Реструктуризация и финансовое оздоровление предприятия

5)конкретные мероприятия,  направленные на реализацию проекта  реструктуризации.

Процесс реструктуризации предприятий (организаций) обычно охватывает комплекс соответствующих организационно-экономических  мероприятий. Главные из них таковы:

1.Замена руководства фирмы;

2.Частичная или полная приватизация;

3.Частичное закрытие;

4.Проведение процедуры банкротства;

5.Разделение крупных предприятий на части;

6.Отделение от предприятий  непрофильных структурных подразделений;

7.Выделение казенных предприятий или спецпроизводств;

8.Освобождение предприятий от объектов соцкультбыта;

9.Продажа (или сдача  в аренду) части основных фондов предприятия;

10.Конверсия и диверсификация  производства;

11.Улучшение качества  производимых товаров (работ, услуг);

12.Повышение эффективности маркетинга;

13.Уменьшение затрат на производство;

14.Внедрение новых прогрессивных форм и методов управления;

15.Сокращение численности  занятых с обеспечением социальных льгот уволенным работникам;

16. Временное прекращение капитального строительства и продажа объектов незавершенного строительства;

17. Продажа лишнего оборудования, материалов и комплектующих изделий и т. п.;

18. Отсрочка или списание долгов;

19. Поиск инвестиций и инвесторов;

20. Привлечение кредитов для финансовой реструктуризации;

В процессе преобразования структурных производственных подразделений  в самостоятельные предприятия  составляются отдельные балансы  новых предприятий (юридических  лиц), разрабатываются их уставы. Кроме  того, обязательно рассматриваются  вопросы:

а)       закрытия отдельных производств;

б)      консервации оборонных мощностей;

в)      обеспечение необходимого уровня мобилизационной готовности;

г)       социальной защиты работников предприятия и их трудоустройства;

д)      передачи в коммунальную собственность объектов социальной инфраструктуры;

е)       реструктуризации дебиторской и кредиторской задолженности.

Оценка эффективности  проектов реструктуризации осуществляется по ожидаемым результатам улучшения  финансово-экономического и экологического состояния предприятия за счет увеличения объемов реализации конкурентоспособной  продукции, рационального использования ресурсов, ускорения оборота капитала, сохранения гарантий социальной защиты работников.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Санация (финансовое оздоровление) хозяйствующих субъектов.

Финансовое оздоровление — это процедура банкротства, направленная на восстановление платежеспособности предприятия должника и погашение задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.

При финансовом оздоровлении должник в соответствии с графиком начинает расплачиваться по долгам почти сразу после введения процедуры; одновременно осуществляются меры по финансовому оздоровлению предприятия.

3.1 Ходатайство о введении финансового оздоровления.

С ходатайством о введении финансового оздоровления к первому собранию кредиторов, не позднее чем за 15 дней до даты проведения собрания, имеют право обращаться — учредители предприятия должника, собственник имущества должника, уполномоченный государственный орган и третьи лица по согласованию с должником.

К решению об обращении  с ходатайством прилагаются план финансового оздоровления предприятия (если ходатайствуют учредители, участники, собственник), график погашения задолженности, сведения об обеспечении исполнения обязательств и другие документы.

Последствия введения финансового  оздоровления предприятия.

С даты вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления наступают такие последствия:

1. Требования кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, срок исполнения которых наступил на дату введения финансового оздоровления, могут быть предъявлены к должнику только с соблюдением порядка предъявления требований к должнику, установленного законом о банкротстве;
2. Отменяются ранее принятые меры по обеспечению требований — кредиторов;
3. Аресты на имущество должника и иные ограничения должника в части распоряжения принадлежащим ему имуществом могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве;
4. Приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до даты введения финансового оздоровления решений о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда;
5. 3апрещается удовлетворение требований учредителя (участника) предприятия должника о выделении доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);
6. Запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;
7. Не допускается прекращение исполнения денежных обязательств должника путем зачета встречного однородного требования, если при этом нарушается очередность удовлетворения требований кредиторов;
8. Не начисляются неустойка (штрафы, пени), подлежащие уплате проценты и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, возникших до даты введения финансового оздоровления.

На сумму требований кредиторов по денежным обязательствам и об уплате обязательных платежей, подлежащих удовлетворению в соответствии с графиком погашения задолженности, начисляются проценты в размере ставки рефинансирования ЦБ РФ. Срок начисления процентов определяется с даты вынесения определения о введении финансового оздоровления и до даты погашения требований кредитора или до даты принятия решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, если такое погашение не произошло до открытия конкурсного производства.

Неустойка (штрафы, пени), а также суммы причиненных убытков в форме упущенной выгоды, которые должник обязан уплатить кредиторам в размерах, существовавших на дату введения финансового оздоровления, подлежат погашению в ходе финансового оздоровления в соответствии с графиком погашения задолженности после удовлетворения всех остальных требований кредиторов.

Требования кредиторов, предъявленные в ходе финансового оздоровления и включенные в реестр требований кредиторов, удовлетворяются не позднее чем через месяц с даты окончания исполнения обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, если иное не предусмотрено законом о банкротстве.

3.2 Управление предприятием-должником в ходе финансового оздоровления.

В ходе финансового оздоровления органы управления предприятия должника осуществляют свои полномочия с определенными  ограничениями.

Однако на основании ходатайства  собрания кредиторов, административного  управляющего или предоставивших обеспечение  лиц, содержащего сведения о ненадлежащем исполнении руководителем предприятия-должника плана финансового оздоровления или о совершении им действий, нарушающих права и законные интересы кредиторов и (или) предоставивших обеспечение  лиц, арбитражный суд может отстранить руководителя предприятия-должника от должности.

Должник не вправе без согласия собрания кредиторов (комитета кредиторов) совершать сделки или несколько  взаимосвязанных сделок:

• в совершении, которых у должника имеется заинтересованность;
• которые связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на последнюю отчетную дату, предшествующую дате заключения сделки;
• которые влекут за собой выдачу займов (кредитов), выдачу поручительств и гарантий, а также учреждение доверительного управления имуществом должника;
• которые влекут за собой возникновение новых обязательств должника в случае, если размер денежных обязательств должника, возникших после введения финансового оздоровления, составляет более 20% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов.

Должник не вправе без согласия административного управляющего совершать  сделки или несколько взаимосвязанных  сделок, которые:

• влекут за собой увеличение кредиторской задолженности предприятия должника более чем на 5% суммы требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов на дату введения финансового оздоровления;
• связаны с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, за исключением реализации имущества должника, являющегося готовой продукцией (работами, услугами), изготовляемой или реализуемой должником в процессе обычной хозяйственной деятельности;
• влекут за собой уступку прав требований, перевод долга;
• влекут за собой получение займов (кредитов).

3.3 Административный управляющий.

Административный управляющий утверждается арбитражным судом и действует с даты его утверждения арбитражным судом до прекращения финансового оздоровления либо до его отстранения,. или освобождения арбитражным судом.

Прекращение производства по делу о банкротстве в связи с погашением требований кредиторов в ходе финансового оздоровления влечет за собой прекращение полномочий административного управляющего. При введении другой процедуры банкротства административный управляющий продолжает исполнять свои обязанности до утверждения соответственно внешнего или конкурсного управляющего.

3.4 План финансового оздоровления предприятия должника.

План финансового оздоровления, подготовленный учредителями (участниками) предприятия должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия, утверждается собранием кредиторов и должен предусматривать способы получения должником средств, необходимых для удовлетворения требований кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности в ходе финансового оздоровления.

График погашения задолженности.

Графиком погашения задолженности  должно предусматриваться погашение  всех требований кредиторов, включенных в реестр требований кредиторов, не позднее чем за месяц до даты окончания срока финансового оздоровления, а также погашение требований кредиторов первой и второй очереди не позднее чем через 6 месяцев с даты введения процедуры финансового оздоровления.

График погашения задолженности  по обязательным платежам, взимаемым  согласно законодательству о налогах и сборах, устанавливается в соответствии с требованиями законодательства о налогах и сборах. Графиком погашения задолженности должно быть предусмотрено пропорциональное погашение требований кредиторов исходя из очередности, установленной законом о банкротстве.

Должник вправе досрочно исполнить график погашения задолженности. В этом случае на основании отчета должника о досрочном окончании процедуры финансового оздоровления арбитражный суд может вынести определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

В случае неисполнения должником  графика погашения задолженности (непогашение задолженности в  установленные сроки и (или) в  установленных размерах) учредители (участники) предприятия должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, третьи лица, предоставившие обеспечение, не позднее чем через 14 дней с даты, предусмотренной графиком погашения задолженности, вправе обратиться к собранию кредиторов с ходатайством об утверждении внесенных в график погашения задолженности изменений или погасить требования кредиторов в соответствии с графиком погашения задолженности.

Собрание кредиторов может  принять решение о внесении изменений  в график, после чего эти изменения  утверждаются арбитражным судом. Также  собрание кредиторов может отказать в утверждении изменений в  графике погашения задолженности  и обратиться в арбитражный суд  с ходатайством о досрочном прекращении  процедуры финансового оздоровления. В случае удовлетворения этого ходатайства  арбитражным судом вводится процедура  внешнего управления или конкурсного  производства.

Не позднее, чем за месяц до истечения установленного срока финансового оздоровления, должник обязан предоставить административному управляющему отчет о результатах проведения финансового оздоровления.

По итогам рассмотрения результатов  финансового оздоровления, а также  жалоб кредиторов арбитражный суд  принимает один из судебных актов:

• определение о прекращении производства по делу о банкротстве в случае, если непогашенная задолженность отсутствует, и жалобы кредиторов признаны необоснованными;
• определение о введении внешнего управления в случае наличия возможности восстановить платежеспособность предприятия должника. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года. В случае если с даты введения финансового оздоровления до даты рассмотрения арбитражным судом вопроса о введении внешнего управления прошло более чем 18 месяцев, арбитражный суд не может вынести определение о введении внешнего управления;
• решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства в случае отсутствия оснований для введения внешнего управления и при наличии признаков банкротства.