1.2.1. Анализ движения денежных средств. 

           Особое значение для  стабильной деятельности предприятия  имеет скорость движения денежных средств. Одним из основных условий финансового  благополучия предприятия является приток денежных средств, обеспечивающий покрытие его текущих обязательств.

     Отсутствие  такого минимально необходимого запаса денежных средств свидетельствует  о его серьезных финансовых затруднениях. Чрезмерная же величина денежных средств говорит о том, что реально предприятие терпит убытки, связанные, во-первых, с инфляцией и обесценением денег и, во-вторых, с упущенной возможностью их выгодного размещения и получения дополнительного дохода. В этой связи возникает необходимость оценить рациональность управления денежными средствами на предприятии.

     Существуют  различные способы такого анализа. В частности, своеобразным барометром возникновения финансовых затруднений  является тенденция сокращения доли денежных средств в составе текущих  активов предприятия при возрастающем объеме его текущих обязательств. Поэтому ежемесячный анализ соотношения  денежных средств и наиболее срочных  обязательств (срок которых заканчивается  в текущем месяце) может дать достаточно красноречивую картину избытка (недостатка) денежных средств на предприятии.

           Другим способом оценки достаточности денежных средств  является определение коэффициента оборачиваемости денежных средств. С этой целью используется формула:

     

     Для расчета средних остатков денежных средств привлекаются внутренние учетные  данные.

           Для того, чтобы раскрыть реальное движение денежных средств  на предприятии, оценить синхронность поступления и расходования денежных средств, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств на предприятии, следует выделить и  проанализировать все направления  поступления (притока) денежных средств, а также их выбытия (оттока).

1.2.2. Анализ дебиторской задолженности.

 

     Значительный  удельный вес дебиторской задолженности  в составе текущих активов  определяет их особое место в оценке оборачиваемости оборотных средств. В наиболее общем виде изменения  объема дебиторской задолженности  за год могут быть охарактеризованы данными баланса. Для целей внутреннего анализа следует привлечь сведения аналитического учета: данные журналов-ордеров или заменяющих их ведомостей учета расчетов с покупателями и заказчиками, с поставщиками по авансам выданным, подотчетными лицами, с прочими дебиторами. Для обобщения результатов анализа составляют сводную таблицу, в которой дебиторская задолженность классифицируется по срокам образования.

     Анализ  краткосрочной задолженности проводится на основании Данных аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими  кредиторами (журналов-ордеров № 4, 6, 8, 10, ведомостей и др.). В ходе анализа делается выборка обязательств, сроки, погашения которых наступают в отчетном периоде, а также отсроченных и просроченных обязательств.

     Для оценки оборачиваемости дебиторской  задолженности используется следующая группа показателей:

1. Оборачиваемость  дебиторской задолженности.

где

 

2. Период  погашения дебиторской задолженности.

 

Следует иметь  в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов. 

 

     Существуют  некоторые общие рекомендации, позволяющие  управлять дебиторской задолженностью:

- контролировать  состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

- по возможности  ориентироваться на большее число  покупателей с целью уменьшения  риска неуплаты одним или несколькими  крупными покупателями;

- следить  за соотношением дебиторской  и кредиторской задолженности:  значительное превышение дебиторской  задолженности создает угрозу  финансовой устойчивости предприятия  и делает необходимым привлечение  дополнительных (как правило, дорогостоящих)  источников финансирования;

- использовать  способ предоставления скидок  при досрочной оплате.

1.2.3. Анализ производственных запасов.

     Оценка  запасов проводится по каждому их виду (производственные запасы, готовая  продукция, товары т.д.). Оборот производственных запасов характеризует скорость движения материальных ценностей и их пополнения. Чем быстрее оборот капитала, помещенного в запасы, тем меньше требуется капитала для данного объема хозяйственных операций. Оборачиваемость производственных запасов в отраслях промышленности весьма существенно различается. В отраслях с длительным производственным циклом содержание запасов требует более крупных капиталов.

     Сроки оборота производственных запасов  предприятий одной и той же отрасли, как правило, характеризуют, насколько успешно используется ими капитал. Как было выяснено ранее, накапливание запасов связано с  весьма значительным дополнительным оттоком  денежных средств, что делает необходимой  оценку возможности и целесообразности сокращения срока хранения материальных ценностей. Падение покупательной  способности денег заставляет предприятия  вкладывать временно свободные средства в запасы материалов. Кроме того, накопление запасов часто является вынужденной мерой снижения риска  непоставки (недопоставки) сырья и  материалов, необходимых для производственного  процесса предприятия. Отметим в  этой связи, что предприятие, ориентирующееся  на одного основного поставщика, находится  в более уязвимом положении, чем  предприятия, строящие свою деятельность на договорах с несколькими поставщиками.

     Значительный  отток денежных средств, связанный  с расходами на формирование и  хранение запасов, делает необходимым  поиск путей их сокращения. При  этом, разумеется, речь не идет о сведении величины расходов по созданию и содержанию запасов товарно-материальных ценностей  к минимуму. Такое решение, скорее всего, оказалось бы неэффективным и привело бы к росту потерь другого рода. Задача состоит в том, чтобы найти "золотую середину" между чрезмерно большими запасами, способными вызвать финансовые затруднения, и чрезмерно малыми запасами, опасными для стабильности производства. Такая задача не может быть решена в условиях стихийного формирования запасов, необходима налаженная система контроля и анализа состояния запасов.

     В теории и практике управления запасами выделяют следующие основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:

1. тенденция к постоянному росту длительности хранения запасов;
2. непрерывный рост запасов, заметно опережающий динамику увеличения объема реализуемой продукции;
3. частые простои оборудования из-за отсутствия материалов;
4. нехватка складских помещений;
5. периодический отказ от срочных заказов из-за недостатка (отсутствия) запасов товарно-материальных ценностей;
6. большие суммы списаний из-за наличия устарелых (залежалых), медленно оборачивающихся запасов;
7. значительные объемы списаний запасов вследствие их порчи и хищений.

     Основные  цели контроля и анализа состояния  запасов:

1. обеспечение и поддержание ликвидности и текущей платежеспособности;

2. сокращение издержек производства путем снижения затрат на создание и хранение запасов; уменьшение потерь рабочего времени и простоев оборудования из-за нехватки сырья и материалов;

3. предотвращение порчи, хищений и бесконтрольного использования материальных ценностей.

     Достижение  поставленных целей предполагает выполнение следующей учетно-аналитической  работы.

1. Оценка рациональности структуры запасов, позволяющая выявить ресурсы, объем которых явно избыточен, и ресурсы, приобретение которых нужно ускорить. Это позволит избежать излишних вложений капитала в материалы, потребность в которых сокращается или не может быть определена.

2. Определение сроков и объемов закупок материальных ценностей. Это одна из самых важных и сложных для современных условий функционирования российских предприятий задач анализа состояния запасов.

3. Выборочное регулирование запасов материальных ценностей, предполагающее, что внимание нужно акцентировать на дорогостоящих материалах или материалах, имеющих высокую потребительную. привлекательность. В зарубежной практике широкое распространение получил так называемый АВС-метод, приемы которого могут быть применены и на российских предприятиях. Основная идея метода АВС - оценить каждый вид материалов с точки зрения их значения. Имеется в виду степень использования материала за конкретный период; время, необходимое для пополнения запасов этого материала, и затраты (потери), связанные с его отсутствием на складе; возможность замены, а также потери от замены.

     Небольшая доля данных материальных ресурсов в  общем объеме материальных ценностей, хранящихся на складе, определяет основную сумму оттока денежных средств при  формировании запасов. Такие материалы  рассматриваются как ресурсы  группы А. Материалы группы В относятся к второстепенным; они менее дорогостоящи, чем материалы группы А, но превосходят их по количеству наименований. Материалы группы С считаются относительно маловажными — это наименее дорогостоящие и наиболее многочисленные материальные ценности. Их приобретение и содержание сопровождаются незначительным (в сравнении с общей суммой) оттоком денежных средств. Обычно затраты на хранение таких запасов меньше, чем расходы по обеспечению жесткого контроля за заказанными партиями, страховыми (резервными) запасами и остатками на складе.

     Материальные  ресурсы делятся на перечисленные  группы в зависимости от конкретных условий производства. Принципиально  здесь то, что наиболее тщательно  контролируются материалы группы А. Особое внимание при этом уделяют: расчету  потребности в них; календарному планированию формирования запасов  и их использования; обоснованию величины страховых запасов, инвентаризации.

1.3. Расчет норматива оборотных средств.

     Расчет  норматива оборотных средств  производится, как правило, методом  прямого счета на основе показателей  производственной программы на планируемый  период, объема производства и реализации, номенклатуры , периодичности поставок . длительности производственного цикла .

     Расчет  может производиться и аналитическим  методом, исходя из отношения между  темпами роста объема производства и размера нормируемых оборотных  средств, в предшествующем периоде.

     Норматив - это минимальный плановый размер оборотных средств, постоянно необходимый предприятию для  нормальной работы. Норматив оборотных средств на материалы в денежном выражении Н определяется по формуле:

           Н =  РД , где:

     Р - однодневный расход  материалов, затрат на производство, руб.;

     Д - норма оборотных средств в днях запаса.

     Расчет  норматива оборотных средств  в незавершенном производстве Но.с определяется по формуле :

           Н о. с  =  СПК н.з /  Д +  З р , где:

     С - производственная себестоимость товарной продукции;

     П - длительность производственного цикла;

     К н.з - коэффициент нарастания затрат ( отношение себестоимости незавершенного производства к плановой себестоимости изделия );

     Д - количество дней в планируемом периоде;

     З р - стоимость резервного запаса незавершенного производства

     Глава 2. Анализ формирования и использования оборотных средств на примере ООО «Темп»

 

     2.1 Краткая характеристика  компании ООО «Темп». 

     Общество  с ограниченной ответственностью «Темп» внесено в государственный реестр организаций 29 декабря 2004 года. Основным видом деятельности являются грузоперевозки организациям и частным лицам  весом до 1,5 тонн «ГАЗелями» с оплатой  по почасовому тарифу 700 руб. за 1 час. Номер  лицензии на осуществление данного  вида деятельности № 393297.