Теоретические основы финансового состояния торговой организации

     Оценка  ликвидности происходит в 2 этапа. Первоначально дается характеристика ликвидности средств , т.е все средства по балансу делятся на группы:

• наиболее ликвидные;
• быстро реализуемые;
• медленно реализуемые;
• трудно ликвидные.

Пассив  баланса формируется в рамках соответствия этим группам:

• наиболее срочные;
• краткосрочные;
• долгосрочные;
• постоянные.

      После группировки необходимо проанализировать и оценить показатели ликвидности:

• Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отношение денежных средств и финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.
• Коэффициент промежуточной ликвидности – это отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности к краткосрочным финансовым обязательствам.
• Коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам (нормативное значение > или = 1).

     Анализ  и оценка ликвидности ведется  в сравнении с коэффициентами предыдущих периодов, с нормативными значениями, с коэффициентами предприятий-аналогов и со средними значениями по отрасли.

     В итоге переходят к анализу  показателей финансово-хозяйственной  деятельности. Рассчитываются все показатели прибыльности и рентабельности, исследуются причины изменений данных показателей, затем анализируются и исследуются взаимосвязи коэффициентов прибыльности и рентабельности.

     Существует  и иной подход для оценки финансового  состояния торговой организации. Он состоит в следующем:

     1)Диагностика экономического и финансового положения организации.

     2)Выявление негативных тенденций финансового состояния организации (анализ изменения коэффициентов текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами и коэффициенты платежеспособности). Коэффициент  обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами рассчитывается как отношение просроченных краткосрочных, долгосрочных  финансовых обязательств к совокупной величине активов (рекомендуемое значение данного коэффициента = 0,5). Коэффициент  обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

     3)Ведется оценка и анализ экономического потенциала при помощи вертикального и горизонтального анализа.

     4)Анализ  показателей оценки имущественного  положения  организации. Оцениваются  сумма средств, находящихся в  распоряжении организации; доля  активной части оборотных средств;  рассчитываются коэффициент износа основных фондов; коэффициент выбытия; все показатели ликвидности; коэффициент маневренности; общая величина оборотных средств; доля запасов в оборотных активах;  коэффициент оборотных активов в общей величине активов.

     5)Оценка  финансовой устойчивости и платежеспособности при помощи показателей, которые их характеризуют.

     6)Ведется  анализ и оценка результативности  финансово-хозяйственной деятельности организации:

• оценивается соотношение темпов роста прибыли, выручки и капитала;
• оценивается абсолютное значение и темпы изменения выручки и прибыли;
• рассчитываются коэффициенты деловой активности (отношение выручки к средней стоимости активов); коэффициент оборачиваемости оборотных средств; коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; срок оборота дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; срок оборота кредиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости собственного капитала; все показатели рентабельности;
• оценивается влияние изменения всех перечисленных показателей на уровень рентабельности.