Экономическая сущность и принципы аренды

Арендатор предприятия обязан в течение всего срока действия договора аренды предприятия поддерживать предприятие в надлежащем техническом состоянии, в том числе осуществлять его текущий и капитальный ремонт.

2.5 Финансовая аренда (Лизинг)

аренда экономический  лизинг имущество

Лизинг -- это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем (лизингодателем) для арендатора (лизингополучателя) с целью их производственного  использования, при сохранении права  собственности на них за арендодателем на весь срок договора аренды.

Лизинговая сделка совершается на основании договора лизинга между лизингодателем, лизингополучателем и продавцом (поставщиком) предмета лизинга.

Сама по себе идея лизинга далеко не нова. Лизинговые сделки заключались еще в древнем государстве Шумер и датируются примерно 2000 г. до н. э., о чем свидетельствуют глиняные таблички, найденные в 1984 г. в шумерском городе Ур, содержащие сведения об аренде сельхозорудий, земли, водных источников, волов и т.д.

Один из трактатов древнегреческого философа Аристотеля (384-322 гг. до н. э.) назван: «Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности». Иначе говоря, не обязательно для получения дохода иметь в собственности какое-либо имущество, достаточно располагать правом пользования каким-либо имуществом, чтобы получать доход.

Английский историк  Т. Кларк обнаружил несколько  положений о лизинге в Законах  Хаммурапи, принятых между 1775-1750 гг. до н. э., статьи которых обстоятельно и  скрупулезно рассматривали все случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества. Римскому праву также был известен комплекс имущественных отношений, связанных с владением вещью без права собственности. Эти отношения отражались как в договорном, так и в вещном праве. Лизинг в древности не был ограничен арендой каких-либо конкретных типов собственности, арендовалась не только сельскохозяйственная техника и ремесленное оборудование, но даже военная техника.

Первое документальное упоминание о практически проведенной  лизинговой сделке относится к 1066 г., когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения на Британские острова.

В Англии на протяжении столетий аренда движимого имущества  согласно Английскому поземельному закону признавалась неправомочной. Одним из первых нормативных актов, регулирующих отношения, схожие с лизинговыми, в Великобритании был Закон (Устав) Уэльса 1284 г. (Statute of Wales). В 1572 г. здесь был принят законодательный акт, разрешающий использовать действительный, а не мнимый лизинг, т.е. законными признавались арендные договоры, предписываемые на разумных основаниях.

В начале XX в. в Великобритании в связи с развитием промышленности, увеличением производства различных  видов оборудования возросло количество товаров, сдаваемых в лизинг. Особую роль в этом сыграло развитие железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

В США первый зарегистрированный арендный договор персональной собственности  появился в начале XIII в., когда члены  гильдии получили по нему в аренду лошадей, фургоны и коляски. В дальнейшем здесь, как и в Великобритании, лизинговая активность определялась развитием железнодорожного транспорта.

Первое известное  упоминание термина «лизинг», как  пишет австрийский исследователь  В. Хойер в книге «Как делать бизнес в Европе», относится к 1877 г., когда в США телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать их в аренду, т.е. устанавливать оборудование в доме или в офисе клиента только на основе арендной платы.

Во время Второй мировой войны правительство  США активно использовало так  называемые контракты с фиксированной  рентабельностью (cost plus contracts). Это обеспечивало еще один важный стимул для развития арендного бизнеса, ибо в большинстве  контрактов правительственным подрядчикам позволялось устанавливать определенный уровень доходности по отношению к издержкам.

В это же время стал быстро расти лизинговый бизнес, связанный  с транспортными средствами. В 30-е  годы Г. Форд эффективно использовал  аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако «законным отцом» автомобильного лизингового бизнеса считается 3. Фрэнк -- торговый агент из Чикаго, который в начале 40-х годов первым предложил долгосрочную аренду автомобилей.

Понятие «лизинг» пришло в Россию во время Второй мировой войны, когда по land-lease осуществлялись поставки американской техники.

Однако настоящая  революция в арендных отношениях произошла в Америке в начале 50-х годов XX в. В аренду стали массово  сдаваться средства производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и т.д. Правительство США, по достоинству оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования. Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, стала созданная в 1952 г. в Сан-Франциско американская компания «United States Leasing Corporation», основанная Г. Шонфельдом. Коммерческие банки США начали принимать участие в лизинговых операциях в начале 60-х годов.

Лизинговые операции на отечественном внутреннем рынке  начали развиваться с середины 1989 г., когда предприятия были переведены на арендные формы хозяйствования. Первым шагом в формировании правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. № 810-1 и письмо Госбанка СССР «О плане счетов бухгалтерского учета» от 16 февраля 1990 г. № 270, в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Российские лизинговые компании возникли с середины 1990 г. В октябре 1994 г. была создана Российская ассоциация лизинговых компаний «Рослизинг», ставшая корреспондентским членом Европейской федерации ассоциаций лизинговых компаний «LEASEUROPE».

Любое определение  лизинга является ограниченным и  не учитывает всех форм проявления этого гибкого кредитного инструмента. По определению данному Европейской  федерацией национальных ассоциаций по лизингу оборудования (Leaseurope): «Лизинг - это договор аренды завода, промышленных товаров, оборудования, недвижимости для использования их в производственных целях арендатором, в то время как товары покупаются арендодателем и он сохраняет за собой право собственности».

Таким образом, лизинг представляет собой соглашение между  собственником имущества (арендодателем) и арендатором о передаче имущества  в пользование на оговоренный  период по установленной ренте,  выплачиваемой ежегодно, ежеквартально  или ежемесячно.

Различают две формы  лизинга:

- внутренний, когда  лизингодатель, лизингополучатель  и продавец (поставщик) являются  резидентами Российской Федерации;

- международный, когда  лизингодатель или лизингополучатель  является нерезидентом Российской  Федерации.

Если лизингодателем является резидент Российской Федерации, т.е. предмет лизинга находится  в собственности резидента Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется Федеральным  законом «О лизинге» и законодательством  Российской Федерации.

Если лизингодателем является нерезидент Российской Федерации, то договор международного лизинга  регулируется федеральными законами в  области внешнеэкономической деятельности.

К основным типам лизинга  относятся: долгосрочный лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет; среднесрочный лизинг, действующий в течение от полутора лет; и краткосрочный лизинг в течение полутора лет.

Основными видами лизинга  являются финансовый, возвратный и  оперативный.

Финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта (от 5 до 10 лет) и амортизацией всей или большей части стоимости оборудования. Фактически он представляет собой форму долгосрочного кредитования покупки. По истечении срока действия лизингового контракта арендатор может вернуть объект аренды, продлить соглашение или заключить новое, а также купить объект лизинга по остаточной стоимости, обычно бывает чисто символической.

Кроме того, по объектам сделок лизинг подразделяется на лизинг движимого (дорожный, воздушный и  морской транспорт, вагоны, контейнеры, техника связи) и недвижимого (торговые и конторские здания, производственные помещения, склады) имущества. При лизинге недвижимости арендодатель строит или покупает недвижимость по поручению арендатора и предоставляет ему ее для использования в экономических и производственных целях. Так же, как и в сделках с движимым имуществом, контракт заключается обычно на срок, меньший или равный амортизационному периоду объекта. Арендатор несет все риски, расходы и уплачивает налоги во время действия контракта, к нему переходит риск случайной гибели или случайной порчи арендованного имущества. Ответственность арендатора за риски наступает в момент передачи ему арендованного имущества, если иное не предусмотрено договором финансовой аренды (ст. 669 Гражданского кодекса РФ).

По отношению к  арендуемому имуществу можно  выделить договор чистого лизинга, когда дополнительные расходы по обслуживанию арендуемого имущества  берет на себя арендатор, и договор  полного лизинга, если техническое  обслуживание, ремонт, страхование  и др. лежат на лизингодателе. В этом случае говорят о лизинге, включающем дополнительные обязательства. Предметом данного вида лизинга бывают, как правило, вложенное специализированное оборудование, некоторые виды строительной техники и т.д. Финансовые учреждения и банки редко используют данный вид лизинга, так как не располагают необходимой технической базой.

Исходя из особенностей организации отношений между  заемщиком и сдающим в наем выделяется прямой лизинг, когда изготовитель или владелец имущества выступает  в качестве лица, сдающего его в аренду, и косвенный, при котором сдача в аренду осуществляется через третье лицо.

По методу финансирования различаются срочный лизинг, при  котором осуществляется одноразовая  аренда, и возобновляемый (револьверный), когда договор лизинга продолжается по истечении первого срока контракта.

На практике применяются  и другие виды лизинга.

Возвратный лизинг (sale and lease back) является разновидностью финансового лизинга, при котором  продавец (поставщик) предмета лизинга  одновременно выступает и как лизингополучатель. При этом возвратный лизинг в Федеральном законе «О лизинге» называется одним из основных самостоятельных видов лизинга. Он заключается в продаже собственником (промышленным предприятием) оборудования лизинговой компании с одновременным заключением договора лизинга на это оборудование в качестве пользователя. В такой операции только два участника: арендатор имущества (бывший владелец) и лизинговая компания (новый владелец). В результате первоначальный собственник получает от лизинговой компании полную стоимость оборудования, сохраняет за собой право владения и периодически платит за пользование оборудованием.

Подобная сделка позволяет  предприятию получить денежные средства за счет продажи средств производства, не прекращая их эксплуатацию, и использовать их для новых капитальных вложений. Рентабельность данной операции будет тем выше, чем доходы от новых инвестиций больше суммы арендных платежей. Операции возвратного лизинга уменьшают баланс предприятия, так как ведут к изменению собственника имущества.

К такой сделке можно  прибегать и тогда, когда у  предприятия довольно низкий уровень  доходов и, следовательно, оно не может полностью воспользоваться  льготами по ускоренной амортизации  и налогообложению прибыли. Оно  совершает сделку, а лизинговая компания получает его налоговые льготы. В ответ она снижает ставку арендной платы.

Оперативный лизинг подразумевает  передачу в пользование имущества  многоразового использования на короткий и средний сроки, которые  как правило, короче экономического срока службы имущества (амортизационного периода). При этом арендатор при соблюдении определенного срока контракта имеет право расторгнуть договор.

После истечения срока  договора оборудование может стать  объектом нового лизингового контракта  или возвращается арендодателю. Обычно в оперативный лизинг сдается строительная техника (краны, экскаваторы и т.д.), транспорт, ЭВМ и т.д. Довольно часто лизинговая компания берет на себя техническое обслуживание объекта лизинга, т.е. регламентный ремонт, страхование, осуществляя, таким образом, полносервисный лизинг или частичносервисный лизинг (в договоре оговаривается разделение обязательств).

Кроме того, различают  договор лизинга с полной выплатой (full-payout lease) и частичной выплатой (поп full-payout lease). При лизинге с полной выплатой лизинговая компания в течение действия договора возвращает себе свою стоимость оборудования, т.е. размер периодических платежей начисляется таким образом, чтобы компенсировать стоимость оборудования и принести прибыль. Финансовый лизинг обычно осуществляется с полной выплатой.

Лизинг с частичной  выплатой подразумевает возвращение  лизинговой компанией за время договора лишь части стоимости оборудования. Оперативный лизинг -- пример лизинга  с частичной выплатой. Одно и то же оборудование сдается лизинговой компанией во временное пользование несколько раз, и в итоге компенсируются все расходы компании.

В Федеральном законе «О лизинге» (ст. 15) называются еще два  вида лизинга - комплексный и смешанный, однако определения им не даны.

Поскольку часто лизинговой компании не хватает собственных  средств для осуществления лизинговых операций, то она может привлекать их со стороны. Подобная операция получила название лизинги с дополнительным привлечением средств -- леверидж (кредитный, паевой, раздельный). Подсчитано, что на Западе свыше 85% всех лизинговых сделок являются лизингом с привлечением средств. Арендодатель берет долгосрочную ссуду у одного или нескольких кредиторов на сумму до 80% стоимости сдаваемых в аренду активов (без права регресса на арендатора), причем арендные платежи и оборудование служат обеспечением ссуды. Основной арендодатель получает преимущественное право на получение арендных платежей. В договоре обычно указывается, что в случае банкротства третьего звена (посредника) арендная плата будет поступать основному арендодателю непосредственно. Подобные сделки получили название сублизинг.