Економічна діагностика діяльності підприємства

 
 

Кафедра економіки та фінансів 
 
 
 
 
 

КУРСОВА РОБОТА 

з дисципліни “Економічна діагностика”

на тему: 
 

“Економічна діагностика діяльності підприємства” 
 
 
 
 
 
 
 

Виконав: 

ст. групий   ____________________        ___________________

                                                                                    ^{(підпис)}                                                                
 

Керівник: к.е.н., доц.            _____________________           

                                           ^{(підпис)}                                                                                    
 
 
 
 
 
 
 
 

Дніпропетровськ - 2009 

     Раздел 1. Экономическая диагностика предприятия 

     Цель  экономической диагностики предприятия  – оценка финансового состояния  и динамики развития хозяйствующего субъекта. Экспресс диагностику рекомендуется осуществить методом оценки финансовых коэффициентов. На основании бухгалтерской отчетности необходимо оценить (т.е. сравнить их значения в динамике, а также с нормативами) следующие аналитические показатели:

     1. Показатели ликвидности:

     1.1 Коэффициент абсолютной  ликвидности:

     

     где К_ал – коэффициент абсолютной ликвидности, должен быть ³ 0,25

     КФВ – краткосрочные финансовые вложения

     Текущие обязательства – это сумма  кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и займов.

     К_ал  = (153905 + 46223)/246057 = 0,81 – прошлый год

     К_ал = (92305 + 60873) / 301630 = 0,51 – отчетный год

     1.2 Коэффициент критической ликвидности:

     

     где К_кл – коэффициент критической ликвидности, должен быть ³ 1

     К_кл  = (153905 + 46223 + 199855)/246057 = 1,63 – прошлый год

     К_кл = (92305 + 60873 + 662155) / 301630 = 2,7 – отчетный год

     1.2 Коэффициент текущей  ликвидности:

     

     где К_тл – коэффициент текущей ликвидности, должен быть ³ 2

     К_тл  = (153905 + 46223 + 199855 + 574400)/246057 = 3,96 – прошлый год

     К_тл = (92305 + 60873 + 662155 + 1262011) / 301630 = 6,89 – отчетный год

     2.Показатели финансовой устойчивости: 

     2.1 Коэффициент автономии:

     

     где К_а – коэффициент автономии, должен быть > 0,5

     К_а =1360568/1635855 = 0,83 – прошлый год

     К_а =2275183/3167155 = 0,72 – отчетный год

     2.2  Коэффициент маневренности  собственных средств:

     

     где К_мсс – коэффициент маневренности собственных средств, должен быть > 0,5

     К_мсс =(1360568 - 619917) /1635855 = 0,45 – прошлый год

     К_мсс =(2275183 – 988852) /3167155 = 0,41 – отчетный год

     2.3 Коэффициент обеспеченности  собственными средствами:

     

     где К_осс – коэффициент обеспеченности собственными средствами, должен быть > 0,1

     К_осс = (1360568 – 619917) /1015938 = 0,73 – прошлый год

     К_осс = (2275183 - 988852) /2178849 = 0,59 – отчетный год

     2.4 Коэффициент соотношения  заемных и собственных  средств:

     

     где К_сзс – коэффициент соотношения заемных и собственных средств, должен быть < 1

     К_сзс = (15073 + 260214) /1360568 = 0,2 – прошлый год

     К_сзс = (579900 + 312072) /2275183 = 0,39 – отчетный год

     3. Показатели рентабельности:

     3.1 Рентабельность активов:

     

     где R_А – рентабельность активов или экономическая рентабельность, %

     R_А= 201220/1635855*100% = 12,3 % – прошлый год

     R_А= 434372 / 3167155*100% = 13,71 % – отчетный год 

     3.2 Рентабельность продаж:

     

     где R_П – рентабельность продаж, % 

     R_П= 169790 /912864 * 100% = 18,6 % – прошлый год

           R_П= 346890 / 2232446 * 100% = 15,54 % – отчетный год 

     3.3Рентабельность  собственного капитала:

     

     где R_СК – рентабельность собственного капитала, %

     R_СК= 201074 / 1360568 * 100% = 14,78  % – прошлый год

           R_СК= 385226 / 2275183 * 100% = 16,93 % – отчетный год

     4. Показатели деловой активности:

     4.1 Коэффициент оборачиваемости  активов:

     

     где К_об ^А– коэффициент оборачиваемости активов, раз

     К_об ^А = 912864 /1635853 = 0,559 раз – прошлый год

           К_об ^А = 2232446 / 3167155 = 0,705 раз – отчетный год 

     4.2 Период оборачиваемости  активов:

     

=

     где О_А – период оборачиваемости активов, дни

     О_А =365 * 1635885 / 912864 = 654 дней – прошлый год

           О_А =365 * 3167155 / 2232446 = 517 дней – отчетный год

     На  основании рассчитанных показателей рекомендуется сделать рейтинговую оценку результатов финансово-хозяйственной деятельности предприятия по формуле:

     R = 2* К_осс + 0,1 К_тл + 0,08 К_об ^А +0,45 R_П + R_СК

     Итоговая  рейтинговая оценка учитывает все важнейшие показатели финансово-хозяйственной и индивидуальной деятельности предприятия, т.е.  деловой (хозяйственной) активности в целом.

     Рейтинговую оценку предприятия предлагается провести по пяти показателям, наиболее часто  применяемым и наиболее полно  характеризующим финансовое состояние:

     1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами К_осс

     2. Коэффициент текущей ликвидности  К_осс

     3. Коэффициент оборачиваемости активов предприятия  К_об ^А

     4.Коэффициент  эффективности управления предприятием  или рентабельность продаж, в относительных величинах R_П

     5. Рентабельность собственного капитала в относительных величинах R_СК, 

     Рейтинговая оценка результатов

     хозяйственной деятельности предприятия

 

     R _{Прош год}=2*0,73 + 0,1*3,96 + 0,08*0,559 + 0,45*0,186 + 0,1478 = 1,46 + 0,396 + 0,04472 + 0,0837 + 0,1478 =2,1322

               R _{Отчет  год}=2*0,59 + 0,1*6,89 + 0,08*0,705 + 0,45*0,1554 + 0,1693 =1,18 + 0,689 + 0,0564 + 0,06993 + 0,1693 =2,1646 

     Выводы:

     Финансовое  состояние и динамику развития предприятия  можно оценить на основе произведенных расчетов по экономической диагностике.

     Экспресс  диагностика включает расчет показателей  ликвидности, с помощью которых  можно определить сможет ли предприятие  в полном объеме и своевременно оплатить свои текущие обязательства. Произведенные  расчеты показывают, что предприятие обладает достаточным количеством свободных денежных средств, в базисном году они составили 81%, а в отчетном – 51% от обязательств предприятия. Снижение наиболее ликвидных средств на 30% произошло из-за возникновения дополнительных текущих обязательств и за счет того, что было потрачено некоторое количество свободных денежных средств в отчетном году. Остальную часть своих обязательств предприятие сможет покрыть за счет  своевременного возврата дебиторской задолженности. Значение коэффициента критической ликвидности превышает нормативное значение. В базисном периоде коэффициент промежуточного покрытия равен 1,63, а в отчетном – 2,7.Существенный рост этого показателя был вызван значительным увеличением дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с базисным. Расчет коэффициента текущей ликвидности показывает, что величина оборотных активов в несколько раз превысила величину краткосрочных текущих обязательств. Следовательно, предприятие сможет во время и полностью погасить свои обязательства. Таким образом, предприятие имеет хорошие показатели по всем коэффициентам ликвидности, превышающие нормативные значения, что свидетельствует о достаточно хорошем финансовом положении  и высокой платежеспособности.

     Коэффициент автономии долю собственного капитала в общей сумме капитала. Данный коэффициент превысил установленный норматив (>0,5) и составил 0,83 в базисном году и 0,72 в отчетном. Следует отметить снижение коэффициента автономии на 10% , но это не скажется существенно на финансовой устойчивости предприятия. Однако чем выше значение этого показателя, тем более независимым от внешних кредиторов и стабильным является предприятие.

     Расчет  коэффициента маневренности  показал, что для формирования оборотных  активов предприятие в недостаточном количестве использует собственный капитал, для этих целей так же привлекает и заемный. Об этом свидетельствует незначительное отставание расчетных значений от нормативных.