Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Февраля 2012 в 13:55, контрольная работа
Для выполнения заданий по данной контрольной работе используем такие документы предприятия как:
- бухгалтерский баланс предприятия;
- отчеты о прибылях и убытках;
- приложения к бухгалтерскому балансу и т.д
Для более полной картины и сравнения исползуем материалы за два периода - отчетный и базисный. В работе были использованы данные бухгалтерских отчетов за 2006 -07гг., где базисный период 2006г., а отчетный – 2007 год.
Для расчета среднегодовой стоимости имущества предприятия используем данные бухгалтерского баланса за базисный и отчетный год. Данные на начало и конец отчетного периода суммируем, делим на два, полученные результаты заносим в таблицу.
Для вычисления структурного соотношения показателя делим значение каждой статьи состава имущества на итоговую среднегодовую стоимость, результаты умножим на 100 и заносим в таблицу.
Снижение доли нематериальных активов, хотя и незначительно, но указывает на снижение производственных возможностей предприятия. Показатель основных средств также имеет отрицательную динамику, что неблагоприятно влияет на деятельность предприятия.
Для изучения характера изменений отдельных разделов и статей актива оцениваем мобильность средств. Для этого исчисляем коэффициенты мобильности всех активов и оборотных средств.
К мобильности активов =
К мобильности оборотных активов =
За 2006 год:
К мобильности активов = 668652 : 893517,5 = 0,748
К мобильности оборотных активов = (12132 + 46963,5) : 668652 = 59095,5 : 668652 = 0,088
За 2007 год:
К мобильности активов = 744468 : 1011041 = 0,736
К мобильности оборотных активов = ( 50099 + 60673) : 744468 = 0,149
Если в общей сумме прироста имущества преобладающую часть составляют внеоборотные активы, то это может свидетельствовать о том, что большая часть финансовых ресурсов была направлена на укрепление материально-технической базы предприятия. В то же время, если темпы прироста оборотных активов опережают темпы прироста основных средств, то это может свидетельствовать об ускорении оборачиваемости всех средств предприятия. Как правило, результатом такого ускорения является высвобождение наиболее мобильных средств: денежной наличности, краткосрочных ценных бумаг.
Особое место в составе активов предприятия занимают, так называемые, реальные активы. К ним относят: нематериальные активы, незавершенное производство, производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Если в динамике доля реальных активов снижается, то это может указывать на снижение производственных возможностей (производственного потенциала) предприятия. Если же при этом было установлено, что уменьшилась доля основных средств, то можно говорить об ухудшении условий для расширения деятельности предприятия.
Коэффициент мобильности активов несколько снизился за 2007 год за счет снижения оборотных активов. Коэффициент мобильности оборотных активов имеет положительную тенденцию за счет увеличения денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
14. Анализ состава и динамики источников средств предприятия.
Таблица 14
Динамика состава и структуры источников средств предприятия
Состав источников | Среднегодовая стоимость, тыс.р. | Структура, % | Изменение | |||
Базис. Период 2006 | Отчет. Период 2007 | Базис. период 2006 | Отчет. Период 2007 | По сумме | По уд.весу | |
I. Собственный капитал Всего в том числе: – уставный капитал – добавочный капитал – резервный капитал – нераспределенная прибыль II. Долгосрочные обязательства III. Краткосрочные обязательства – всего в том числе: 1) кредиты и займы 2) кредиторская задолженность, в том числе: – поставщики и подрядчики - гос.внебюджет.фонды – по оплате труда – перед бюджетом – прочие кредиторы 3) задолженность участникам по выплате доходов 4) доходы будущих периодов 5) резервы предстоящих расходов 6) прочие краткосрочные пассивы |
141507
83829 12331 4191 41156 192292 559718,5
353858,5 205860
128039,5 2172,5 5207 - 68727,5 -
- - - |
166190
83829 12331 4191 65839 107412 737439
437198 300241
203518,5 1875 7495,5 - 85527,5 - - - - - |
15,837
9,382 1,38 0,469 4,606 21,521 62,642
39,603 23,039
14,33 0,243 0,583
7,692 |
16,438
8,291 1,219 0,415 6,512 10,624 72,939
43,242 29,696
20,130 0,185 0,741
8,459
|
24683
0 0 0 24683 -84880 177720,5
83339,5 94381
75479 -297,5 2288,5
16800 |
0,601
-1,091 -0,161 -0,054 1,906 -10,897 10,297
3,639 6,657
5,8 -0,058 0,158
0,767 |
Всего источников | 893517,5 | 1011041 | 100 | 100 | 117523,5 | |
Для расчета среднегодовых показателей данной таблицы, берем данные из пассива бухгалтерского баланса. Данные на начало и конец каждого периода суммируем и делим на два, полученные результаты заносим в таблицу.
Для вычисления структурного соотношения показателя делим значение каждой статьи состава имущества на итоговую среднегодовую стоимость, результаты умножим на 100 и заносим в таблицу.
В целом состав источников за 2007 год увеличился на 117523,5. Увеличение произошло в основном за счет привлеченного капитала, т.к. увеличение собственного капитала незначительно, почти все его плоказатели имеют отрицательную динамику.
Собственный капитал в целом имеет положительную тенденцию за счет нераспределенной прибыли. Остальные показатели собственного капитала имеют отрицательное значение по удельному весу.
Уставной, добавочный и резервный капиталы за период 2006-07гг. не менялись, но их доля в источниках средств предприятия снизилась (см. табл.). Снижение резервного капитала говорит о том, что предприятие финансово ненадежно (отсутствие резервного капитала – фактор дополнительного риска вложения средств в предприятие, т.к. свидетельствует о недостаточности прибыли или об использовании резервного капитала на покрытие убытков).
Нераспределенная прибыль представляет собой часть капитала собственников, аккумулирующую невыплаченную в виде дивидендов прибыль, которая является внутренним источником финансовых средств долговременного характера. Тенденция к увеличению этого показателя может свидетельствовать об уровне деловой активности организации. По данным таблицы, показатель нераспределенной прибыли увеличивается, значит и уровень деловой активности растет.
В составе собственного капитала выделяют две основные аналитические составляющие:
- инвестированный капитал - «уставный капитал» и «добавочный капитал»
- накопленный капитал - резервный капитал и нераспределенная прибыль.
Деление собственного капитала на инвестированный и накопленный имеет большое значение, как в теоретическом, так и в практическом плане. По соотношению и динамике этих групп оценивают эффективность деятельности предприятия. Тенденция к увеличению удельного веса накопленного капитала свидетельствует о способности наращивать средства, вложенные в активы предприятия, и характеризует финансовую устойчивость предприятия.
По показателям собственного капитала (см. таблицу) делаем выводы о том, что предприятие на данный период финансово ненадежно, но имеет способность наращивать средства, вложенные в активы предприятия.
Краткосрочные обязательства - текущие обязательства. Кредиты и займы являются платными источниками, т.к. предприятие погашает их с процентами, поэтому увеличение доли кредитов и займов можно расценивать негативно. По данным расчетов, доля кредитов и займов увеличилась на 3,6%.
15. Оценка изменений показателей финансовой устойчивости.
Таблица 15
Анализ показателей финансовой устойчивости
Показатели | Формула расчета показателя | На конец | Нормативное значение | Изменение за отчетный период | |
Базис. Период 2006 | Отчет. Период 2007 | ||||
Собственный оборотный капитал
Коэффициент обеспеченности собственными средствами
Коэффициент Независимости
Коэффициент Финансирования
Коэффициент Инвестирования
Коэффициент Мобильности
Коэффициент финансовой маневренности
Коэффициент финансовой устойчивости |
| -241652
- 0,33
0,15
0,26
0,62
0,75
-1,62
- 0,07 | - 108329
- 0,14
0,17
0,36
0,63
0,72
-0,59
- 0,06 |
0,2
≥1
| +133323
0,19
0,02
0,1
0,01
- 0,03
1,03
0,01 |
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется обеспеченностью активов собственными источниками их покрытия. Это касается важнейшей части оборотных активов – запасов. Для оценки обеспеченности запасов теми или иными источниками средств рассчитывают величину собственного оборотного капитала (СОК):
Собственный оборотный капитал (СОК) = собственный капитал – внеоборотные активы
На конец базисного 2006 года СОК = 149222 – 241659 = - 241652
На конец отчетного 2007 года СОК = 183158 – 291487 = - 108329
На конец 2006 года -241652 : 725944 = - 0,33
На конец 2007 года -108329 : 762992 = - 0,14
Коэффициент независимости (автономии):
Кавт. =
На конец 2006 года 149222 : 967603 = 0,15
На конец 2007 года 183158 : 1054479 = 0.17
К финансирования =
На конец 2006 года 149222 / (171127 + 410997) = 0,26
На конец 2007 года 183158 / ( 42386 + 463399 ) = 0,36
К инвест. =
На конец 2006 года 149222 : 241659 = 0,62
На конец 2007 года 183158 : 291487 = 0,63
К мобильности активов =
На конец 2006 года 725944 : 967603 = 0,75
На конец 2007 года 762992 : 1054479 = 0,72
Коэффициент маневренности собственного капитала:
К маневр. =
На конец 2006 года -241652 : 149222 = - 1,62
На конец 2007 года - 108329 : 183158 = - 0,59
Коэффициент финансовой устойчивости:
К фин. уст. =
На конец 2006 года - 70525 : 967603 = - 0,07
На конец 2007 года - 65526 : 1054479 = - 0,06
По отчетным данным, у предприятия недостаточно собственного оборотного капитала, на конец 2006года = – 241652 тыс.руб.,
на конец 2007 года = - 108329 тыс.руб. – это означает полное отсутствие собственных средств для формирования оборотных активов. Увелечение собственного оборотного капитала за отчетный период на 133323тыс. руб. говорит о тенденции к повышению данного показателя.
В 2006г. степень финансовой устойчивости оценивается как кризисное финансовое сотояние, т.е. СОК + долгосрочные. кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность Запасы
(-241652+171127+410997+235363 ≥ 476308).
В 2007г. степень финансовой устойчивости также оценивается как кризисное финансовое состояние,т.е. СОК + долгосрочные. кредиты и займы + краткосрочные кредиты и займы + кредиторская задолженность Запасы
(- 108329+42386+463399+365119≥
В этом случае финансовая устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.
16. Анализ влияния факторов на изменение текущей ликвидности
Таблица 16
Анализ показателей платежеспособности