурные принципы мировой  валютной системы.

      Если  в начале свей деятельности МВФ предоставлял кредиты в основном развитым странам, то примерно с 70-х годов приоритет  начал смещаться в сторону  развивающихся стран. В 90-е годы для  МВФ сложилась новая ситуация, когда в его состав вошла группа бывших социалистических стран со своим характерным комплексом экономических проблем. Предоставление помощи этим странам МВФ обуславливается рядом жестких условий [11, с.430].

      МВФ кроме всего прочего можно  расценивать и как форму и  как инструмент усиления международных интеграционных процессов на мировом уровне, что вытекает из целей его деятельности.

      За  время своего существования МВФ  превратился в подлинно универсальную  организацию, добился широкого признания  в качестве главного наднационального органа регулирования международных валютно-кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран-заёмщиков. Одновременно он начинает играть важную роль в реализации решений «семерки» ведущих государств Запада, становится ключевым звеном формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации, согласования национальных макроэкономических политик. Фонд зарекомендовал себя активно функционирующим мировым валютным институтом, накопил большой и полезный опыт [10, с.18-19]. 

3.2.  Взаимоотношений Российской Федерации с МВФ.

      Россия  вступила в МВФ 1 июня 1992 г. В ходе переговоров о вступлении России в МВФ обсуждалось предоставление ей квоты в 4%, но было не ясно, рассматривать ли товарообмен России с другими бывшими республиками СССР как ее внешнюю торговлю или нет. В соглашении была зафиксирована квота в 3% (6,8 млрд. дол.). Россия обязана внести средства в твердой валюте в размере 136,6 млн. дол. в течение 10 лет.

      Программа международной финансовой помощи России и другим странам бывшего СССР от МВФ оценивается в 24 млрд. дол.

      Вступление  в МВФ позволяет России пользоваться значительными кредитами для финансовой поддержки мер по осуществлению экономических реформ и восстановлению равновесия торгового и платежного балансов[7,21c.]. Россия по ныне действующим нормам имеет возможность получать валютные средства в Фонде в виде резервных кредитов в пределах 4,0 млрд. дол. (68% от квоты) вплоть до достижения максимального уровня в 17,7 млрд. дол., т.е. 350% от квоты. Фактические размеры этих кредитов определяются в ходе переговоров с Фондом, с учетом реальной экономической ситуации в стране и политики ее властей, и чаще всего оказываются ниже максимально оцениваемых величин.

      В 1995 г. было согласовано предоставление России резервных кредитов МВФ на сумму, близкую к российской квоте. В марте 1995 г. было подписано соглашение между правительством, ЦБ России и МВФ, которое стало основанием для выделения кредитов поддержки и составило основу сотрудничества с МВФ на будущее.

      МВФ считает определяющими следующие  реформы в России: резкое снижение уровня инфляции (с 17 до 1% в месяц), ужесточение кредитно-денежной политики, замедление прироста денежной массы, сокращение вдвое бюджетного дефицита, упразднение основной массы налоговых льгот, перераспределение налогового бремени на топливно-энергетический комплекс, либерализация внешней торговли, сокращение разброса ставок импортных пошлин, завершение приватизации, ускорение проведения земельной реформы, создание и укрепление механизмов социальной защиты населения.

      По  кредитному соглашению Россия приняла  на себя следующие обязательства:

      - Центральный банк России поддерживает  ставку рефинансирования на уровне, привязанном к ставке межбанковских кредитов;

      - бюджетное кредитование производства  правительством ведется в максимально ограниченном масштабе и по рыночным ставкам;

      - осуществляется поквартальный и  ежемесячный контроль за дефицитом  консолидированного госбюджета, устанавливаются его квартальные предельные значения;

      - развиваются региональные рынки  государственных ценных бумаг, проводится мобилизация сбережений, в том числе населения;

      - начинаются консультации по поводу  обязательств, предусмотренных в статье VIII Устава МВФ, т.е. о введении свободной обратимости рубля по текущим операциям;

      - валютные резервы будут удерживаться  на достаточно высоком уровне и составят на конец финансового года не менее 11 млрд. дол.;

      - в отношениях с основными кредиторами  Россия будет добиваться среднесрочной реструктуризации внешнего долга под контролем и в тесном взаимодействии с МВФ;

      - в перспективе будет установлен  национальный режим для иностранных  инвесторов, участвующих в денежной  приватизации;

      - в рамках либерализации внешней торговли должно быть достигнуто снижение средневзвешенной ввозной пошлины до 20% в 1998 г. и 15% к 2000 г., проведены консультации со Всемирной торговой организацией (ВТО).

      МВФ и Россией согласован конкретный механизм постоянного взаимодействия: Россия регулярно предоставляет МВФ текущую информацию об экономической ситуации, для чего создана специальная экспертная группа из представителей Министерства финансов, Министерства экономики и Центрального банка РФ[9,17-18c.].

      Позитивное  развитие взаимоотношений с МВФ повышает шансы России ускорить процесс возрождения экономики, открывает возможность полноценного возврата на мировые финансовые, фондовые и товарные рынки. Сфера воздействия МВФ на мировое хозяйство и мировую валютно-финансовую систему значительно расширилась с принятием в эту организацию России и других бывших социалистических стран. Отличительной особенностью кредитных отношений Фонда с Россией стал их долгосрочный характер и эволюция функции фонда в них от кредитного источника до гаранта внешней платежеспособности.