Развитие лизинга как формы обновления средств в Казахстане

Министерство  образования и науки РК.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Реферат.

«Развитие лизинга как формы обновления средств в Казахстане»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Алматы 2011

Содержание.

 

ВВЕДЕНИЕ

1. Становление лизинга в мире и в Казахстане
2. Участники рынка
3. Отечественный лизинг сегодня
4. Препятствия на пути к росту
5. Перспективы

Заключение

Список использованной литературы

 

 

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время большинство  предприятий в Республике Беларусь, как новых, так и функционирующих  давно, остро нуждаются в современном  и эффективном оборудовании. Причиной этого является физический износ  значительной части основных средств, используемых в предпринимательской  деятельности, ускоренный моральный  износ, появление новых поколений  техники и т.д. У предприятий  для осуществления модернизации производства на новой технической  базе, есть три возможности: во-первых, купить оборудование за счет: собственных  средств; во-вторых, взять кредит на приобретение оборудования; в-третьих, взять оборудование в лизинг.

В условиях ограниченности собственных  финансовых ресурсов лизинг является наиболее эффективной формой обновления основных средств.

Существует множество определений  лизинга, но любое его определение  является ограниченным и не может  учесть всех форм проявления этого  нового инструмента.

Европейская федерация национальных ассоциаций по лизингу оборудования под лизингом понимает договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования  их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем, и он сохраняет за собой право собственности, т.е. лизинг – это форма аренды, связанная  с передачей в пользование  машин, оборудования, транспортных и  иных материальных средств.

Суть лизинговой операции состоит  в предоставлении одной стороной – лизингодателем, другой стороне  – лизингополучателю имущества  в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение на основе лизингового  договора.

Целью лизинга является содействие развитию НТП, развитие материально-технической  базы предприятия, их техническое перевооружение, расширение кооперации между отечественными и зарубежными предприятиями.

Преимущества лизинга как формы  обновления производства заключаются  в следующем:

во-первых, лизинг позволяет с меньшими затратами переключится на новую  технологическую базу. Такая операция оказывается возможной в силу того, что лизинговые компании берут  на себя риск, связанный с моральным  износом средств производства. Лизингополучатель имеет возможность избавиться от устаревшего оборудования задолго до окончания срока его службы и взять в лизинг более эффективные модели, т.е. проводить гибкую технологическую политику; во–вторых, развитие лизинга позволяет преодолевать такое препятствие на пути технической модернизации производства как дефицит финансовых ресурсов, в том числе валютных средств. Возможность проведения реконструкции производства без существенных капитальных вложений в новое оборудование ведет к высвобождению внутренних финансовых ресурсов для использования на другие цели; в-третьих, лизинг предполагает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей. При использовании обычного кредита для покупки машин и оборудования предприятие должно было бы около 15% стоимости покупки оплатить из собственных средств. При лизинге контракт заключается на полную стоимость имущества. 

 

1. Становление лизинга в мире и в Казахстане
1. История зарождения лизинга

В Казахстане механизм финансовой аренды, как и само понятие «лизинг», на протяжении последнего десятилетия  оставался новым, неизведанным, а  потому и менее востребованным источником финансирования как для большинства  предприятий МСБ, так и для  обычных физических лиц потенциальных  розничных заемщиков. Появившись в  стране в середине 1990-х, наряду с  множеством других финансовых инструментов, инновационных на тот момент, лизинг обретал популярность постепенно и  неторопливо, терпеливо дожидаясь  своего часа. Значительный износ основных фондов, большая часть которых  была введена в эксплуатацию еще  в середине прошлого века, а также  целый ряд преимуществ 

лизинговой сделки перед  традиционным банковским кредитованием  – вот факторы, способствовавшие быстрому развитию лизинга в стране.

Согласно определению  Европейской федерации национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope), лизинг (от англ. to lease – сдать в аренду) – это вид финансовых услуг, связанных с формой приобретения основных фондов, при этом лизингодатель (как правило, лизинговая компания) обязуется приобрести и предоставить указанное лизингополучателем имущество во временное владение и

пользование для предпринимательских  целей. Договор также может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества осуществляется лизингодателем, более того, лизингодатель может  изначально сам являться собственником  имущества (совмещать в своем  лице продавца). Иными словами, лизинг – это долгосрочная аренда основных средств для предпринимательских целей с последующим правом выкупа, обладающая некоторыми налоговыми преференциями.

Звание основателя современного финансового лизинга принадлежит  американцу Генри Шонфельду, организовавшему в 1952 году лизинговую компанию для одной конкретной сделки в области железнодорожного транспорта. Убедившись в экономической целесообразности и перспективности лизинговых операций, он решил и далее заниматься этим бизнесом, основав известнейшую американскую лизинговую компанию United States Leasing Corp. (в настоящее время United States Leasing International Inc.).

2. Мировой лизинг

В настоящее время рынок  лизинговых услуг США существенно  превосходит рынки стран Западной Европы, а тем более Восточной  Европы и СНГ, как по масштабам, так  и по уровню развития. Широкое использование  лизинга в США, как и в развитых европейских странах, объясняется  более благоприятны-Рынок лизинга Казахстана: молодой, но перспективныйми экономическими условиями, поскольку здесь (с 1950-х годов – в США, с 1960-х годов – в Западной Европе) осуществляется значительная поддержка предпринимательского бизнеса, который в основном развивается за счет инвестиций через лизинговый механизм. Позитивно влияет на инвестиции и

стабильный прирост ВВП  развитых стран на протяжении последних  пятидесяти лет, темпы которого в  среднем ежегодно превышали отметку  в 10% (график 1).

 
Доля лизинга в ВВП при этом постоянно увеличивалась, и в  США на сегодняшний день она составляет чуть менее 5%. В Европе доля лизинга  достигла уже отметки 5,4% ВВП, в Японии этот показатель находится на уровне 3,6%.

 

 

 

Развитие  рынка

По данным Агентства РК по Статистике, объем ВВП Казахстана за период с 1998 по 2009 год увеличился почти в 10 раз и составил 17 007,6 млрд тенге, при этом ежегодный прирост показателя в среднем приблизительно равнялся 10%. Рынок банковского кредитования на волне экономического роста стремительно рос, увеличивая отношение кредитов банков второго уровня к ВВП.

Инвестиции в основной капитал также демонстрировали  последовательный рост. Рынок лизинга  в числе других сегментов финансового рынка оказался под влиянием положительных макроэкономических тенденций, многократно увеличившись за последнее десятилетие и достигнув уровня немногим меньше 1,5 млрд долларов, что составляет порядка 1,3% ВВП. Показательны и темпы прироста общего количества предприятий малого и среднего бизнеса, которые, согласно данным нашего исследования, являются основной группой заемщиков для лизинговых

компаний. В то же время заметную роль в абсолютном увеличении лизингового портфеля сыграло и государство, принявшее стратегию на снижение экспортозависимости путем развития собственных перерабатывающих мощностей. Понимая, что конкурентоспособность экономике может придать лишь существенная доля МСБ во внутреннем валовом продукте, государство разработало несколько программ стимулирования развития МСБ, в частности, предлагающих льготное кредитование посредством лизинга. Таким образом, первые две предпосылки для развития рынка лизинга в стране имеют фундаментальное родство: положительные макроэкономические тенденции позволили государству профинансировать программы стимулирования развития обрабатывающей промышленности.Третья предпосылка развития лизинга уходит своими корнями в середину прошлого века и характеризуется степенью износа основных фондов. Согласно данным Агентства Республики Казахстан по Статистике, изношенность основных средств в стране не превышает отметку в 40%, а в последние несколько лет даже демонстрирует тенденцию к уменьшению за счет обновлений и списаний.

Согласно данным Агентства  Республики Казахстан по Статистике, в стране зарегистрировано 46 лизинговых компаний. При этом, по нашим сведениям, в Казахстане насчитывается лишь около 20 активных реально действующих организаций, предоставляющих лизинговые услуги. Из этих 20 компаний только 6 приняли участие в исследовании, однако за счет доли трех крупнейших игроков –

АО «БРК-Лизинг», АО «КазАгроФинанс» и АО «Лизинговая компания «Астана-финанс»– объем рынка, охваченный данным исследованием, составил более 70%.

2. Участники рынка

Представленные в исследовании лизинговые компании довольно разнородны по своим основным характеристикам: объему портфеля и новых сделок, структуре собственности, приоритетам деятельности. Это позволяет нам не только проанализировать большую часть рынка, но и рассмотреть его с различных позиций.

Тройка крупнейших игроков  представлена государственными холдингами АО «Банк Развития Казахстана» (точнее его дочерним предприятием АО «БРК-лизинг»), АО «КазАгроФинанс», а также АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» – дочерним предприятием холдинга «Астана-финанс», крупнейшим участником которого, в свою очередь, прямо или косвенно является государство.

На долю лидирующей тройки приходится порядка 64% всего рынка, при этом если АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» остается в достаточной степени «рыночной» структурой, преследующей коммерческие цели, то у государственных холдингов цели иные (государственные ЛК нацелены на поддержку АПК и других значимых отраслей).

Отечественный рынок лизинга  характеризуется сверхвысокой концентрацией. По нашей оценке, доля 6 лизинговых компаний, принявших участие в исследовании, составляет 74%. При этом, например, в России на 10 крупнейших лизинговых компаний за 1 полугодие 2010 года пришлось 56,8% сделок (по данным «Эксперта РА»), а в Украине в 2009 году десятка крупнейших лизингодателей обеспечила 58,1% новых договоров (по данным Украинской ассоциации лизингодателей).

 

Государственные лизинговые компании.

Созданные в 1999 и 2005 годах  соответственно, АО «Казагрофинанс» и АО «БРК лизинг» носят абсолютно некоммерческий характер. Их приоритетная задача – развитие стратегически важных для страны секторов экономики (АПК, обрабатывающая промышленность и пр.), в частности, путем льготного финансирования фермеров и промышленников посредством механизмов финансового лизинга.

Однако ситуация на отечественном  рынке несколько иная: безостановочно растущий спрос на услуги лизинговых компаний позволяет доле рынка обычных  коммерческих лизинговых компаний не только не сужаться, но и обеспечивает ее постоянный прирост. Так, лизинговой компании «Астана-финанс»,работающей преимущественно в отрасли АПК, наличие такого серьезного конкурента как «КазАгроФинанс», прочно обосновавшегося в сельскохозяйственной отрасли еще с 1999 года, не мешает ежегодно наращивать портфель займов в среднем более чем на 20%. При том что конечные условия (в частности, процентная ставка) у государственного холдинга и АО «Лизинговая компания «Астана-финанс» существенно разнятся.

Лизинговые  компании, созданные банками.

Следующие три компании, представленные в исследовании, учреждены  банками. И если первые две из них – АО «Халык-Лизинг» и ТОО «Центрлизинг» – являются представителями крупнейших отечественных банков, то ТОО Raiffeisen Leasing – это дочернее предприятие одного из крупнейших европейских банков Raiffeisen. Данная тройка компаний, наряду с не представленными в исследовании АО «Альянс Лизинг», АО «Темирлизинг» и АО «БТА ORIX Лизинг», работает преимущественно в схожих сегментах,

создавая таким образом полноценную рыночную конкуренцию внутри группы.

что среди отечественных  лизинговых компаний АО «БРК-лизинг» также осуществляет проектное финансирование, что даже с учетом предоставления займов на льготных нерыночных условиях позволяет государственному холдингу работать рентабельно благодаря высокому качеству ссудного портфеля, по которому требуется создание меньших резервов.

Говоря в целом о  сегменте лизинговых компаний, созданных  банками, следует подчеркнуть, что  их важнейшим преимуществом является способность привлекать более «длинные» финансовые ресурсы как на отечественном рынке, так и на зарубежном. Это позволяет передавать имущество в лизинг на более длительный срок, не испытывая трудностей, связанных с необходимостью возврата кредита до полного погашения задолженности по договору лизинга.