Повышение рентабельности производства продукции предприятия

Коэффициент общей оборачиваемости капитала (стр.1) отражает скорость оборота всего капитала, его увеличение означает ускорение кругооборота средств.

Так как предприятие осуществляло свою деятельность эффективно (без убытков), коэффициенты оборачиваемости мобильных средств (стр.2) и материальных оборотных средств (стр.3) равны, и увеличение каждого коэффициента заслуживает положительной оценки, так как 1-й характеризует скорость оборота всех мобильных средств, а 2-й отражает уровень спроса на готовую продукцию. Увеличение коэффициента оборачиваемости готовой продукции говорит об увеличении спроса, а уменьшение – о затоваривании.

Также в таблице 3 приведен коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (стр.5). Зависимость простая: чем выше коэффициент, тем эффективнее используются основные средства и прочие внеоборотные активы.

Таблица 2

Рост коэффициента оборачиваемости собственного капитала (стр.6) отражает повышение уровня продаж, а его снижение, что произошло в 3-м году, говорит о бездействии части собственных средств.

Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного организацией. Рентабельность собственного капитала показывает, сколько денежных единиц чистой прибыли заработала каждая денежная единица, вложенная организацией.

Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной  продукции, себестоимости, среднего уровня цен. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж. И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции. При этом исходят из того, что объем продаж сам по себе не оказывает влияния на уровень рентабельности, так как с его изменением пропорционально увеличиваются или уменьшаются сумма прибыли и сумма основного и оборотного капитала при условии неизменности остальных факторов.

Общую же оценку основной деятельности дает показатель рентабельности активов (общей рентабельности) (стр.5а), который выражает отдачу, приходящуюся на 1 у.е. активов компании. Наибольшую отдачу от вложения средств организация получила в 1-м году. Чем меньше общая сумма вложенных активов, тем большую отдачу приносит каждая вложенная у.е. предприятия. Негативным моментом является уменьшение доли внеоборотных активов, поэтому для своего успешного развития организации необходимо увеличить внеоборотные активы, но с учетом того, что приобретенное оборудование в процессе производства будет использовано полностью, то есть не должно быть «простоев» производства.

По результатам проведенной оценки финансового состояния можно сделать вывод, что перед предприятием не стоит проблема выживания, так как оно эффективно осуществляет ведение деятельности, использует имеющиеся финансовые возможности для улучшения финансового состояния. Проводимая финансовая политика решает не только краткосрочные задачи, дающие положительные результаты не только сегодня, но и с возможным положительным эффектом в будущем, что говорит о наличии грамотной финансовой стратегии.

Грамотная финансовая стратегия базируется на теоретических знаниях, например, умении оперировать понятием порога рентабельности (точка безубыточности, точка перелома, точка самоокупаемости). Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет и прибылей. Валовой маржи хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Таблица 4

В таблице 4 представлены значения этого показателя как в денежном выражении (стр.3), так и в процентном (стр.4) отношении к выручке от реализации.  Полученные результаты  в процентном соотношении свидетельствуют о том, что предприятие способно выдержать полученное процентное снижение выручки без серьезной угрозы для своего финансового положения.

Приведенные показатели порога рентабельности по 5 годам говорят о том, что за весь период своей хозяйственной деятельности предприятие «перешагивало» порог рентабельности. Грамотное умение использовать это понятие на практике может оградить от нежелательных результатов (то есть убытков). С учетом внешних и внутренних факторов можно спрогнозировать цену продаж (несколько вариантов) и количество продаж (тоже несколько вариантов) и определить «точку безубыточности».

Зная порог рентабельности, можно определить запас финансовой прочности предприятия. Разница между достигнутой фактической выручкой от реализации и порогом рентабельности и есть запас финансовой прочности.

4. Способы увеличения рентабельности предприятия

Рентабельность показывает, насколько прибыльна деятельность предприятия, соответственно, чем выше коэффициенты рентабельности, тем эффективней деятельность. Поэтому компания должна стремиться к более высоким показателям, а руководство должно определить пути повышения рентабельности.

Многообразие показателей рентабельности определяет альтернативность поиска путей ее повышения. При анализе путей повышения рентабельности важно разделять влияние внешних и внутренних факторов. В целом одним из условий процветания предприятия является расширение рынка сбыта продукции за счет снижения цены на предлагаемые товары, но это не всегда так. Поэтому внимания этому внешнему фактору следует уделять меньше, чем внутренним: увеличению объемов производства, снижению себестоимости продукции, повышению отдачи основных средств.

Проведенный анализ позволяет сделать следующие выводы:

                                                                                                                                                                                                                                                 при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов;

                                                                                                                                                                                                                                                 отдача собственного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала;

                                                                                                                                                                                                                                                 рентабельность активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше отдача внеоборотных активов и скорость  оборота оборотных активов, чем ниже общие затраты на 1у.е. продукции и удельные затраты по экономическим элементам (средств труда, материалов, труда).

Следует заметить, что нельзя отвлеченно рассматривать влияние отдельных факторов, так как «на уровень и динамику показателей рентабельности оказывает влияние вся совокупность производственно-хозяйственных факторов:

                                                                                                                                                                                                                        уровень организации производства и управления; структура капитала и его источников;

                                                                                                                                                                                                                        степень использования производственных ресурсов;

                                                                                                                                                                                                                        объем, качество и структура продукции;

                                                                                                                                                                                                                        затраты на производство и себестоимость изделий; прибыль по видам деятельности и направления ее использования»[1].

Наибольшее внимание надо уделить последнему пункту, а точнее, направлению использования прибыли, которое определяются предприятием самостоятельно. Прибыль может быть направлена на отчисления в резервный капитал, образование фондов накопления и фондов потребления, отвлечения на благотворительные и другие цели, с целью расширения деятельности организации за счет собственных источников финансирования. Но существует и другая альтернатива – свои собственные средства  вложить в ценные бумаги других крупных компаний, например, сформировать инвестиционный портфель, грамотно осуществлять управление и через определенное время получить доход и вложить в свое предприятие для улучшения конкурентоспособности, финансового состояния предприятия.