Теоретические основы финансового состояния торговой организации

1 Теоретические основы финансового состояния торговой организации 
 

1. Понятие финансового состояния, цели и задачи его анализа

 

     В современной экономической литературе не выработано единого подхода к  определению понятия финансового  состояния.

      Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность [1].

      Финансовое  состояние предприятия характеризуется  составом и размещением средств, структурой их источников, скоростью  оборота капитала, способностью предприятия  погашать свои обязательства в срок и в полном объеме, а также другими факторами [2].

     Финансовое  состояние – это экономическая  категория, отражающая состояние капитала в процессе его кругооборота, и способность субъекта хозяйствования к развитию на фиксированный момент времени [3].

     Общим является то, что все авторы рассматривают  финансовое состояние как комплексное  понятие, характеризующееся наличием средств, реальных и потенциальных  возможностей организации.

     Таким образом, финансовое состояние торговой организации – это характеристика ее финансовой состоятельности и конкурентоспособности, эффективности использования финансовых ресурсов (капитала), гарантия выполнения обязательств перед государством и партнерами, т.е. отражение всех сторон ее предпринимательской деятельности [4].

      Управлением финансовым состоянием организации занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

      Если  предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед конкурентами в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Также оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату рабочим и служащим, дивиденды акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним [5].

      Устойчивое  финансовое состояние положительно влияет на объемы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование. Однако партнеров и акционеров интересует не процесс, а результат, то есть сами показатели и оценки финансового состояния.

     Основная  цель анализа финансового состояния  предприятия - получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов. Финансовый анализ позволяет выявить наиболее рациональные направления распределения материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

     Основными функциями финансового анализа являются:

• объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности анализируемой компании;
• выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;
• подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;
• выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

     При анализе финансового состояния  торговой организации последовательно  изучаются следующие объекты  и их характеристики:

• активы и источники их финансирования;
• платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость;
• конечные финансовые результаты хозяйственной деятельности[6].

В рамках финансового анализа решаются следующие  задачи:

- во-первых, выявляется степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости и т.п.;

- во-вторых, оценивается правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- в-третьих, появляется возможность проконтролировать правильность составления финансовых потоков организации, соблюдение норм и нормативов расходования финансовых и материальных ресурсов, целесообразность осуществления затрат.

      При проведении анализа финансового  состояния торговой организации аналитика интересует ряд вопросов:

1)имущественный потенциал организации на отчетные даты и изменения, произошедшие в его величине и структуре за отчетный период;

2)степень  оптимальности структуры активов  организации в анализируемом периоде;

3)структура источников финансирования и изменения в ней за отчетный период;

4)результаты  организации за анализируемый  период и причины роста (снижения) показателей;

5)уровень  платежеспособности и ликвидности  в отчетном периоде;

6)финансовая  устойчивость организации в динамике;

7)перспективы  финансово-хозяйственной деятельности  организации.

     Финансовое  состояние оценивается с точки  зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив.

     С позиции краткосрочной перспективы  критериями финансового состояния являются ликвидность и платежеспособность торговой организации, то есть способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

     С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия  характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. его финансовой устойчивостью [7].

     Итак, финансовая сторона деятельности торговой организации является одним из основных критериев его конкурентного статуса. Перед финансовыми службами предприятия ставятся задачи по оценки финансового состояния и разработке мер по повышению финансовой устойчивости. Финансовое состояние в общих чертах обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, если они предусмотрены планом, а также скоростью оборота производственных фондов и особенно оборотных средств. Хорошо организованное финансовое планирование, базирующееся на анализе финансовой деятельности, служит залогом хорошего финансового состояния. 

1.2 Понятие, признаки и типы активов, пассивов, платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости торговой организации  

     Устойчивость  работы  торгового  предприятия  в  значительной  степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.  Они  представляют  собой  величину  затрат  этого  предприятия, сложившихся в результате предшествующих операций и финансовых сделок, и понесенных им расходов для возможных будущих доходов [13].

     Актив  баланса  состоит  из  двух  разделов:  внеоборотных  и оборотных  активов.  Абсолютные  показатели  их  изменения  указывают,  на  какой  вид имущества  в  наибольшей  мере  был  направлен  прирост  источников  средств предприятия,  для  чего  в  начале  определяется  соотношение  внеоборотных  и оборотных активов, а затем выявляются статьи активов, по которым произошел наибольший вклад в прирост общей величины активов.

     Внеоборотные  активы представлены такими статьями:

-  нематериальные  активы,  к  которым  относят  авторские  права,  патенты, товарные  знаки,  лицензии,  ноу-хау.  Эта  статья  характеризует  предприятие  с точки  зрения  обладания  прогрессивными  технологиями,  уникальными изобретениями,  а  также  наличия  известной  на  рынке  символики  фирмы,  что облегчает  продвижение  товара  потребителям.  Эта  статья  играет  далеко  не последнюю роль в формировании деловой репутации фирмы;

-  основные  средства,  к  которым  относят   здания,  сооружения,  машины  и  оборудование,  измерительные  и  регулирующие  приборы  и  устройства, транспортные средства, инструмент, инвентарь и пр. Эта статья характеризует технические возможности фирмы, степень изношенности оборудования;

-  долгосрочные  финансовые  вложения,  по  которым  отражаются долгосрочные  инвестиции  в  активы  других  организаций.  Эта  статья характеризует  активность  предприятия  на  фондовом  рынке,  его инвестиционную стратегию в направлении зависимых от него организаций.

     При  диагностике  структуры  внеоборотных  активов  определяется  тип стратегии  предприятия  в  отношении  долгосрочных  вложений.  Высокий удельный вес нематериальных активов и высокая доля их прироста в изменении общей  величины  внеоборотных  активов  свидетельствует  об  инновационном характере  стратегии  предприятия.  Высокий  удельный  вес  по  долгосрочным финансовым  вложениям  отражает  финансово-инвестиционную  стратегию развития. Ситуация, когда основная часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами и незавершенным строительством, характеризует  ориентацию  на  создание  материальных  условий  расширения основной деятельности предприятия [14]. 

     Оборотные  активы –  это  наиболее мобильные,  постоянно  находящиеся  в обороте  средства,  чем  быстрее  они  оборачиваются,  тем  больше  предприятие получает прибыль. От рационального их размещения и использования зависит успешный  результат  работы  предприятия.  Поэтому  в  процессе  анализа изучаются структура текущих активов, размещение их в сфере производства и в сфере обращения, эффективность использования.

     Активы  можно разделить на группы:

• Наиболее ликвидные активы – это средства, которые можно легко реализовать, превратить в деньги.
• Быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение года, и товары отгруженные.
• Медленно реализуемые активы – это запасы и затраты, налоги по приобретенным ценностям; дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты; расчеты с учредителями; прочие оборотные активы.
• Трудно реализуемые активы учитываются в статьях раздела I «Внеоборотные активы» актива баланса.

     Дефицит  и  избыток  денежных  ресурсов  отрицательно  влияют  на финансовое  состояние  предприятия.  При  их  избытке  происходит  потеря реальной  стоимости  временно  свободных  денежных  средств  в  результате инфляции,  теряется  часть  потенциального  дохода  от  недоиспользования денежных  средств  в  операционной  и  инвестиционной  деятельности. Дефицит денежных средств приводит к росту просроченных задолженностей, что влечет увеличение продолжительности финансового цикла.

     Пассив  баланса  отражает  отношения,  возникающие  в  процессе привлечения  средств.  В  определенном  смысле –  это  сумма  обязательств предприятия.  Пассивы  баланса,  т.е.  источники  финансирования  его  активов, состоят  из  собственного  капитала  и  заемных  средств –  долгосрочных  и краткосрочных кредиторской задолженности [15].

     Пассивы делятся на группы:

• наиболее срочные;
• краткосрочные;
• долгосрочные;
• постоянные.

     В  процессе  анализа  финансового  состояния  предприятия  необходимо выявить  изменения  в  структуре  баланса. 

     Общим показателем, быстро сигнализирующим  о финансовом благополучии организации, является платежеспособность.