Экономический анализ

Ф-1:   Баланс

Ф-2:   Отчет о прибылях и убытках (из каких компонентов складывается прибыль).

Ф-3:   Отчет о движении капитала (определяется количество выбывших и прибывших учреждений).

Ф-4:   Отчет о движении денежных ср-в (денежные потоки).

Ф-5:   Приложение к балансу (кто кредиторы и дебиторы).

Ф-6:   Отчет о целевом использовании ден. ср-в (представительские расходы). 
 

21. Виды аналитических  балансов. Аналитические  ограничения баланса.

Из бухгалтерского учета балансы по времени их составления  бывают:

1. Вступительные  (пока не тронуты деньги на  р/с с уставного капитала).

2. Текущие.

3. Ликвидационные. 

По источникам составления баланса:

1. Книжный балл (на основании документа);

2. Фактический  (инвентарный) балл (на основании  инвентаризации);

3. Генеральный  балл ( книжный и инвентарный подтвержденный  документально). 

По организационно правовой форме предприятия (ООО, ЗАО  и тд.) 

От вида деятельности:

1. основной 

2. неосновной 

Аналитические ограничения баланса:

1. Баланс составляется  на определенную дату (ограничен  во времени).

2. В балансе  отсутствует движение.

3. В баланс  все данные объединены в синтетический  учет (требуется расшифровка по  аналитическим счетам).

4. Прибыль (в  балансе показана нарастающим  итогом и не ясны источники  ее формирования поэтому необходима  Ф-2: Отчет о прибылях и убытках. 
 
 

22. Содержание экспресс-анализа баланса предприятия.

Экспресс-анализ это быстрый анализ. 

Экспресс-анализ состоит из 3х этапов:

1. Подготовительный (проверяется правильность заполнения  баланса вплоть до первого  источника, платежки, реквизиты).

2. Предварительный обзор бухгалтерской отчетности на этом этапе знакомятся с аудиторскими заключениями определяется качественный и количественный состав имущественного положения предприятия рассчитывается динамика.

3. Чтение и  анализ баланса рассчитываются  основные показатели ликвидности финансовой устойчивости, деловой активности. 
 

23. Методика проведения  углубленного анализа  финансового состояния  предприятия.

Предварительный обзор информации 

Оценка  имущественного положения

(на основе  форм отчетности, которую нам  предоставит субъект) 

Оценка  деловой активности 

Оценка  финансового положения 

Оценка  ликвидности 

Оценка  рентабельности

(оценка  прибыли) 

Больные статьи баланса. 
 

24. Предварительный обзор финансово-хозяйственной деятельности предприятия. «Больные» статьи баланса.

Обзор финансово-хояйственной деятельности начинается с оценки:

1. экономического  потенциала;

2. Оценка результативности  ФХД. 

1. Оценка экономического потенциала:

1.1 оценка имущественного положения предприятия:

1) определяется  величина ОС и их доля в сумме активов.

2) определяется  коэффициент износа.

1.2 оценка финансового положения:

1) определяется  величина собственного капитала  и его доля в заемных источниках (пассивы).

2) определяется  коэффициент ликвидности.

3) определяется  коэффициент собственных ср-в в обороте.

4) находится  коэффициент покрытия.

1.3 наличие «больных» статей баланса:

1) убытки.

2) просроченные  д/з и к/з.

3) просроченные  векселя.

4) кредиты непогашенные в срок. 

Необходимо  определить оценку результативности ФХД, 

2. Оценка результативности ФХД:

2.1Оценка прибыли:

1) прибыль.

2) рентабельность  от основной и неосновной деятельности.

2.2 Оценка динамичности:

1) оценка темпов  роста.

2) определяется  коэффициент оборачиваемости и  период оборота.

3) расчет операционного  цикла.

2.3 Оценка эффективности использования производственного потенциала

1) доходность авансируемого капитала.

2) доходность  собственного капитала. 

Капитал:

1. авансируемый

2. перманентный (собственный капитал + долгосрочный  капитал). 
 

25. Анализ имущественного  положения предприятия на основе уплотненности аналитического баланса. 

Уставный капитал

Резервный фонд                              } собственный капитал

Добавочный капитал

Нераспределенная  прибыль 
 

Краткосрочные

Долгосрочный                                        } заемный капитал 
 
 
 

26. Анализ ликвидности  баланса по абсолютным  показателям.

Существует несколько  понятий ликвидности:

1. ликвидность  активов – время превращения  их в деньги

2. ликвидность  пассивов – это скорость исполнения  обязательств, самые ликвидные перед акционерами.

3. Ликвидность  – это способность расплатиться  предприятию по своим обязательствам  в срок.

4. Ликвидность  баланса – это способность  предприятия погасить всеми имеющимися  активами все свои обязательства  (пассивы) в срок.

 

Для анализа  составляется баланс ликвидности в котором активы и пассивы сгруппированы объединены в 4группы по степени ликвидности:

Существует эталон ликвидности:

А1   ≥   П1

А2   ≥   П2

А3   ≥   П3

А4   ≤   П4

В реальной жизни  предприятие редко достигает  эталона, если первые (А1;П1) показатели не соответствуют эталону то необходимо просчитать текущую ликвидность 

ТЛ = (А1 + А2) – (П1 +П2)

Если отсутствует  текущая ликвидность то рассчитывают перспективную ликвидность  

ПЛ = А3 – П3

Из эталона  ликвидности необходимо соблюдать  обязательства выполнение условий  двух последних показателей:   

А3   ≥   П3

А4   ≤   П4 

Анализ ликвидности  по абсолютным значениям дает приблизительное заключение о ликвидности более точные показатели рассчитываются на основании коэффициента ликвидности. 

27. Анализ ликвидности баланса с помощью коэффициентов ликвидности.

Коэффициентом ликвидности являются нормативные показатели:

1) КАЛ= ден.ср-ва/кр.об-ва 

  ДС /КО * 100% ≥  20% 

2) К быстрой  Л = ДС(А1) +ДЗ(А2) *КФВ / КО (п1;П2) *100% ≥70-80% (лучше 100%). 

3) КТЛ = ОА /КО(П1+П2) ≥ 2

Этот коэффициент  показывает что оборотных активов  должно быть в 2раза больше чем обязательств по ним. 

4) К обеспечения  СОС = СОС / ОА * 100% ≥ 10% 

СОС = ОА – КО

СОС = СК + ДО –  ВА 

5) К маневренности  ОС = ДС / СОС (наблюдается рост  чем больше тем лучше)

Показывают какую  часть ден.ср-в предприятие может  использовать в любом направлении.

Коэффициент покрытия и коэффициент обеспеченности СОС характеризуют близость предприятия к банкротству нормативы соблюдения обязательств. 

28. Внутренний анализ  текущих активов  предприятия.

Кроме ликвидности  активы предприятия подвержены риску.

Риск активов  – это вероятность их потерь. 
 

Активы в зависимости  от риска подразделяются:

1) минимальная степень риска – ден. ср-ва, ценные бумаги (легко реализуемые).

2) малая степень риска – это готовая продукция (пользующаяся спросом); запасы (сырье, материалы); Дебиторская задолженность предприятий с устойчивым финансовым положением.

3) средняя степень риска – специфическая продукция технического и технологического назначения.

4) высокая степень риска:

- готовая продукция;

- неликвидные  залежалые запасы;

- незавершенное  производство;

- дебиторская  задолженность;

- предприятия  с тяжелым финансовым положением. 

29. Анализ дебиторской  и кредиторской  задолженности.

Дебиторская и  кредиторская задолженность учитывается  по срокам и разбивается на 6групп:

1гр: до 1 месяца;

2гр: от 1 мес.  до 3 месяцев;

3гр: от 3 мес.  до 6 месяцев;

4гр: от 6 мес.  До 1 года;

5гр: от 1 года  да 3,5 лет;

6гр: просроченная  дебиторская  и кредиторская  задолженность. 

Предприятия сознательно  не расплачиваются с кредитами и  задерживают их относя на просроченные платежи по сл. причинам:

1) Взятый кредит можно обернуть несколько раз и величина штрафных санкций будет несоизмеримо меньше выручки полученный с оборотов.

2) экономия по  налогу на прибыль

П = Д – Р 
 

30. Анализ деловой  активности предприятия. Методы оценки.

Деловая активность характеризуется скорость оборачиваемости  оборотных ср-в. Существуют такие  понятия:

- кругооборот;

- операционный  цикл;

- производственный  цикл. 

Кругооборот – это время, в течении которого ден. ср-ва проходят по всей системе кругооборота и принимают свою первоначальную форму.

Производственный  цикл – это время изготовления готовой продукции.

Операционный  цикл – время омертвления ден. ср-в дебиторской и кредиторской задолженности.

Финансовый  цикл – время поступления ср-в на р/с.

Снабжение – это время заготовления запасов на складе. 

31. Анализ оборачиваемости  оборотных средств.