Организация биржевой торговли

     Поэтому требования к посредникам на товарных, фондовых и валютных биржах могут  отличаться. Вместе с тем на какой  бы бирже не работал брокер, им считают  профессионального посредника, который  в ходе биржевых торгов представляет клиента (продавца или покупателя) и совершает сделки от имени клиента и за счет клиента, от имени клиента , но за свой счет, от своего имени, а если в интересах клиента, то и за его счет.

     Успешная  работа на бирже определяется следующими качествами брокера:

     хорошо  разбираться в том биржевом товаре, который является объектом торговли;

     знать правила торговли той биржи, на которой  он работает;

     уметь вести биржевой торг;

     найти правильный подход к клиентам, которых  он представляет на бирже;

     определить  доход от сделки, которые заключаются по его инициативе на бирже;

     Брокер  является профессиональным участником биржевой торговли, он действует на организованных рынках и наиболее подготовлен  к тому, чтобы оказать помощь клиенту, который бы хотел продать или  купить товар на бирже.

     Брокерские  фирмы постоянно дают рекламные  объявления с предложениями своих  услуг.

     Брокерские  фирмы и брокеры работают на биржах, совершают сделки в соответствии с правилами биржевой торговли; приобретают  или получают информацию обо всех видах продуктов и услуг, предлагаемых для реализации на бирже; пользуются в установленном порядке услугами персонала биржи, включая использование торговых залов и иных биржевых помещений, средств связи и другой организационной техники, участвуют в работе арбитражной комиссии. 
 
 
 

    3.2 Товарные биржи России. Мировые центры биржевой торговли.

     Что представляет собой современная  российская биржа? Еще несколько  лет назад такой вопрос был  неуместен, так как бирж еще не существовало. А сегодня биржи  функционируют в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Самаре, Волгограде, Екатеринбурге, Рязани и в других городах.

     Товарные  биржи сегодня регистрируются в порядке, установленном федеральным законом РФ “О государственной регистрации юридических лиц”. Государственный комитет по антимонопольной политике, комитет по экономике и комитет по материально-техническому обеспечению выдают биржам лицензии на право биржевой деятельности, и осуществляет контроль за их деятельностью.

     В принципе все созданные в России товарные биржи изначально носили универсальный характер. Тем не менее, к настоящему времени специализация по некоторым направлениям проводится или объявлена на следующих биржах:

     МТБ - нефть, нефтепродукты, зерно;

     РТСБ - металлы;

     Тюменская и Сургутская ТФБ - нефть и нефтепродукты;

     Росагробиржа, Всесоюзная биржа АПК - сельхозпродукция. 

ВАЖНЕЙШИЕ ЦЕНТРЫ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ В МИРЕ

     Для биржевой торговли характерна высокая  концентрация оборотов по странам и  биржам. Подавляющая часть биржевого оборота сосредоточена в ведущих торговых и финансовых центрах мира - США, Великобритании и Японии, на которые приходится до 98 процентов объема биржевых сделок с товарами в стоимостном выражении. Кроме того на товарных биржах ведется так же фьючерсная и опционная торговая ценностями, валютами, процентными ставками и т.п.

     Формирование  центров биржевой торговли обусловлено действием целого ряда факторов. Среди них важнейшими являются наличие достаточных финансовых ресурсов, развитие средств связи и другой инфраструктуры, удобство географического положения, благоприятное законодательство в части налогового и валютного регулирования.[4, с.98]

     Крупнейшей  товарной биржей мира является “Чикаго  Борд оф Трэйд”. На ней заключаются  сделки с контрактами на пшеницу, кукурузу, овес, соевые бобы, серебро, золото, а также на государственные ценные бумаги, банковские депозиты. Количество проданных на бирже фьючерсных контрактов превысило 112 млн., а опционных - 26 млн.

     Вторая  по величине биржа мира также расположена  в Чикаго. Это “Чикаго Меркэнтайл Эксчэйндж”. Собственно товары составляют сравнительно небольшую часть ее оборота. Лишь около 8 млн. сделок из 87 млн. было заключено на торговлю живым крупным рогатым скотом, живыми свиньями, пиломатериалами. Остальное количество приходилось на продажи контрактов, в основе которых лежат валюты, евро-долларовые депозиты, государственные ценные бумаги. Объем опционных сделок превысил 17 млн.

     Третьим по обороту является “Нью-Йорк Меркэнтайл Экс-чэйндж”, но по объему сделок с  товарами эта биржа сопоставима  с “Чикаго Борд оф Трейд”. На ней было совершено более 32 млн. фьючерсных и 6 млн. опционных сделок с нефтью, бензином, дизельным топливом, платиной и палладием.

     В качестве представителей крупнейших бирж Европы хочу назвать английские биржи:

     Лондонская  биржа металлов (алюминий, медь, свинец, цинк, никель);

     Лондонская  международная нефтяная биржа (мазут, дизельное топливо, нефть).

     Парижская биржа “МАТИФ” вышла на четвертое место по биржевому обороту после ранее перечисленных бирж США. Крупнейшей японской биржей является Токийская товарная биржа, оборот которой превысил 12 млн. контрактов. На ней заключаются сделки с хлопковой и шерстяной пряжей, каучуком, платиной, золотом, серебром.

     В отличие от международных, региональные биржи обслуживают преимущественно рынки нескольких стран. Так “Болтик фьючерс эксчэйндж” в Лондоне ведет торговлю сельскохозяйственной продукцией и ориентирована в основном на рынок стран ЕЭС.

     Существуют  национальные биржи: японские, бразильские, некоторые американские. Они обслуживают интересы торговли, промышленности только страны своего местонахождения. 
 
 

            3.3 Характеристика деятельности МТБ и РТСБ.

     В начале 1990 года в Москве организуются первые товарные биржи — Российская товарно-сырьевая (РТСБ) и Московская товарная биржа (МТБ) — на которые тогда приходилось до половины всего оптового биржевого оборота России.

     Рассмотрим  на примере МТБ цели и основные направления работы товарной биржи. Итак, МТБ была создана в мае 1990 г. Учредителями биржи является Главное управление снабжения материалами и оборудованием Мосгорисполкома, Ассоциация молодых руководителей предприятий СССР, Союз строительно-монтажных кооперативов СССР, СП “Волтек”, Союз центров НТТМ, малые венчурные и инновационные фирмы СССР. Членами биржи стали более 250 крупных объединений, предприятий и организаций страны. Уставной капитал биржи - 100 млн.рублей. Стоимость места на бирже - 250 тыс. рублей (25 тыс.долл.). Изначально МТБ действовала как биржа закрытого типа, но из-за превышения предложения над спросом в один из дней недели торговля проводится с участием свободных покупателей.

     Цели  создания МТБ:

     осуществление натуральных товарообменных операций для привлечения в регион необходимых  товарных масс;

     установление  между участниками МТБ хозяйственных  связей и заключение между ними договоров на поставку продукции;

     предоставление  информации, полученной в результате биржевой деятельности о реальных потребностях рынка;

     принятие  согласованных решений по производству и поставкам товаров между изготовителями и потребителями;

     вовлечение  в рыночный товарооборот излишних запасов  продукции.

     Основные  направления работы МТБ:

     коммерческая  торговля товарами, предназначенными к свободной продаже на основе реального спроса и предложения;

     осуществление обмена товарными массами на основе курса ценности, установленного между ними;

     торговля  товарными массами на СКВ;

     участие в установлении цен на продукцию, реализуемую с помощью товарной биржи.

     На  МТБ изменен сам тип организации торгов. Разрешен допуск в зал свободных покупателей, которые могут заключать сделки без помощи брокеров.

     Кроме изменения правил проведения торгов, МТБ и РТСБ на путь более широких  преобразований, создание новых структур и совершенствование устава.

     МТБ увеличило свой уставной капитал, что  должно привести к увеличению ответственности участников биржевой сделки и позволит решить проблему соблюдения обязательств.

     РТСБ  стремится перейти к западному  типу функционирования биржи как  бесприбыльной организации. Все доходы будут направляться на оплату текущих расходов и развитие биржевых структур.

     Это достаточно логичный шаг, если учесть, что те деньги, которые брокеры платят бирже как участники сделок, они позже получают как ее акционеры. Решение об отмене дивидендов к тому же позволит уменьшить отчисления от совершаемых сделок (0.2 процентов).

     Растет  интерес предприятий к действующим  биржам. Это подтверждает и резкое увеличение цены брокерского места  на биржах. Так, брокерское место на РТСБ стоило 150 тыс.руб., а в дальнейшем цена составила 4.5 млн.руб. Хотя, по мнению одного из руководителей РТСБ , столь высокая цена объясняется “внешними” для биржи причинами и реальная стоимость составляет 1-1.5 млн.руб. И только на аукционе РТСБ получила 150 млн. рублей от продажи акций и брокерских мест. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

                                       ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Биржа, еще со времен XIII века является одним  из главных двигателей рынка. Биржа  позволила производить процесс  купли-продажи с минимальными затратами, поэтому и получила столь широкую  поддержку у предпринимателей.

     Формирование  рыночной экономики потребовало коренной перестройки, как сферы производства, так и сферы обращения. К развитию биржевой торговли подталкивало наличие сверхнормативных и неиспользуемых запасов, которые сложились к тому времени на складах предприятий. Нельзя не учитывать и того, что советская экономика на протяжении многих десятилетий была экономикой дефицита, денежный спрос постоянно превышал товарное предложение, как средств производства, так и предметов потребления. Избыток денежных доходов через финансово - кредитную систему превращался в накопление крупных финансовых ресурсов предприятий в форме неиспользуемых средств фондов развития производства, социального развития и др. Предприятия, получив свободу в использовании этих средств, искали возможность их применения. Одним из направлений вложения избыточных денежных ресурсов явилось появление биржевых структур. Возрождение биржевой торговли невозможно осуществить без соответствующих кадров.

     Для формирования и развития биржевых структур необходимы квалифицированные специалисты, обладающие глубокими и разносторонними знаниями, высоким уровнем компетентности и профессионализма в своей области.

     В современной экономике товарная биржа рассматривается, как экономическая  категория, которая является составной  частью рынка, спецификой которого является особая оптовая форма торговли товарами с определенными характеристиками: массовость, стандартность, взаимозаменяемость. Кроме того, товарная биржа выступает как хозяйственное объединение продавцов, покупателей и торговцев-посредников с целью создания условий для торговли, облегчения, ускорения и удешевления торговых соглашений и операций. Такие общества организовываются для улучшения торговли быстрого обеспечения товаропроизводителей необходимыми товарами, ускорения оборота капитала. Члены биржи, которыми могут быть, как посреднические (брокерские, торговые) фирмы, так и отдельные граждане, в соответствие с установленными биржевыми правилами, заключают соглашения купли-продажи товаров по ценам, складывающимся непосредственно в ходе торговли в зависимости от соотношения спроса и их предложения. Это свидетельствует о том, что биржа представляет собой особый ценообразующий механизм.