Маржинальный анализ

  Разность между фактическим количеством реализованной продукции и безубыточным объемом продаж продукции — это зона безопасности (зона прибыли), и чем больше она, тем прочнее финансовое состояние предприятия.

Безубыточный объем продаж и зона безопасности предприятия являются основополагающими показателями при разработке бизнес-планов, обосновании управленческих решений, оценке деятельности предприятия, определять и анализировать которые должен уметь каждый бухгалтер, экономист, менеджер.

   Для определения их уровня можно использовать аналитический и графический способы.

Пример.

Производственная мощность предприятия^                                           1000 шт.

Цена изделия (р)                                                                                    20 тыс. руб.

Выручка (нетто) (В)                                                                      20 000 тыс. руб.

Постоянные затраты ( А )                                                                4000 тыс. руб.

Переменные расходы на единицу продукции   (b)                              12 тыс.руб.

Переменные расходы

на весь выпуск продукции    (Зпер)                                              12 000 тыс. руб.

Прибыль от реализации продукции     (П)                                     4000 тыс. руб.

Маржинальный доход (МД = В - З пер )                                         8000 тыс. руб.

Доля маржинального дохода в выручке                                                             0,4

Ставка маржинального дохода                                                               8 тыс. руб.

   ДЛЯ определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия построим график (рис.2).

По горизонтали показывается объем реализации продукции в процентах от производственной мощности предприятия, или в натуральных единицах (если выпускается один вид продукции), или в денежной оценке (если график строится для нескольких видов продукции), по вертикали — себестоимость проданной продукции и прибыль, которые вместе составляют выручку от реализации.

Рис 2. Зависимость между прибылью, объемом реализации продукции и ее себестоимостью

   По графику можно установить, при каком объеме реализации продукции предприятие получит прибыль, а при каком ее не будет. Можно определить также точку, в которой затраты будут равны выручке от реализации продукции. Она получила название точки безубыточного объема реализации продукции, или порога рентабельности, или точки окупаемости затрат, ниже которой производство будет убыточным.

   В нашем примере критическая точка расположена на уровне 50% возможного объема реализации продукции. Если пакеты заказов на изделия предприятия больше 50% от его производственной мощности, то будет прибыль. При пакете заказов 75% от возможного объема производства прибыль составит половину максимальной суммы, т.е. 2 млн руб. Если же пакет заказов будет менее 50% от фактической производственной мощности, то предприятие будет убыточным и обанкротится.

   Зона безопасности — это разность между фактическим и безубыточным объемом продаж. Если предприятие полностью использует свою производственную мощность, выпустит и реализует 1000 изделий, то зона безопасности (запас финансовой прочности) составит 50%, при реализации 700 изделий — 20% и т.д. Зона безопасности показывает, на сколько процентов фактический объем продаж выше критического, при котором рентабельность равна нулю.

   Полученную зависимость можно представить по-другому (рис. 18.3). При объеме реализации, равном нулю, предприятие получает убыток в размере суммы постоянных расходов (в нашем примере 4 млн руб.). При объеме 1000 изделий прибыль составит 4 млн руб. Соединив эти точки между собой, получим на линии X точку критического объема продаж. В данном случае точка окупаемости (порог рентабельности) будет на отметке 500 ед. или 10 млн руб. Получен тот же результат, только более простым способом.

Кроме графического метода, можно использовать и аналитический.

    Аналитический способ расчета безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия более удобен по сравнению с графическим, так как не нужно чертить каждый раз график, что довольно трудоемко. Можно вывести ряд формул и с их помощью рассчитать данные показатели.

Рис. 3. Определение точки безубыточности

       Для определения безубыточного объема продаж в стоимостном выражении необходимо сумму постоянных затрат разделить на долю маржинального дохода в выручке:

                                   Т = млн. руб.

Для одного вида продукции безубыточный объем продаж можно определить в натуральном выражении:

                                Т = шт.

   Для расчета точки критического объема реализации в процентах к максимальному объему, который принимается за 100 %, может быть использована формула

                                  Т  =

Если ставится задача определить объем реализации продукции для получения определенной суммы прибыли, тогда формула будет иметь вид

                             VРП = ед.

   Полученная величина в 1,5 раза больше, чем безубыточный объем продаж в натуральном измерении (750 : 500). При этом 500 ед. продукции нужно произвести и реализовать, чтобы покрыть постоянные затраты предприятия, и 250 ед. — для получения 2000 тыс. руб. прибыли.

При многопродуктовом производстве этот показатель определяется в стоимостном выражении:

                              В = тыс. руб.

    Для определения зоны безопасности аналитическим методом по стоимостным показателям используется следующая формула:

                           ЗБ  = или 50%

   Для одного вида продукции зону безопасности можно найти по количественным показателям:

                             ЗБ = или  50%

Заключение

Обеспечение эффективного функционирования предприятий требует экономически грамотного управления их деятельностью, которое во много  определяется умением ее анализировать. С помощью метода маржинального анализа изучаются тенденции развития, глубоко и системно исследуются факторы изменения результатов деятельности, обосновываются планы и управленческие решения, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности предприятия, вырабатывается экономическая стратегия его развития.

Квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами экономических исследований. Мастерством системного и комплексного микроэкономического анализа. Благодаря знанию техники и технологии маржинального анализа они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы.

Список  литературы

1. Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет. - М.: Омега - Л, 2007. - 576с.

2. Власова В.М. Основы предпринимательской деятельности: финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 128 с.

3. Ивашкевич В.Б. Управленческий учет в информационной системе предприятия // Бухгалтерский учет. - 2008. - с. 97-102.

4. Касьянова Г.Ю., Колесников С.Н. Управленческий учет по формуле "три в одном". - М.: Статус-Кво-97, 2007. - 328 с.

5. Карпова Т. П. Управленческий учет. - М.: Аудит, Юнити, 2009. - 350 с.

6. Николаева О., Шишкова Т. Управленческий учет. - Эдиториал УРСС, 2008. - 368 с.

7. Савицкая Г. В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. – М.:Инфра-М, 2011, 407 с.

8. Уолш К. Ключевые показатели менеджмента. - М.: Дело, 2007.

9. Хорнгран Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. - М.: Финансы и статистика 2006.- 410 с.

10. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2007. - 208 с.

26