Инновационная и инвестиционная политика предприятия

-  Производственный и финансовый потенциал региона и состояние региональных товарных рынков. Более привлекательными для потенциальных инвесторов являются регионы, располагающие развитой производственной инфраструктурой, дешевой рабочей силой необходимой квалификации, возможностями мобилизации финансовых ресурсов, свободными нишами на региональных рынках продукции производственно-технического назначения и товаров народного потребления.

-  Уровень развития рыночной инфраструктуры, таких ее инвесторов, как банки, биржи, оптово-розничные фирмы, торговые дома, страховые, инвестиционные, лизинговые компании, инвестиционные фонды и др. Наличие этих институтов способствует формированию региональных рынков капитала, возможности мобилизации финансовых ресурсов для инвестирования за счет привлечения средств хозяйствующих субъектов, населения, посредством выпуска ценных бумаг, использования ресурсов банков.

-  Налоговая политика. Органы власти и управления субъектов Российской Федерации располагают широкими возможностями влияния на инвестиционный климат путем регулирования условий налогообложения, введения дополнительных льгот с целью привлечения инвестиций в приоритетные сферы экономики региона, страхование частных инвестиций за счет средств бюджета субъектов Федерации, инициирования создания на территории региона свободных экономических зон или режима наибольшего благоприятствования.

-  Внешнеэкономические риски. Неурегулированность межнациональных, межбюджетных отношений, нестабильность социально-политической ситуации в регионе, наличие острых социальных проблем, проявляющихся в повышении уровня политической активности населения, забастовочном движении, резко ухудшают климат в регионе и по своему влиянию на уровень инвестиционной активности могут перевесить все положительные экономические факторы.

Существуют различные  методики определения сводной характеристики, посредством которой можно оценить  состояние внешней инвестиционной среды, предопределяющей привлекательность  и целесообразность инвестирования в ту или иную хозяйственную систему (экономику страны, региона, отдельного предприятия). В одних случаях  ученые такую характеристику называют рейтингом, в других – инвестиционным климатом.

Можно выделить три наиболее характерных подхода к оценке инвестиционного климата.

Первый из подходов – макроэкономический. Он базируется на оценке макроэкономических показателей, таких как: динамика валового внутреннего продукта и объем производства промышленной продукции; динамика распределения национального дохода, пропорции накопления и потребления; состояние законодательного регулирования инвестиционной деятельности; развитие отдельных инвестиционных рынков, в том числе фондового и денежного.

Второй подход – факторный, который основывается на оценке набора факторов, влияющих на инвестиционный климат. Среди них, например, такие  как характеристика экономического потенциала; общие условия хозяйствования; зрелость рыночной среды в регионе; политические, социальные и социокультурные, организационно-правовые, финансовые и другие факторы.

Третий подход – рисковый. Сторонники данного подхода в  качестве составляющих инвестиционного  климата рассматривают два основных варианта: инвестиционный потенциал  и инвестиционные риски. Инвестиционный потенциал оценивается на основе макроэкономической характеристики, включающей: наличие на территории факторов производства; в том числе трудовых ресурсов с учетом их образовательного уровня; потребительский спрос; результаты хозяйственной деятельности населения  в регионе; уровень развития науки  и внедрения ее достижений; развитость ведущих институтов рыночной экономики; обеспеченность комплексной инфраструктурой.

Инвестиционные риски  оцениваются с позиции вероятности  потерь инвестиций и дохода. В числе  рисков учитываются: экономический, финансовый, политический, социальный, экологический, криминальный и законодательный.

На основе большой группы показателей оцениваются рейтинги каждого региона в целом, по каждому  составляющему блоку инвестиционного  потенциала и по каждому риску. В  конечном итоге оценивается состояние  инвестиционного климата с позиции  развития региональной общественной системы  в целом.

Макроэкономический подход привлекает сравнительной простотой  анализа и расчетов. Он универсален, и его можно использовать для  исследования инвестиционного климата  в хозяйственных системах разного  уровня. В нем учтена главная цель предпринимательской деятельности любого инвестора – получение  прибыли и возврат вложенных  средств через определенный промежуток времени. Но в нем не нашел отражения  инновационный тип развития и  экономической устойчивости.

Рисковый метод анализа  и оценки инвестиционного климата  представляет интерес, прежде всего, для  стратегического инвестора. Он позволяет  ему не только оценить привлекательность  территории для инвестирования, но и сопоставить уровень риска, присущий новому объекту вложения инвестиций, с существующим в привычном для него регионе ведения бизнеса. При использовании рискового метода преобладает учет интересов инвестора, причем нередко не только экономических, но и политических.

Преимущества факторного метода – это учет взаимодействия многих факторов-ресурсов, а также  иерархичности национальной экономической  системы; использование статистических данных, нивелирующих субъективизм экспертных оценок; дифференцированный подход к  различным уровням экономики, регионам при определении их инвестиционной привлекательности; стремление обеспечить максимально эффективное использование  всех возможных источников инвестиций.

Категория «инвестиционный  климат» достаточно субъективна, но, тем не менее, позволяет определить внешнюю инвестиционную среду, в  которой предполагается осуществлять инвестиционный процесс, в то время, как традиционные методы привлечения инвестиций основаны на учете отдельных факторов, характеризующих отдельные направления развития предприятия, региона, страны в целом.

Все формы государственного воздействия на инвестиционные процессы подразделяются на три блока: правовой, административный и экономический. То есть всю совокупность методов  регулирования можно разделить  на: встроенные регуляторы инвестирования в рыночной экономике; экономические методы стимулирования инвестиционной деятельности со стороны государства; административно-правовые методы воздействия государственных органов на инвестиционную активность в стране. В зависимости от степени воздействия государства на инвестиционную деятельность методы можно разделить на пассивный и активный.

Пассивный метод связан с  ориентацией предпринимателей на выбор  наиболее эффективных вариантов  инвестирования путем разработки индикативных планов инвестиций, активный же метод  связан с прямым государственным  инвестированием, а также проведением  государственными органами мероприятий  в налоговой и бюджетной сфере, направленных на активизацию инвестиционной активности предпринимателей.

При обосновании рационального  плана инвестиций и приоритетных направлений государственной поддержки  капиталовложений используются такие  инструменты, как динамическая модель межотраслевого баланса, системы балансовых построений, отражающих инвестиционный процесс и его отдельные аспекты.

Государство реализует функцию  по формированию в стране благоприятной  инвестиционной среды через активный метод, связанный с повышением эффективности  инвестиционной деятельности, через  инструменты активного метода, которые  обобщенно можно представить  в следующем виде: создание благоприятных  условий для деятельности частных  предпринимателей; прямое участие государства  в эффективных и значимых для  страны проектах; внедрение принятых в международной практике критериев  оценки финансовой эффективности инвестиций, таких как текущая приведенная  стоимость, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости; стимулирование инвестиционной активности частного сектора экономики  посредством налоговых льгот.

Некоторая часть инвестиций осуществляется непосредственно государством. Специалисты расходятся во мнении, хорошо это или плохо, должно ли государство  подменять собой частных инвесторов, но едины в одном – важен  не объем государственных инвестиций, а их эффективность, то, насколько  они дополняют частные инвестиции.

Государственные инвестиции в первую очередь определяются государственной  инвестиционной программой, в которой  отражается, сколько и каких инвестиций нужно экономике, как для достижения текущих целей, так и в контексте  долгосрочного развития. Государственные  инвестиции в виде прямого финансирования инвестиционных проектов из государственного бюджета или предоставления льготных инвестиционных кредитов государственными финансовыми институтами – это  важная составляющая инвестиционной деятельности.

Инструменты воздействия  на частные инвестиционные решения  условно можно разделить на три  группы: макроэкономические, микроэкономические и институциональные. К первой группе относятся инструменты, которые  создают общеэкономический климат инвестиций: влияют на процентную ставку, темпы роста экономики и внешнеторговый режим.

Наиболее эффективными среди  микроэкономических инструментов регулирования  инвестиций являются меры, непосредственно  влияющие на объем фондов, остающихся в распоряжении предприятия. Финансирование внутренних инвестиций обычно осуществляется из амортизационного фонда и прибыли. Из этого вытекают налоговые инструменты  воздействия государства на инвестиционный процесс. В рамках налогового регулирования  существуют такие формы стимулирования инвестиций, как ускоренная амортизация, инвестиционный налоговый кредит, выведение  из-под налогообложения части  прибыли, направляемой на финансирование капиталовложений производственного  и непроизводственного назначения.

Специальным инструментом поощрения  частных инвестиций являются государственные  гарантии осуществляющему финансирование проекта учреждению. Положительным  в данном инструменте является то, что в условиях высокого риска  государство может эффективно повысить заинтересованность инвесторов, уровень  инвестиций и взимать плату, которая  может стать существенным источником поступлений в бюджет, отрицательным  – гарантии могут превратиться в  реальные долги, а также наличием целого ряда ограничителей.

Институциональные инструменты  инвестиционной политики заключаются в создании механизмов координации инвестиционных решений частных компаний между собой и с государственными инвестиционными программами. Существует множество форм институциональных механизмов – от создания картелей в экспортных или переживающих кризис отраслях до политических и неформальных контактов. Создание финансово-промышленных групп позволяет свести вместе финансовый капитал и реальный сектор. Привлекает инвестиции и своевременная и качественная информация и консультации между правительством и деловыми кругами.

Иностранные инвестиции регулируются теми же методами, что и частные, но инструменты могут носить специфический  характер. При привлечении и регулировании  иностранных инвестиций используются гарантии правительства, налоговые  инструменты – льготы, временные  освобождения от налогов, преференции, институциональные инструменты  – например, создание консультативных  советов, лицензирование, ограничение  или полное закрытие доступа в  отдельные сферы деятельности.

ГЛАВА 2. ИННОВАЦИОННАЯ  ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА 

2.1 Основные цели  и задачи государственной инновационной  политики 

Инновация (нововведение) - использование  в той или иной сфере общества результатов интеллектуальной (научно-технической) деятельности, направленных на совершенствование  процесса деятельности или его результатов. Инновации могут относится к сферам производства, экономических, правовых, социальных отношений, области науки, культуры образования, другим сферам деятельности общества.

По уровню новизны различают:

-  базисные инновации, направленные на освоение новых поколений машин и материалов, принципиально новой техники и технологии;

-  улучшающие инновации, служащие распространению и совершенствованию освоенных поколений техники, (технологии), созданию новых моделей машин и разновидностей материалов, улучшению параметров производимых товаров (услуг) и технологий их изготовления;

-  псевдоинновации, деятельность по частичному улучшению устаревшей техники и технологии, не дающая эффекта для общества либо приносящая отрицательный эффект.

Инновационная деятельность - процесс использования результатов  научно-технической деятельности (открытий, изобретений, технических усовершенствований, промышленных образцов, проектов и  т.п.) в производстве для расширения и обновления ассортимента и улучшения  качества выпускаемой продукции (товаров  и услуг), совершенствования технологии их изготовления. Инновационная деятельность охватывает как процесс освоения инноваций в производстве, так  и содействие этой деятельности (информационные и иные услуги) и управления ею, а  также научную и. инвестиционную деятельность в части, относящейся  к инновационному процессу.

Научно-технический прогресс - важный фактор роста экономики. Он часто сравнивается с инновациями. Позволяет ввести нововведения в  экономику. Инновационными явлениями  можно управлять. В зависимости  от того, где они происходят, можно  производить управление отделами в  корпорациях, а так же в государстве. Инновационная политика приносит разные новшества, однако, она должна развивать  научно-технический потенциал государства. Инновационный процесс тесно  взаимосвязан с материальными и  денежными отношениями. Это четко  прослеживается в условиях рыночной экономики. Инновациями в основном занимаются частные компании. Они  представляют собой путь разрешения задач компании в сфере коммерции  или производства. Частные компании добиваются получения высокой прибыльности у других компаний. В данном случае инновации нужны только для повышения  прибыльности компаний. Инновации уже  не так важны, как средство науки, они принимают большое значение в сфере предпринимательства.