Бюджетное регулирование

В процессе планирования необходимо также разработать систему показателей, с помощью которых оценивают  результаты труда каждого сотрудника и организации в целом.

 

1.3. Показатели  эффективности планирования бюджета  капитальных вложений фирм

Различаются следующие показатели эффективности инвестиционного  проекта:

• показатели коммерческой (финансовой) эффективности, учитывающие  финансовые последствия реализации проекта для его непосредственных участников;

• показатели бюджетной  эффективности, отражающие финансовые последствия осуществления проекта  для федерального, регионального  или местного бюджета;

• показатели экономической  эффективности, учитывающие затраты  и результаты, связанные с реализацией  проекта, выходящие за пределы прямых финансовых интересов участников инвестиционного  проекта и допускающие стоимостное  измерение. [11]

Для крупномасштабных (существенно  затрагивающих интересы города, региона  или всей России) проектов рекомендуется  обязательно оценивать экономическую  эффективность.

В процессе разработки проекта  проводится оценка его социальных и  экологических последствий, а также  затрат, связанных с социальными  мероприятиями и охраной окружающей среды.

Следовательно, бюджет капитальных вложений отражает распределение финансовых средств, выделяемых для начала ведения бизнеса в виде различных стартовых затрат. Предполагаемые капиталовложения не только оцениваются, но и классифицируются по степени важности для МП.

В Бюджет приводится распределение  капиталовложений в строительство  или (и) на покупку оборудования, других первоначальных затрат (на лицензирование, стартовую рекламу, сертификацию, оформление прочих разрешительных документов) как  по статьям расходов, так и по месяцам бюджетного периода. Набор  статей бюджета капитальных вложений определяется индивидуально для компании. Вначале при разработке бюджета капитальных вложений обязательно составляется общая смета расходов с максимальной детализацией основных видов капитальных вложений и без их распределения во времени.[12]

При составлении сметы  капитальных вложений можно распределить их по структурным подразделениям компании. Для этого определяются виды затрат, которые будут финансироваться  за счёт компании, и виды затрат, финансируемые  в рамках отдельного бизнеса или структурного подразделения.

При составлении бюджета  капитальных вложений необходимо выделять денежную и не денежную части капитальных затрат. Денежная часть – это капитальные затраты, финансируемые за счёт внешних или внутренних источников денежных средств бизнеса, и поэтому они составляют часть БДДС. Не денежная часть – это затраты на машины, оборудование и т.п., которые вносятся в бизнес в натуральном виде. Эти затраты отражаются только в расчётном балансе как прирост основного капитала. Необходимо определить ориентировочные сроки оплаты по отдельным статьям расходов. По каждой строке сметы, в которой сгруппированы отдельные виды затрат, определяются сроки списания денежных средств. Как правило, бюджет капитальных вложений не корректируют, поскольку смета и график этих расходов отдельно утверждаются руководителем компании. Для консолидации и правильности учёта статей затрат необходима группировка в три основные категории: оборудование, строительство и ремонт, прочие.[13]

2.ОРГАНИЗАЦИЯ И ЕГО ЭФФЕКТИВНОСТЬ В ООО «ВЫМПЕЛКОМ»

 

2.1. Общая  организационная характеристика  и экономические показатели деятельности  ООО «ВымпелКом»

 

Общая характеристика бизнеса: Существенно ниже среднего уровня

Финансовая политика:  Агрессивная

1.Зимин Дмитрий Борисович  - Генеральный директор “ВымпелКом”.

2.Джо Лундер - Заместитель  генерального директора по операциям

3.Прянишников Николай  Николаевич - Заместитель генерального  директора, управляющий операциями в московском регионе.

4.Авдеев Сергей Михайлович - Заместитель генерального директора  по сетевому планированию и развитию.

"ВымпелКом" - второй  по величине поставщик услуг  сотовой связи в Российской  Федерации, контролирующий 24% российского  и 40% московского рынков сотовой  связи. Компания предлагает услуги  связи стандартов D-AMPS, GSM-900 и GSM-1800 под маркой "Билайн". "ВымпелКом"  имеет лицензии на предоставление  услуг сотовой связи на территории  с населением общей численностью  в 100 млн. человек (69% всего населения России).

"ВымпелКом" - открытая  акционерная компания, ее ценные  бумаги, а именно американские  депозитарные расписки (ADR), торгуются  на Нью-Йоркской фондовой бирже  с 1996 г. 

Структура акционерного капитала претерпела изменения, связанные с участием стратегических партнеров в компании, а также с созданием дочерней фирмы "ВымпелКом-Р" c целью для выделения проектов региональной экспансии. Президент и основатель компании Дмитрий Зимин ныне играет менее важную, чем прежде, роль, сохраняя за собой 10% голосующих акций "ВымпелКома".

Норвежской телефонной компании Telenor и российской "Альфа-Групп" принадлежит по 25% акций "ВымпелКома", остальные акции размещены по открытой подписке.

Устойчивый спрос на услуги сотовой связи в России обусловлен низким уровнем телефонизации, низким качеством услуг фиксированной  связи, неудовлетворенным спросом  на установку стационарных телефонов, а также ростом среднего класса с увеличивающимися доходами (особенно в Москве).

Экономический кризис 1998 г. негативно сказался на деятельности компании, приведя к существенным убыткам от курсовых разниц, сокращению количества абонентов, разговорной  активности и доходов от обслуживания оставшихся абонентов, а также в  связи с увеличением неплатежей и текучестью пользователей.

Однако по мере роста ВВП  России, компания добилась восстановления устойчивых показателей рентабельности и имеет хорошую возможность  закрепить свои позиции на высокодоходном московском рынке, одновременно участвуя в развитии перспективных региональных рынков.

Организационная структура  компании “ВымпелКом”. Числа в процентах показывают доли, которыми ООО "ВымпелКом" владеет в соответствующих компаниях. Надо сказать, что данные получены из отчетности компании за 1997 год.

Поэтому возможны некоторые  изменения в организационной структуре. Например, в оргструктуру необходимо добавить 22 оператора-члена «Ассоциации-800”, которые в 1998 году получили лицензии на использование торговой марки Билайн.

 А в январе 1999 года при участии “ВымпелКома” была учреждена компания “АйКО-Р” (50% акций принадлежит АО “ВымпелКом”).[14]

Таблица 2.1 Основные экономические показатели ООО «ВымпелКом»

Показатели	2009 г.		2010 г.	Отклонение		Темп роста, %
Выручка от продажи товаров, услуг, тыс. руб.	2633400		4242468	1609068		161,10
Себестоимость товаров, услуг, тыс. руб.	1802551		2363647	561096		131,13
Валовая прибыль, тыс. руб.	830849		1878821	1047972		226,13
Коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб.	757221		1609146	851925		212,51
Прибыль от реализации товаров, тыс. руб.	73628		269675	196047		366,27
Прочие доходы (прибыль), тыс. руб.	7218		6074	-1144		84,15
Прочие расходы, тыс. руб.	27585		112575	84990		408,10
Чистая прибыль, тыс. руб.		38428	116914	78486	304,24

 

Из таблицы 2.1 видно, что  в 2010 г. ООО «ВымпелКом» значительно улучшило показатели своей деятельности.

Выручка от продажи товаров  и услуг увеличилась на 61,1%, при  этом себестоимость товаров и  услуг увеличилась всего на 31,13%, что положительно характеризует  деятельность маркетинговой службы предприятия, в задачи которой входит изыскание способов уменьшения издержек. Валовая прибыль увеличилась  более чем в 2 раза. Несмотря на увеличение коммерческих и управленческих расходов на 112,51%, прибыль от реализации товаров  увеличилась на 266,27%.

Несмотря на то, что прочие доходы снизились на 15,85%, а прочие расходы возросли на 308,10%, чистая прибыль организации в 2010 г. увеличилась на 78486 тыс. руб., или на 204,24%.

 

2.2 Анализ  бюджетного планирования фирмы  ООО «ВымпелКом»

Таблица 2.2 Динамика и структура внеобортных активов  ООО «ВымпелКом»

Внеоборотные  активы	2009 г.	2010 г.	Изменение 2010 к 2009 (+,-)	Темп роста, %	Структура, %		Изменения в структуре 2010 к 2009 (+, -), %
					2009 г.	2010 г.
Нематериальные активы	-	44	+44	-	-	0,006	+0,006
Основные средства	170263	564129	+393866	331,33	52,39	75,36	+22,97
Незавершенное строительство	147408	183392	+35984	124,41	45,36	24,49	-20,86
Долгосрочные финансовые вложения	7307	1012	-6295	13,85	2,25	0,13	-2,11
Всего внеоборотных активов	324979	748578	+423599	230,35	100	100	Х

Анализ расчетных показателей  таблицы 2.2 показал, что в динамике наблюдается увеличение по всем статьям внеоборотных активов, кроме долгосрочных финансовых вложений, сумма которых уменьшилась на 6295 тыс. руб., что составило 86,15%.

В структуре наибольший удельный вес принадлежит основным средствам, которые в 2009 г. занимали 52,39% от всех внеоборотных средств, а в 2010 г. уже 75,36%, что больше показателя 2009 г. на 22,97%.В то же время на 20,86% уменьшился удельный вес незавершенного строительства, что объясняется завершением капитального строительства зданий под магазины, и на 2,11% величина долгосрочных финансовых вложений.

Таблица 2.3. Анализ платёжеспособности предприятия

Коэффициенты	2009 год	2010 год	Абсолютное отклонение, руб.	Относительное отклонение, %
1.Текущей ликвидности	1,35	1,68	0,33	24,44
2.Быстрой ликвидности	0,89	1,29	0,40	44,94
3.Абсолютной ликвидности	0,49	0,78	0,29	59,18
4.Оборачиваемости денежных средств	0,81	0,84	0,03	3,70
5.Период 1 оборота денежных средств	1,01	1,02	0,01	0,99

У предприятия в 2010 году коэффициент текущей ликвидности увеличивается, и составляет 1,68, это означает, что на 1 рубль обязательств, приходится меньше рубля текущих активов. Коэффициент быстрой ликвидности также увеличился в 2010 году, и равен 1,29 это на 0,40 больше, чем в 2009 году. Это говорит о том, что предприятие сможет погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений.

Коэффициент абсолютной ликвидности  к концу 2010 года, увеличился и составил 0,78, т.е. предприятие может погасить на дату составления баланса около 1% текущих обязательств, что ниже рекомендуемого значения. Так же, увеличился и коэффициент оборачиваемости денежных средств на 0,03, и составил в 2010 году – 0,84. Вследствие этого произошли увеличения и в обороте денежных средств, на 0,01, и в 2010 году составлял – 1,02.