Лизинг, условия заключения лизингового соглашения

Содержание 

Введение………………………………………………………………………..3

1. Теоретические  основы изучения лизинга 

     1.1. Понятие лизинга и необходимость  его изучения…………………6

     1.2. Виды лизинга………………………………………………………..8

     1.3. Особенности проведения лизинговых  операций, порядок расчета лизинговых платежей………………………………………………………….14

2. Условия  заключения лизингового соглашения

   2.1 Юридическая природа договора  финансовой аренды…………………19

  2.2 Определение договора финансовой аренды……………………………19

  2.3 Права и обязанности сторон по договору финансовой аренды ……….21

  3. Государственное  регулирование лизинговых отношений 

   3.1. Лицензирование лизинговой деятельности  ……………………………24

   3.2. Страхование лизинговой деятельности  ………………………………...25

Выводы  и предложения…………………………………………………………28

Список использованной литературы…………………………………………..31

Приложения  ……………………………………………………………………..32

 

      Введение

      Преобразование  под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и  обращения, глубокие изменения экономических  условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для хозяйства нашей страны методов обновления материально-технической базы и модификации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких методов является лизинг.

    Идея  лизинга не новая. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. t o l e a s e - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского.

      Начало  развития лизинговых операций на отечественном  внутреннем рынке можно определить серединой 1989 года в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования.  В целом актуальность развития лизинга в России, включая формирование лизингового рынка, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным состоянием парка оборудования. Одним из вариантов решения этой проблемы может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

      В настоящее время большинство  российских предприятий испытывает недостаток оборотных средств. Они  не могут обновлять свои основные фонды, внедрять достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты. Существуют различные виды кредитования, однако предприятию при необходимости обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. При этом экономия средств предприятия по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга, который составляет, как правило, от одного года до пяти лет. Нынешняя экономическая ситуация в Росси, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая операция выгодна всем участвующим: одна сторона получает кредит, который выплачивает поэтапно, и нужное оборудование; другая сторона – гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего платежа.

      Объектом  нашего исследования являются современные лизинговые компании. Предмет исследования – лизинговые операции.

      Цель данной работы - изучение особенностей лизинговой деятельности. Исходя из цели были выдвинуты следующие задачи:

1. раскрыть понятие лизинга, его виды и особенности проведения лизинговых операций;
2. проанализировать условия заключения лизингового соглашения;
3. оценить государственное регулирование лизинговых отношений.

      В ходе исследования были использованы труды таких экономистов, как Газман В.В., Горемыкин В.А., Сидельникова Л.Б. и др.

      В структурном плане работа состоит  из введения, трех глав, выводов и  предложений, списка использованной литературы, приложений. Объем работы – 32 страницы.

 

      

1. Теоретические основы  изучения лизинга  

     1.1. Понятие лизинга  и необходимость  его изучения

    Сущность  лизинговой операции заключаются в  предоставлении на условиях аренды на средний и долгосрочный период средств  производства предприятиям-пользователям. Операции лизинга позволяют получить предприятиям необходимое оборудование без значительных единовременных затрат.

    Лизинг - сравнительно молодой инструмент финансирования, но по сравнению с  традиционными формами он обладает существенными преимуществами. Основное преимущество лизинга по сравнению с другими способами инвестирования заключается в том, что предприниматель может начать свое дело, располагая лишь частью необходимых финансовых средств для приобретения основных фондов. Предприятию при этом предоставляются не денежные ресурсы, контроль за использованием которых не всегда возможен, а непосредственно средства производства.

    В развитии лизинга заинтересованы [1. С.54]:

    1) Лизингополучатели - потребители  оборудования. Они имеют возможность эксплуатации дорогостоящего оборудования за небольшую лизинговую плату. В настоящий период в странах с рыночной экономикой лизинговые операции для хозяйствующего субъекта становятся преимущественными при техническом перевооружении производства;

    2) Поставщики оборудования, его производители.  За счет лизинга расширяется  рынок сбыта производимого ими  оборудования. Кроме того, поставщик  получает сумму стоимости оборудования  единовременно; 

    3) Лизинговые компании - инвесторы,  которым лизинг обеспечивает необходимую прибыль на вложенный капитал при более низком риске (по сравнению с обычным кредитованием). До завершающего платежа компания является собственником оборудования и в случае срыва расчетов или банкротства лизингополучателя может востребовать оборудование и реализовать его для погашения убытков.

    В отличие от договора купли-продажи, по которому право собственности  на товар переходит от продавца к  покупателю, при лизинге собственность  на предмет аренды сохраняется за арендодателем, а лизингополучатель приобретает лишь его во временное пользование. По истечении срока лизингового договора лизингополучатель может приобрести объект сделки по согласованной цене, продлить лизинговый договор или вернуть оборудование владельцу по истечении срока договора.

    Также лизинг отличается от аренды [5. С.231]:

    1) В отличии от арендатора лизингополучатель  оплачивает страховку имущества,  его техобслуживание, возмещает  потерю собственнику в случае  гибели или порчи имущества; 

    2) В случае выявления дефекта в объекте лизинговой сделки лизингополучатель предъявляет не лизингодателю, а поставщику оборудования. В связи с этим на срок лизинговой сделки параллельно предусматривается гарантия поставщика по техническому обслуживанию оборудования.

    С экономической точки зрения лизинг имеет сходство с кредитом, предоставленным на покупку оборудования. При кредите в основные фонды заемщик вносит в установленные сроки платежи в погашение долга. При этом банк для обеспечения возврата кредита сохраняет за собой право собственности на кредитуемый объект до полного погашения ссуды. При лизинге арендатор становится владельцем взятого в аренду имущества только по истечении срока договора и выплаты им полной стоимости арендованного имущества. Однако такое сходство характерно лишь для финансового лизинга. Для другого вида лизинга - оперативного - наблюдается большее сходство с классической арендой оборудования.

    Таким образом, лизинговая операция – это  предоставление на условиях аренды на средний и долгосрочный период средств производства предприятиям-пользователям. Необходимость изучения лизинга объясняется тем, что это относительно новый вид договора для экономики нашей страны.  

1.2. Виды лизинга

      При выделении видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют: отношение к арендуемому имуществу; тип финансирования лизинговой операции; тип лизингового имущества; состав участников лизинговой сделки; тип передаваемого в лизинг имущества; степень окупаемости лизингового имущества; сектор рынка, где проводятся лизинговые операции; отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям; порядок лизинговых платежей [5. С.352].

      По  отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на чистый, полный и частичный.

      Чистый  (net leasing) - когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.

      Полный, или, как его еще называют “мокрый” лизинг (wet leasing) - когда лизингодатель принимает на себя все расходы по обслуживанию имущества. Его используют, как правило, сами изготовители оборудования. По стоимости полный лизинг один из самых дорогих, так как у лизингодателя увеличиваются расходы на техническое обслуживание, сопровождение квалифицированным персоналом, ремонт, поставку необходимого сырья и комплектующих изделий и др.

      Частичный (с частичным набором услуг) - когда на лизингодателя возлагаются лишь отдельные функции по обслуживанию имущества.

      По  типу финансирования лизинг делится на срочный и возобновляемый.

      Срочный - когда имеет место одноразовая аренда имущества.

      Возобновляемый (револьверный) - при котором после истечения первого срока договор лизинга продлевается на следующий период. При этом объекты лизинга через определенное время в зависимости от износа и по желанию лизингополучателя меняются на более совершенные образцы. Лизингополучатель принимает на себя все расходы по замене оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования по возобновляемому лизингу заранее сторонами не оговариваются.

      В зависимости от состава участников (субъектов) сделки различают следующие виды лизинга:

      Прямой лизинг, при котором собственник имущества (поставщик) самостоятельно сдает объект в лизинг (двухсторонняя сделка) . По сути, эту сделку нельзя назвать классической лизинговой сделкой, так как в ней не участвует лизинговая компания.

      Косвенный лизинг, когда передача имущества в лизинг происходит через посредника. Такого рода сделка схожа с классической лизинговой операцией, так как в ней участвуют поставщик, лизингодатель и лизингополучатель, причем каждый из них выступает самостоятельно.

      Раздельный лизинг (лизинг с участием множества сторон) - leveraged leasing. Этот вид лизинга распространен как форма финансирования сложных, крупномасштабных объектов, таких, как авиатехника, морские и речные суда, железнодорожный и подвижной состав, буровые платформы и т.п. Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом с участием нескольких компаний поставщиков, лизингодателей и привлечением кредитных средств у ряда банков, а также страхованием лизингового имущества и возврата лизинговых платежей с помощью страховых пулов. Этот вид лизинга считается наиболее сложным, так как ему присуще многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, что лизингодатели обеспечивают лишь часть суммы, которая необходима для покупки объекта лизинга. Эти средства привлекаются и аккумулируются путем выпуска акций и распространения их среди лизингодателей, принимающих участие в финансировании сделки. Оставшаяся часть контрактной стоимости объекта лизинга финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами) . Характерно, что при этом кредиторы не имеют, как правило, права востребования задолженности по кредитам непосредственно у лизингодателей. В этих сделках ввиду множества участвующих сторон присутствуют: поверенный кредиторов - для координации действий займодателей, и поверенный лизингодателей - для управления совместными действиями контрагентов. Поверенный лизингодателей действует в качестве номинального лизингодателя и получает титул собственника оборудования. Он же распределяет прибыль между акционерами.