Экономическая оценка производства изделия на предприятии

 

     Наряду  с расчетом численности производственных рабочих необходимо определить и численность промышленно-производственного персонала, учитывая следующую его производственную структуру: рабочие – 75,2 % (в т.ч. основные –57,1); инженерно-технические работники – 19%; служащие – 3,0%; ученики – 1,5%, младший обслуживающий персонал – 0,8% охрана – 0,5%. 

     Вариант 1:

     рабочие  (из таблицы 6.1):

     N_p1 = 264

     промышленно-производственный персонал:

     N_nnn1 = 264 / 75,2 * 100 = 351 

     Вариант 2:

     рабочие  (из таблицы 6.1):

     N_p2 = 243

     промышленно-производственный персонал:

     N_nnn2 = 243 / 75,2 * 100 = 323

7. Оценка риска и страхования

     Главная задача этого раздела - предугадать  основные типы рисков, их источники, разработать меры по уменьшению этих рисков и минимизации потерь, которые они могут вызывать. В работе приводятся основные возможные риски, связанные с производством изделия: пожары, колебания валютных курсов, изменения в налоговом регулировании, инфляция, неплатежи, уменьшение объема продаж, сбои в транспорте, отказы поставщиков важнейших материалов и т. д. Можно, например, определить потери от уменьшения объема продаж при снижении спроса и росте инфляции.

     Фактический объем продаж (А_гф) с учетом степени риска снижения продаж a (по согласованию с преподавателем принято 5%):

      ,

     где:

     А_Г - годовой объем продаж, шт. 

     А_ГФ = 1 100 * (1 – 5 / 100) = 1 045 шт. 

     При этом фактическая выручка (В_ф) составит: 

     В_Ф = Ц_Ф * А_ГФ, 

     где:

     Ц_ф - фактическая цена реализации изделия в соответствии с принятой ценовой стратегией, грн. 

     Вариант 1:

     В_ф1 = 568 472,84 грн. * 1 045 = 594 054 117,80 грн. 

     Вариант 2:

     В_ф2 = 604 333,42 грн. * 1 045 = 631 528 423,90 грн. 

     С учетом уровня инфляции b (по согласованию с преподавателем принято 10%) выручка от продаж составит:

      . 

     Вариант 1:

     В_фи1 = 594 054 117,80 * (1 – 10 / 100) = 534 648 706,02 грн. 

     Вариант 2:

     В_фи2 = 631 528 423,90 * (1 – 10 / 100) = 568 375 581,51 грн. 

     Потери  от уменьшения объема продаж и инфляции составят: 

     П_у = А_г * Ц_ф – В_фи. 

     Вариант 1:

     П_у1 = 1100 * 568 472,84 – 534 648 706,02 = 90 671 417,98 грн. 

     Вариант 2:

     П_у2 = 1100 * 568 472,84 – 534 648 706,02 = 96 391 180,49 грн.

8. Финансовый план

     В данном разделе в зарубежной практике приводится: прогноз объемов реализации; баланс денежных расходов и поступлений; таблица доходов и затрат; сводный  баланс активов и пассивов предприятия; график достижения безубыточности. Эти финансовые документы соответствуют стандартам евро-бухучета и отличаются от отечественной практики, однако, в связи с тенденцией к унификации финансово-экономических документов в перспективе следует, очевидно, ориентироваться на них.

     Учитывая  существующую систему налогообложения, в курсовом проекте определяем прибыль (П) на годовой объем продаж: 

     П = (Ц_ф - С_п) * А_гф. 

     Вариант 1:

     П₁ = (568 472,84 – 338 376,69) * 1 045 = 240 450 476,75 грн. 

     Вариант 2:

     П₂ = (604 333,42 – 359 722,27) * 1 045 = 255 618 651,75 грн. 

Ставка налога на прибыль принята:

в настоящее  время в размере 25%;

с 1 апреля 2011 года по 31 декабря 2011 года включительно — 23%;

с 1 января 2012 года по 31 декабря 2012 года включительно — 21%;

с 1 января 2013 года по 31 декабря 2013 года включительно — 19%;

с 1 января 2014 года — 16%.

     В курсовом проекте выполняется также  построение графика безубыточности. Для построения графика безубыточности рассчитываем условно-переменные (З_пер) затраты на изделие и условно-постоянные (З_пост) затраты на годовой выпуск изделий. 

     З_пер=С_м+С_пк+З_о+З_д+О_пф+О_сс+О_фз+0,7•З_сэо, 

где:

С_м - затраты на основные материалы, грн.;

С_к - затраты на покупные комплектующие, грн.;

З_о - основная заработная плата, грн.;

З_д - дополнительная заработная плата, грн.;

О_пф,О_сс, О_фз - отчисления в пенсионный фонд и фонды социального страхования и занятости, грн.;

З_сэо - затраты на содержание и эксплуатацию оборудования, грн. 

Вариант 1:

З_пер1 = 173 256,16 + 90,00 + 6 736,54 + 1 684,14 + 3 309,33 + 0,7 * 20 209,62 = 199 222,90 грн. 

Вариант 2:

З_пер2 = 184 941,68 + 96,00 + 5 782,37 + 1 445,59 + 2 840,59 + 0,7 * 17 347,11 = 207 249,21 грн. 

     З_пост = (С_п - З_пер) * А_гф, 

где:

С_п - полная себестоимость изделия, грн. 

     Вариант 1:

     З_пост1 = (338 376,69 - 199 222,90) * 1 045 = 145 415 706,37 грн. 

     Вариант 2:

     З_пост2 = (359 722,27 - 207 249,21) * 1 045 = 159 334 350,84 грн. 

     Построение  графика безубыточности (рис.1) выполняем следующим образом. На оси ординат откладываем величину З_пост. От точки А_гф на оси абсцисс откладываем ординату, равную полной себестоимости годового выпуска (А_гф С_п) - точка А. Через точки З_пост и А проводим прямую, которая отражает зависимость себестоимости от объема выпуска С_п=f (А_гф). От точки А_гф откладываем ординату, равную объему продаж Ц_ф * А_гф (точка В). Соединяя точку начала координат с точкой В, получаем зависимость годового объема продаж от количества проданных изделий В_ф=f (А_гф). Точка пересечения прямых (С) соответствует годовому выпуску А_гкр, при котором происходит достижение безубыточности производства. Расчет N_гкр можно произвести по формуле:  

     А_гкр = З_пост / (Ц_ф – _Зпер), 

где З_пост – постоянные затраты на годовой выпуск, грн; Ц_ф – фактическая цена единицы изделия, грн; З_пер - переменные затраты единицы изделия, грн.  

     Вариант 1:

     А_гкр1 = 145 415 706,37 / (568 472,84 - 199 222,90) = 394 шт. / год 

     Вариант 2:

     А_гкр2 = 159 334 350,84 / (604 333,42 - 207 249,21) = 402 шт. / год 
 

     а) варинат 1  

     б) вариант 2 

Рисунок 1. График безубыточности.

9. Оценка стратегии финансирования и экономической эффективности инвестиций

     На  практике в этом разделе бизнес-плана излагается план получения средств для реализации проекта. При этом анализируются также основные вопросы:

• сколько средств нужно для реализации проекта?
• откуда намечается получить эти средства, и в какой форме?
• экономическая эффективность инвестиций.

     Величина  необходимых средств определяется в предыдущем разделе бизнес-плана. Эти средства могут быть получены за счет кредитов, привлечения акционерного капитала, из собственных финансовых резервов, бюджетного финансирования. Финансирование через кредиты предпочтительно для проектов на основе действующего производства. При этом риск для банков относительно невелик, а, значит, и не предполагается повышенная плата за кредит. Кроме того, имеющиеся активы выступают в качестве материального обеспечения кредита.

     При создании акционерного общества контрольный  пакет акций (51% стоимости производственных фондов) считаем принадлежащим собственнику. Остальные распределяются между  работниками предприятия, прочими лицами, финансовыми учреждениями (банками).

     Решение об экономической целесообразности производства и применения нового изделия в отечественной практике традиционно принималось на основе расчета экономического эффекта. Существовали обязательные для применения соответствующие методики его определения. Сейчас нет требований обязательного использования какой-либо методики. В то же время, экономическое обоснование серьезных разработок, как правило, выполняется.

     Оценка  экономической эффективности разработки изделия может быть  выполнена  при помощи широко применяемых в странах с установившейся рыночной экономикой традиционных  показателей:

• Чистая дисконтированная стоимость.
• Внутренняя норма окупаемости.
• Срок окупаемости

     Наиболее  часто в условиях рыночной экономики  применяются показатели срока окупаемости  и чистой дисконтированной (текущей) стоимости NPV. Срок окупаемости применяется в недисконтированном и дисконтированном виде.

     Дисконтированный  срок окупаемости определяется по формуле:

       

Где:

П_t+А_t  – денежный поток в t-том году, грн.;

П_t, А_t  – прибыль и амортизация в t-том году, соответственно, грн;

К_t   – инвестиции в t-том году, грн.;

Т   – срок окупаемости инвестиционного проекта, лет;

R^t   – дисконтная ставка;

t   – индекс рассматриваемого года;

T   – период времени, в который дисконтированные поступления сравняются с дисконтированными инвестициями (срок окупаемости).

      Чистая  дисконтированная стоимость (NPV) - это разность между текущей, дисконтированной на базе расчетной ставки процента, стоимостью поступлений от инвестиций и величиной капитальных вложений:

     

где:

m  – число лет, в течении которых поступают доходы от выпуска изделий;

Кt  – величина капитальных вложений в t-м году, грн. 

      Внутренняя  норма окупаемости соответствует  такой ставке процента, при которой достигается нулевая чистая дисконтированная стоимость. Определяется величина ч, при которой достигается нулевое значение NPV.

      Экономический эффект у изготовителя может быть определен как: 

     Э_и = P_t – C_t – H_t , 

где:

P_t  – выручка от реализации продукции в году, грн.;

C_t  – себестоимость годового выпуска изделий в году, грн.;

H_t  – общая сумма налогов и выплат из балансовой прибыли в году t, грн. 

      Величина  P_t может быть определена как: 

P_t = Ц_прi * A_t,