Основные средства: экономическая сущность, классификация, задачи и этапы управления

К источникам собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств относятся:

· амортизация;

· износ нематериальных активов;

· прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия,

· бюджетные целевые  ассигнования,

· эмиссия акций.

В Плане счетов не предусмотрено  создание специального амортизационного фонда. Средства амортизационных отчислений являются первым источником собственных  средств предприятия, они поступают в составе выручки от реализации на расчетный счет предприятия, и непосредственно с расчетного счета производится оплата всех расходов по различным направлениям капитальных вложений.

Через механизм ускоренной амортизации предприятия имеют  возможность регулировать величину и сроки финансирования воспроизводства  фондов за счет данного источника. Фактические  суммы амортизационных отчислений, попадая вместе с выручкой от реализации на расчетный счет предприятия, включаются в состав его оборотных средств  и начинают самостоятельное движение, вне связи с амортизируемым имуществом. Они могут оставаться свободными, направляться на капитальные вложения или вкладываться в другие виды оборотного капитала. Однако тот факт, что в  кругообороте средств предприятия источники средств практически не различаются, не означает, что природа формирования этих средств не влияет на скорость и эффективности их использования.

Достаточность источников средств для воспроизводства основного капитала (равно как и оборотного) имеет решающее значение для финансового состояния предприятия. Потому этот управляемый параметр финансового состояния всегда находится в поле зрения финансового менеджера.

Вторым источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является износ по нематериальным активам.

Нематериальные активы поступают  на предприятия по следующим каналам:

· при приобретении за плату;

· в качестве вклада в уставный капитал;

· при получении  безвозмездно.

Характерными признаками нематериальных активов являются:

· отсутствие материально-вещественной структуры;

· способность  приносить прибыль;

· неопределенность относительно размеров приносимой прибыли.

Износ по нематериальным активам  начисляется по нормам, определяемым самим предприятием. За основу расчета  норм принимаются первоначальная стоимость  и планируемый срок использования  нематериальных активов.

Фактическая сумма износа поступает на расчетный счет предприятия  вместе с выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и находится в обороте.

Третьим источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия (чистая прибыль). Направления использования чистой прибыли предприятия определяют в своих финансовых планах самостоятельно.

Четвертым источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств являются бюджетные целевые ассигнования. Если предприятие выполняет целевой государственный заказ, который предусмотрен в бюджете развития государства, то последнее выделяет предприятию целевое финансирование.

Пятым источником собственных  средств предприятия для финансирования воспроизводства основных средств является эмиссия акций. Если собственники предприятия решают расширить производство и готовы поделиться частью своей собственности, то для проведения данного проекта осуществляется дополнительная эмиссия акций. Учитывая, что акции (простые) предприятия не являются облигационным займом и привилегированными акциями, они относятся к источнику собственных средств.

К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся:

· кредиты банков;

· заемные средства других предприятий и организаций;

· долевое участие;

· финансирование из бюджета на возвратной основе;

· финансирование из внебюджетных фондов.

Банковские кредиты предоставляются  предприятию на основании кредитного договора, кредит предоставляется на условиях платности, срочности, возвратности под обеспечения: гарантии, залог  недвижимости, залог других активов  предприятия.

Многие предприятия, независимо от формы собственности, создаются  с весьма ограниченным капиталом. Это  практически не позволяет им в  полном объеме осуществлять уставные виды деятельности за счет собственных  средств и приводит к вовлечению ими в оборот значительных кредитных ресурсов.

Кредитуются не только крупные  инвестиционные проекты, но и затраты  на текущую деятельность: реконструкцию, расширение, переформирование производств, выкуп коллективом арендованной собственности и другие мероприятия.

Источником финансирования воспроизводства основных средств  являются также заемные средства других предприятий, которые предоставляются  предприятию на возмездной или безвозмездной  основе со стратегическим интересом. Займы  предприятиям могут предоставляться  также индивидуальными инвесторами (физическими лицами).

Другими источниками финансирования воспроизводства основных средств  являются бюджетные ассигнования на возвратной основе из федеральных и  местных бюджетов, а также из отраслевых и межотраслевых целевых фондов.

Вопрос о выборе источников финансирования капитальных вложений должен решаться с учетом многим факторов:

· стоимости привлекаемого  капитала;

· эффективности  отдачи от него;

· соотношения  собственного и заемного капиталов, определяющего финансовое состояние  предприятия;

· степени риска  различных источников финансирования;

· экономических  интересов инвесторов и заимодавцев.

 

 

 

 

 

 

 

Финансовые показатели эффективности использования основных средств на предприятиях.

 Проблема повышения  эффективности использования основных  производственных фондов и мощностей  предприятий занимает центральное  место в период перехода России  к рыночным отношениям. От решения  этой проблемы зависит место  предприятия в промышленном производстве, его финансовое состояние, конкурентоспособность  на рынке. Любое предприятие  независимо от формы образования  и вида деятельности должно  постоянно рассматривать движение  своих основных производственных  фондов, их состав и состояние,  эффективность использования. Данная  информация позволяет предприятию  выявить пути и резервы повышения  эффективности использования основных  фондов, а кроме того, вовремя  обнаружить и скорректировать  негативные отклонения, которые  в дальнейшем могут повлечь  серьезные последствия для успешной  деятельности предприятия.

Оценка эффективности  использования основных средств  основана на применении общей для  всех ресурсов технологии оценки, которая  предполагает расчет и анализ показателей  отдачи и емкости. Показатели отдачи характеризуют выход готовой  продукции на 1 руб. ресурсов. Показатели емкости характеризуют затраты  или запасы ресурсов на 1 руб. выпуска  продукции.

  Под запасами ресурсов  понимают наличный объем ресурсов  на отчетную дату по балансу,  под затратами – текущие расходы  ресурсов, в частности, по основным  средствам – амортизация. При  сопоставлении запасов ресурсов  с объемом выручки за период  необходимо рассчитать среднюю  величину запасов на тот же  период. Обобщающим показателем  эффективности использования основных  средств является фондоотдача  (Фо) (формула 1):

 Фо = Объем производства . (1)

Средняя первоначальная (восстановительная) стоимость

  При расчете показателя  учитываются собственные и арендованные  основные средства, не учитываются  основные средства, находящиеся  на консервации и сданные в  аренду. Показатель фондоотдачи  анализируют в динамике за  ряд лет, поэтому объем продукции  корректируют на изменение цен  и структурных сдвигов, а стоимость  основных средств — на коэффициент  переоценки. Повышение фондоотдачи  ведет к снижению суммы амортизационных отчислений, приходящихся на один рубль готовой продукции или амортизационной емкости. Рост фондоотдачи является одним из факторов интенсивного роста объема выпуска продукции.

  Другим важным показателем,  характеризующим эффективность  использования основных средств,  является фондоемкость основных средств (Фе) (формула 2):

 Фе = 1 = Среднегодовая стоимость основных средств . (2)

Фо Объем выпуска продукции

  Изменение фондоемкости в динамике показывает изменение стоимости основных средств на один рубль продукции и применяется при определении суммы относительного перерасхода или экономии средств в основные фонды (Э) (формула 3):

 Э = (Фе1 - Фео) х Q1, (3)

 где Фе1, Фео — фондоемкость отчетного и базисного периода соответственно;

    Q1 — объем выпуска  продукции в отчетном периоде.

  Для разработки технологической  политики предприятия необходим  углубленный факторный анализ  показателей эффективности использования  основных средств (в первую  очередь фондоотдачи).

Финансовые показатели использования  основных средств могут быть объединены в следующие группы:

1. Показатели объема, структуры  и динамики основных средств;

2. Показатели воспроизводства  и оборачиваемости основных средств;

3. Показатели эффективности  использования основных средств;

4. Показатели эффективности  затрат на содержание и эксплуатацию  основных средств;

5. Показатели эффективности  инвестиций в основные средства. Системообразующим принципом формирования финансовых показателей использования основных средств являются конкретные потребности управления и содержание принимаемых управленческих решений.

Полнота и достоверность  расчета и анализа показателей  использования основных средств  зависит от степени совершенства бухгалтерского учета, отлаженности систем регистрации операций с объектами  основных средств, полноты заполнения учетных документов, точности отнесения  объектов к учетным классификационным  группам, достоверности инвентаризационных описей, глубины разработки и ведения  регистров аналитического учета.

Необходимо отметить, что  возможности анализа эффективности  функционирования основных средств  на предприятиях ограничены низким уровнем  организации оперативно-технического учета времени работы и простоев оборудования, их производительности и степени загрузки. На предприятиях зачастую не проводится сравнительный  анализ данных по аналогичным объектам основных средств других предприятий и хозяйственных единиц. Практически отсутствует аналитический учет финансовых результатов по операциям с объектами основных средств. Аналитический учет основных средств на предприятиях ограничен разделением объектов на классификационные группы, а внутри групп - по инвентарным объектам и месту нахождения (эксплуатации) объектов у лиц, ответственных за их сохранность. Аналитический учет капитального строительства объектов и мощностей ограничен информацией паспорта стройки, который в большинстве случаев по полной форме не заполняется.

Перечисленные особенности  информационного обеспечения сдерживают возможности применения полноценного факторного моделирования и анализа  основных средств для целей управления. Методику расчета финансовых показателей использования основных средств и их применения для управления основным капиталом покажем на примере отдельных аналитических задач.

 

 

 

 

 

 

 

Управление капиталом, вложенным в нематериальные активы.

Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Вложение капитала в хозяйственную  деятельность, его инвестирование создают  прибыль. Всеобщая формула капитала: Д—Т—Д'

где Д – денежные средства, авансированные инвестором; Т – товар (купленные средства производства, рабочая сила и другие элементы производства); Д' – денежные средства, полученные инвестором от продажи продукции и включающие в себя реализованный прибавочный продукт (прибавочную стоимость);

Д'—Д – прибавочный продукт (доход инвестора);

 

Д'—Т – выручка от продажи продукции;

 

Д – Т – затраты  инвестора на покупку товара.

В структуру капитала входят денежные средства, вложенные в основные фонды, нематериальные активы, оборотные  фонды, фонды обращения.

Основные фонды представляют собой средства труда (здание, оборудование, транспорт и т. д.), которые многократно  используются в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную  форму. Стоимость основных фондов частями, по мере их износа, переносится на стоимость  продукции (услуги) и возвращается в  процессе ее реализации (амортизация). Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в  амортизационном фонде. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами.

Нематериальные активы представляют собой вложение денежных средств предприятия (его затраты) в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход. Таким образом, нематериальные активы – это стоимость объектов промышленной и интеллектуальной собственности и иных имущественных прав. Основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и долгосрочные финансовые вложения образуют основной капитал.

Оборотные фонды по вещественному  содержанию представляют собой запасы сырья, полуфабрикатов, топлива, тару, расходы будущих периодов, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы.

Оборотные производственные фонды принимают однократное  участие в производственно-торговом процессе, изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Их стоимость полностью переносится  на вновь произведенный продукт, а основное назначение – обеспечение  непрерывности и ритмичности  производства.