1.2.2. Финансы предприятия

       Финансы предприятия занимают  особую роль в экономических  отношениях. От того, насколько предприятие обеспечено финансовыми ресурсами, зависит его платежеспособность, финансовая устойчивость. Для обеспечения экономической безопасности финансы предприятия должны обеспечивать баланс между движением материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота капитала в процессе воспроизводства. Финансовый менеджмент предприятия должен строиться на принципах финансовой независимости и самофинансирования. Задача руководства предприятия заключается в регулярном анализе и построении оптимальной структуры капитала для обеспечения финансовой устойчивости, платежеспособности и финансовой независимости предприятия.

       1.2.3. Кадры предприятия

       И все же основным фактором  экономической безопасности являются  кадры предприятия. Профессиональная команда менеджеров способна реорганизовать убыточное предприятие и вывести его в лидеры, и, наоборот, безграмотное управление, халатное исполнение обязанностей, отсутствие трудовой дисциплины могут привести прибыльное предприятие к банкротству. Основными направлениями кадровой политики предприятия должны быть: определение потребностей в рабочей силе как по количеству, так и по качеству, форм ее привлечения и использования. Это относится как к повышению квалификации, постоянному развитию персонала, так и к созданию условий для полного проявления стимулов к высокопроизводительному труду со стороны каждого работника, исключению предпосылок к появлению неблагонадежных сотрудников. Неблагонадежность - это некоторый динамичный процесс, изменяющийся во времени под влиянием внешних и внутренних причин, и отражающий готовность индивида предпринять действия, которые в его социально-культурной среде более высокого уровня могут быть расценены, как нарушение существующих норм и традиций. А также и само поведение нарушающее эти нормы. Неблагонадежный персонал в первую очередь опасен склонностью к разглашению служебной информации и коммерческой тайны.

       1.2.4. Информационная среда предприятия

       На сегодняшний день важнейшим  средством накопления, хранения, обработки, передачи информации являются корпоративные структурированные кабельные системы и компьютерные сети, как правило, имеющие шлюзовые каналы в сеть Интернет. Сложность создания системы защиты информации определяется тем, что данные могут быть похищены из компьютера и одновременно оставаться на месте, ценность информации заключается в обладании ею, а не в уничтожении или изменении данных, хотя в определенных случаях злоумышленники могут преследовать именно эти цели.

    

      1.2.5. Технологии и инновации предприятия

       На протяжении последних 50-ти  лет основными конкурентными  преимуществами являлись: уровень  освоения производственных мощностей,  инновационная политика предприятия,  своевременное обновление основных  производственных фондов, технический уровень производства во всех сферах производственно-хозяйственной деятельности предприятия, обладание новыми современными технология и инновационные преобразования. Ключом для создания конкурентного преимущества было увеличение полезности товара для потребителей, при сохранении прежней стоимости входящих материалов. Конкурентное преимущество базировалось на изобретательности. Но с течением времени продукты имитировались, а патенты либо истекали, либо выкупались. Когда все эти инновации становились достоянием всех и каждого, конкурентное преимущество более не могло базироваться на уже подорванной технической монополии.

       1.2.6. Организационная структура предприятия

       Организационная структура предприятия  должна иметь цель, форма которой  должна следовать за содержанием, структура должна разрабатываться для того, чтобы соответствовать определенному набору целей. Изменение организационной структуры для того, чтобы она отражала бизнес-процессы, может иметь долгосрочные и значительные последствия.

       Основными  принципами построения  организационной структуры являются:

• гибкость;
• централизация;
• специализация;
• нормоуправляемость;
• единство прав и ответственности;
• разграничение полномочий;
• экономичность.

       Структура функциональных составляющих  может быть иной, в зависимости от рода деятельности и размера предприятия, в каждом конкретном случае руководство определяет свои приоритеты.

  1.3. Показатели финансовой  безопасности предприятия

       Первичный анализ финансовой  составляющей экономической безопасности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса (форма №1) предприятия и отчёта о прибылях и убытках (форма №2). Он необходим, чтобы знать, в каком положении находится предприятие в тот или иной промежуток времени и для эффективного управления с целью обеспечения финансово-хозяйственной устойчивости предприятия.     Состояние финансовой безопасности предприятия характеризуют многие показатели, которые можно, исходя, из их назначения объединить в следующие группы:

• показатели ликвидности и платежеспособности;
• показатели финансовой устойчивости;
• показатели деловой активности;
• показатели рентабельности.

 

       1.3.1. Показатели ликвидности и платежеспособности

       Платежеспособность означает наличие  у предприятия денежных средств  и их эквивалентов, достаточных для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объёме средств  на расчётном счёте; б) отсутствие просроченной задолженности.    

       Показатели ликвидности и платежеспособности  характеризуют возможность предприятия  в конкретный момент времени  рассчитаться с кредиторами собственными  средствами. К ним относятся:

Fl - коэффициент заимоспособности:

  Fl =  Rp / Kl

       где Rp – собственные средства,  Kl – долгосрочные заёмные капиталы.

Fl – коэффициент ликвидности:

  Fl =  Mr +  Is  / Ds

       где Mr – денежные средства,   Is – краткосрочные вложения,

        Ds – краткосрочная задолженность.

       Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Fci – промежуточный коэффициент покрытия:

  Fci =  Mr  +  Isf  + Dd  /  Ds

       где Mr – денежные средства,   Isf – краткосрочные финансовые вложения,

              Dd – дебиторская задолженность, Ds – краткосрочная задолженность.

Fcg – обычный коэффициент покрытия:

  Fcg = Tr  /  Ds

       где Tr – оборотные средства,  Ds – краткосрочная задолженность.

       Предприятие считается платежеспособным, если эти показатели не выходят за рамки следующих предельных значений:

• коэффициент ликвидности Fl = 0,2 – 0,3;
• промежуточный коэффициент покрытия Fci = 0,7 – 0,8;
• общий коэффициент покрытия Fcg  = 2,0 – 2,5.

  Очевидно, что ликвидность и платежеспособность нетождественны друг другу.

  Так, коэффициенты ликвидности могут  характеризовать финансовое положение  как удовлетворительное, однако, по существу, эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах  значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную задолженность. Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без существенной финансовой потери, а иногда и неоправданная дебиторская задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика оборотных средств недоступна внешнему аналитику, поэтому с формальных позиций даже такие активы, фактическая ценность которых сомнительна, используются для оценки ликвидности.

       1.3.2. Показатели финансовой устойчивости

      Одна из важнейших характеристик финансовой безопасности предприятия – стабильность его деятельности с позиций долгосрочной перспективы. Она связана прежде всего с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов. Несмотря на кажущуюся простоту задачи количественного оценивания финансовой устойчивости предприятия, единого общепризнанного подхода к построению соответствующих алгоритмов оценки нет.

       Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищённости привлечённого капитала. К ним относятся:

• Fp – коэффициент собственности:

  Fp = Rp  /  Rf

        где Rr – собственные средства,  Rf – основные собственны средства.

• Fer – коэффициент заёмных средств:

  Fer = å D /  Rf

        где å D – сумма задолженности,  Rf – основные собственные средства.

• Frlp – коэффициент заёмных  и собственных средств:

  Frlp = å D /  Rp

        где å D – сумма задолженности,  Rp – собственные средства.

       В странах с развитой рыночной экономикой установлены предельные значения этих показателей:

• коэффициент собственности Fp > 0,7;
• коэффициент заёмных средств Fer < 0,3;
• коэффициент заёмных и собственных средств Frlp < 1.

 

       1.3.3. Показатели деловой активности

       Термин «деловая активность» в отечественной учётно-аналитической литературе сравнительно недавно – в связи с внедрением широко известных в различных странах методик анализа финансовой отчётности на основе системы аналитических коэффициентов. Безусловно, трактовка данного термина может быть различной. В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала.

       К показателям деловой активности  относятся:

• Ftkg – общий коэффициент оборачиваемости капитала:

  Ftkg = Grp  /  Cp

       где Grp – выручка от реализации продукции, Cp – стоимость имущества.

• Ftkp – коэффициент оборачиваемости собственных средств:

  Ftkp = Grp  /  Pr

       где Grp – выручка от реализации продукции, Pr – собственные средства.

• Ftdd – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

  Ftdd = Grp  /  Dda

       где Grp – выручка от реализации продукции, Dda – средняя дебиторская