Инфляция и антиинфляционная политика государства

1.2      Антиинфляционная политика государства

Исторически инфляция в экономике  Российской Федерации возникла еще  в 50-х начале 60-х годов и связана  с резким падением эффективности  общественного производства. Однако она носила скрытый характер и  проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких  на все виды сырья.

Внешне благополучное, сбалансированное и стабильное социалистическое хозяйство (низкие цены, отсутствие безработных, гарантированные заработки) скрывали подавленную инфляцию и безработицу. 1990 год оказался рубежным: в Российской Федерации, как и в большинстве  бывших союзных республик годовые темпы прироста цен составили от 3 до 5%.

С 1991 года темпы инфляции стали измеряться десятками, сотнями  и тысячами процентов в год. Условно в Российской Федерации можно выделить четыре различных периода антиинфляционной политики.

Первый (1992-1994 г.г.) - это период гиперинфляции или почти полного отсутствия антиинфляционной политики, в следующий период (1995-1996 гг.) происходит резкое и многократное снижение инфляции, явно свидетельствующее об осуществлении в Российской Федерации некоторых антиинфляционных мер; затем, и это уже третий период (1997-1999 гг.) - антиинфляционная политика постепенно и неуклонно слабеет, а темпы инфляции, соответственно, ежегодно возрастают, и, наконец, нынешний период активизации антиинфляционной борьбы, начавшейся в 2000 году, характеризуется ежегодным снижением инфляции.

Наибольший рост инфляционных процессов в экономической жизни  России, происходил в период  90-х  годов, так называемого активного  перехода к рыночной экономике.

 Рост инфляции достигал  по истине колоссальных размеров. Когда товар, который можно было приобрести за копейку ( к примеру, коробок спичек),  стал стоить 50 копеек.

Действие противоречий переходного  периода в полной мере испытала на себе экономика России. После либерализации  цен в январе 1992 г. правительство прибегло к ортодоксальным методам «шоковой терапии», рассчитывая на то, что успех антиинфляционной политики автоматически оживит хозяйственную активность и инвестиционную деятельность. В первые пять месяцев года проводилась весьма жесткая финансовая и кредитно-денежная политика, которую, однако, правительство не смогло выдержать до конца. Причиной явилось стремительное падение производства, резкое ухудшение финансового состояния предприятий, лавинообразное нарастание неплатежей, рост задолженности по заработной плате, обострение социальной напряженности, усиление давления на правительство. В этих условиях Центробанком по согласованию с правительством был произведен взаимозачет неплатежей, усилена кредитная поддержка экономики, предоставлены крупные кредиты для финансирования бюджетного дефицита. В результате удвоились реальная денежная масса и темпы роста цен. С другой стороны, эти меры вызвали стабилизацию и некоторый подъем производства, причем его уровень сохранялся практически неизменным в течение восьми месяцев вплоть до апреля 1993 г. Результатом явилось увеличение бюджетных поступлений во второй половине 1992 г. И стабилизация (хотя и на высоком уровне) бюджетного дефицита, что, по некоторым оценкам, оказало сдерживающее влияние на динамику цен в конце 1992 - начале 1993 г.

В 1993 г. было принято решение  о переходе к политике последовательного  ограничения роста денежной массы. «Умеренно жесткий» курс был в  целом выдержан в течение года, продолжен и ужесточен в 1994 -1995 гг., когда был осуществлен переход  к преимущественно не инфляционным источникам финансирования бюджетного дефицита, приняты меры по развитию различных сегментов финансового сектора и стабилизации положения на валютном рынке. Свидетельством рестриктивной направленности бюджетной и монетарной политики является, в частности, факт отставания темпов роста денежной массы от динамики цен: размеры реальной денежной массы (М2) в 1992 -1995 гг. последовательно сокращались и составили к середине 1995 г. менее 15% от уровня декабря 1991 г.

Важнейшим позитивным итогом такой политики явилась тенденция  к последовательному замедлению инфляционных процессов. Если в 1992 г. среднемесячные темпы инфляции достигали 31%, в 1993 г. - 21%, в 1994 г. - 10%,то в 1995 г., по предварительным  оценкам, они составят около 7%. Этот успех, однако, был куплен дорогой  ценой. За годы реформ промышленное производство упало более чем наполовину, рекордных  значений достигли показатели неплатежей. Одним из наиболее острых проявлений кризиса российской экономики явился паралич инвестиционной деятельности: за 1992- 1994 гг. капиталовложения упали на 60%, одновременно снизилась их эффективность, ухудшилась структура. Удельный вес нетто-инвестиций сократился до 2% от объема ВВП.

В этих условиях, разумеется, не могло произойти позитивных сдвигов  в структуре экономики; напротив, за годы реформы получила развитие тенденция к «утяжелению» структуры  народного хозяйства, т. е. к быстрому падению производства в обрабатывающих отраслях, на фоне относительного благополучия в добывающей промышленности, металлургии, химии и нефтехимии.

В современных условиях действие инфляционного фактора проявляется в монополизме, односторонней эластичности цен, постоянном давлении издержек и т. п. Например картельный сговор компаний, являющихся монополистами в той или иной экономической сфере, выражающийся в повышении цен, приводит к росту инфляционных процессов. Поэтому государство в борьбе с инфляцией создает административные структуры (ФАС) которые борются с монопольными структурами ограничивая их возможность в необоснованном повышению цен, которые приводит к росту инфляции.

Далее, вложение инвестиций в производство или в какую-либо другую экономическую деятельность, способствует увеличению инфляции, но только лишь в краткосрочном плане, тогда как в средне- и долгосрочном плане оно оказывает скорее дефляционное воздействие. Кроме того, значительная недогрузка производственных мощностей в целом ряде отраслей и кризисное финансовое состояние предприятий позволяют рассчитывать на то, что и краткосрочные последствия стимулирования инвестиционной деятельности не перечеркнут результаты проводившейся ранее антиинфляционной политики. Следует также отметить, что политика поощрения инвестиций отнюдь не должна означать отказа от жесткой монетарной политики; напротив, льготы инвесторам должны носить строго целевой характер, а использование ими финансовых ресурсов должно строго контролироваться.

Антиинфляционная политика реформаторских правительств, проводимая с 1995 и до августа 1998 г включала в себя и так называемый безинфляционный метод покрытия дефицита бюджета. Начиная с 1995 г. выпуск государственных ценных бумаг стал главным источником покрытия дефицита федерального бюджета. В течение 1995 - 1996 гг. все обстояло относительно благополучно, но в конечном счете система показала свою несостоятельность.

Главной причиной конечного  провала “цивилизованного” покрытия дефицита бюджета стало рассогласование и даже противоречие двух направлений финансовой политики: денежной и бюджетной. Денежная политика вела к падению производства и объемов доходов, а бюджетная исходила из предполагаемого возрастания хотя бы номинального объема доходов.

Еще один немаловажный дефект антиинфляционной политики в 1996 - 1998 гг. состоял в том, что в России впервые в мировой практике была применена дефляция - сжатие спроса - в условиях экономического спада  путем невыплаты заработной платы, пенсий, пособий. Тем самым государство  переложило свои финансовые трудности  на плечи населения. За рубежом дефляционная политика как правило проводится только в условиях “перегрева” экономической конъюнктуры, и ее крайняя мера - блокирование роста заработной платы. Дефляция в России способствовала обострению социально-экономических противоречий, которые в конечном итоге усугубили инфляционный процесс.

Валютно-финансовый кризис 1998 г., давший толчок новому витку инфляции, доказал неэффективность монетаристских методов подавления инфляции. Применяемые  монетаристские рекомендации борьбы с  инфляцией не учитывали ее многофакторность и подрывали основы национальной экономики России. Становится очевидным, что для сдерживания темпов роста  инфляции требуется комплексный  подход к антиинфляционной политике.

После финансового кризиса  в бюджете Российской Федерации  на 1999 г годовая инфляция прогнозировалась на уровне 30%. Сохранялся значительный инфляционный потенциал, который при малейшем толчке мог вновь проявиться в росте потребительских цен.

Снижения уровня инфляции в 2000-2003 гг. удалось достигнуть благодаря  проведению взвешенной бюджетной и  кредитно-денежной политики, соответствующей  адаптационным возможностям развития экономики (государственные бюджеты в 2000-2003 гг. были исполнены с профицитом); улучшению состояния финансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера. В отличие от 2004 года, с середины 2005 года наметилась устойчивая тенденция снижения темпов роста цен. За июнь-октябрь 2005 года темпы роста потребительских цен были более чем в два раза ниже прошлогодних показателей. На снижение темпов инфляции во II полугодии 2005 года сказались замедление роста денежных агрегатов в I полугодии 2005 года против соответствующего периода предыдущего года, приостановление роста цен на горюче-смазочные материалы, значительное сезонное снижение цен на продукцию сельского хозяйства в летний период вследствие хорошего урожая 2005 года, рост импорта мясных и других продовольственных товаров. В условиях, которые сложились сейчас в России, без целенаправленной государственной политики стимулирования трудно рассчитывать в будущем на активизацию инвестиционной деятельности предприятий.

В современных условиях потенциально весьма значительную роль в оживлении инвестиционной активности должны сыграть банки, так как политика государства в современный кризисный период была направлена в банковский сектор, с помощью которого была поддержана денежно-кредитная политика реального сектора экономики. Правильным шагом государства было создание резервного фонда, из которого и были направлены денежные средства. В том числе и в реальный сектор экономики, льготные кредиты, финансовая помощь тех или иным предприятиям, позволило им остаться на плаву. Результатом такой политики государства, позволило нашей экономике выйти из кризиса, благодаря которому ВВП за прошлый гол увеличился на 4%(Из доклада Путина В.В. в недавнем выступлении в Госдуме)

Как показывает мировой опыт, при дефиците ресурсов на первый план в финансировании инвестиций, как  правило, выступает кредит. В последнее время в условиях стабилизации отмечается повышение интереса банков к долгосрочным вложениям.

Важным источником ресурсов для инвестирования могли бы стать  сбережения населения. Поэтому государство, путём законодательных изменений обязало банки производить страхование вкладов населения, что позволяет уменьшить вращение наличной денежной массы в обороте, тем самым способствует уменьшению инфляции.

1.3      Последствия борьбы с инфляцией

В экономической  практике  субъектам  рынка  важно  не  только  всесторонне  и правильно  измерить инфляцию, но и соответственно оценить ее   последствия  и  адаптироваться к ним. С этой точки  зрения,  прежде  всего,  имеют  значение структурные   характеристики    динамики    цен.    При    так    называемой сбалансированной инфляции цены товаров растут, сохраняя прежние  соотношения между собой. Особое значение при этом  имеет  сбалансированность  их  общего роста  с ценами на рынке труда,  в  таком  случае  уровень  реальных  доходов трудящихся не снижается, хотя накопленные ранее денежные  сбережения  теряют свою ценность. Несбалансированная  же  инфляция  вызывает  перераспределение  доходов, структурные изменения  в производстве  товаров  и  услуг,  поскольку цены различных  товаров постоянно  изменяются  по  отношению  друг  к  другу, причем в различных пропорциях. Особенно быстро растут цены  на  повседневные товары неэластичного спроса. Как  правило, отстают от других темпы  роста  цен на рынках труда, что  ведет  к  снижению  уровня  жизни  и  росту  социальной напряженности.

     Считается  что незначительная  по размерам  инфляция  (3—4%), сопровождаемая   соответствующим    ростом    денежной    массы,    способна  стимулировать производство. В соответствии  с  «уравнением  обмена»  (Mv=PQ) некоторый рост  М создает своеобразный  стимул  для   увеличения   объема выпускаемой продукции, иными словами, для увеличения Q.

    При этом  расширение производства будет   тем  значительнее,  чем   больше имеется неиспользуемых  факторов производства. Рост массы  обращающихся  денег ускоряет   платежный   оборот,   способствует   активизации   инвестиционной  деятельности. В свою очередь,  рост производства  приведет  к восстановлению равновесия  между товарной и денежной  массой при более высоком уровне  цен.

    Процесс  этот противоречив.  С  одной   стороны,  увеличиваются  денежные  прибыли, расширяются капиталовложения, а с другой стороны, рост  цен ведет  к обесценению  неиспользуемого капитала. Выигрывают  не  все,  а  прежде  всего  наиболее  сильные  фирмы,   имеющие   современное   оборудование,   наиболее совершенную  организацию   производства.  В  лучшем   положении   оказываются социальные  группы, живущие на нефиксированные  доходы,  если  их  номинальные  доходы будут расти темпом, обгоняющим  рост цен.

   Это и  есть разница  между  денежным,  или номинальным, доходом и  реальным доходом. Денежный или   номинальный  доход  - это количество  денег, которые человек  получает  в  виде  заработной  платы,  ренты,  процентов  или  прибыли.  Реальный  доход  определяется  количеством товаров  и   услуг,  которые  можно  купить  на  сумму  номинального  дохода.

   Если  номинальный   доход  увеличивается более   быстрыми  темпами,  чем  уровень   цен,  то реальный доход повысится.  И наоборот, если уровень цен  будет расти  быстрее, чем  номинальный доход, то реальный  доход уменьшится.

    Изменение  реального  дохода  можно   приблизительно  выразить следующей  формулой:

    Изм. реал. дох. (%) = Изм. ном. дох. (%) - Изм. ур. цен(%)

    Если  номинальный  доход  возрастет   на  10%  в  течение данного  года, а уровень цен увеличится  на 5%  за  тот  же  период,  реальный доход повысится приблизительно  на 5%.  И  наоборот,  5-процентное  повышение номинального  дохода  при  10-процентной  инфляции  понизит   реальный  доход примерно  на  5%. 

Факт   инфляции   снижение покупательной способности, а именно уменьшение количества  товаров  и  услуг, которые  можно  купить,  -  не обязательно  приводит  к  снижению   личного реального  дохода,  или уровня  жизни.   Инфляция   снижает   покупательную  способность; однако реальный доход, или  уровень жизни,  снизится  только в том случае, если номинальный  доход будет отставать от инфляции.

     Инфляция   по-разному   влияет   на перераспределение  в зависимости от  того,  является  ли  она  ожидаемой  или  непредвиденной. В случае ожидаемой  инфляции получатель дохода может   принять меры,  чтобы  предотвратить   негативные  последствия  инфляции,  которые   в противном случае  отразятся  на  его  реальном  доходе, и чтобы   избежать   потерь,   вызываемых обесценением  денег, производители,  поставщики,  посредники  повышают  цены, подстегивая  тем самым инфляцию.