Анализ использования материальных ресурсов предприятия

 
 

    В процессе анализа фактический уровень  показателей эффективности использования  материалов сравнивают с плановым, изучают их динамику и причины  изменения. 

Глава 2. Анализ использования материальных ресурсов (на примере ЗАО «Магнитогорский комбинат хлебопродуктов – СИТНО»)

    2.1. Анализ  использования  материальных ресурсов 

    В анализе финансово-хозяйственной  деятельности предприятий часто  встает вопрос о сравнимости результатов  деятельности различных хозяйствующих единиц. Этот вопрос может иметь два аспекта. Первый из них связан со сравнением нескольких предприятий или разных годов одного предприятия на основе некоторых объективных показателей, выбранных аналитиком из соображений важности этих величин для комплексной оценки деятельности хозяйствующих субъектов. Такое сравнение можно назвать внешним.

    Второй  аспект касается проблемы соответствия достигнутых предприятием результатов  некоторому эталону, с которым результаты сравниваются. В качестве эталона могут выступать, например, бюджетное или плановое задание, которое предприятие должно было выполнить в течение анализируемого периода времени, результаты базового периода или просто представление о некоем аналогичном "идеальном" предприятии.

    Для решения первой проблемы (внешнего сравнения) привлекаются разного рода рейтинги, решение второй связано с разработкой интегральных показателей оценки экономической динамики хозяйствующего субъекта, и ее можно назвать внутренним рейтингованием.

    Наиболее  распространенными являются рейтинги, которые ранжируют предприятия по объемным показателям, содержащимся в бухгалтерской отчетности. Рейтингование может проводиться как на основе абсолютных значений важнейших (по мнению аналитика) статей отчетности, так и на основе относительных величин бухгалтерских коэффициентов.

    Составными  этапами методики комплексной сравнительной  рейтингвой оценки финансового состояния  предприятия являются:

    1. сбор и аналитическая обработка  исходной информации за оцениваемый  период;

    2. обоснование системы показателей, используемых дня рейтинговой оценки финансового состояния, рентабельности и деловой активности предприятия, и их классификация;

    3. расчет итогового показателя  рейтинговой оценки; классификация  (ранжирование) предприятий по рейтингу.

    Показатели  для рейтинговой оценки разбивают  на 4 группы:

1. показатели оценки прибыльности предприятия;

2. показатели оценки эффективности управления;

3. показатели оценки деловой активности;

4. показатели оценки ликвидности и рыночной устойчивости.

    В общем виде алгоритм сравнительной  рейтинговой оценки финансового  состояния, рентабельности и деловой  активности предприятия может быть представлен в виде последовательности следующих действий:

1. исходные данные представляются в виде матрицы (аij), т.е. таблицы, где по строкам записаны номера показателей (i= 1,2,3, ...n), а по столбцам - года (j= 1,2,3, ...m);

2. по каждому показателю находится максимальное значение и заносится в таблицу;

3. исходные показатели матрицы стандартизуются в отношении соответствующего показателя эталонного предприятия по формуле:

Хij = аij /Мах аij

где Хij - стандартизованные показатели состояния j-ого года;

4. для каждого анализируемого года значение его рейтинговой оценки определяется по формуле:

R j = √ (1- Х _1j)² + (1- X _2j)² +…. + (1- X _nj)²

где: Rj - рейтинговая оценка для j-oго года;

X_1j, X_2j, ..., X_nj - стандартизованные показатели j-ого анализируемого года.

5. предприятия упорядочиваются (ранжируются) в порядке убывания рейтинговой оценки. Наивысший рейтинг имеет предприятие с минимальным значением R.

    В таблице 2 приведена рейтинговая  оценка предприятия ЗАО «Магнитогорский комбинат хлебопродуктов – СИТНО» на начало и конец года. Основными источниками информации являются баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2) за 2010 год (см. приложение 1 и приложение 2).

Таблица 2

Рейтинговая оценка предприятия  по годам

 
 
 

    Порядок вычисления рейтинговой оценки:

1. Показатели оценки прибыльности предприятия:

1) Общая  рентабельность предприятия _н.г. = прибыль до налогообложения/ активы = 624/8125 = 0,077;

Общая рентабельность предприятия _к.г. = прибыль до налогообложения/активы = 117/6062 = 0,019.

2) Чистая рентабельность _{н. г.} = чистая прибыль / выручка = 561 / 46921= 0,012;

   Чистая  рентабельность _{к. г.} = чистая прибыль / выручка = 95 / 45578 = 0,002.

3) Рентабельность собственного капитала _н.г. = чистая прибыль / собственный капитал = 561 / 555 = 1,011;

   Рентабельность собственного капитала _к.г. = чистая прибыль / собственный капитал = 95 / 650 = 0,146.

4) Общая рентабельность производства _н.г. = прибыль до налогообложения / (основные фонды + материально-производственные запасы) = 624/1634+1747 = 0,185;

   Общая рентабельность производства _к.г. = прибыль до налогообложения / (основные фонды + материально-производственные запасы) = 117/1376+1390 = 0,042.

2. Показатели эффективности управления:

1) Чистая прибыль на рубль выручки _н.г. = 561 / 46921 = 0,112;

   Чистая прибыль на рубль выручки _к.г. = 95 / 45578 = 0,002.

2) Рентабельность продаж _н.г. = прибыль от продаж / выручка = 1210 / 46921 =0,026;

Рентабельность  продаж _к.г. = прибыль от продаж / выручка = 558 / 45578 = 0,012.

3) Прибыль до налогообложения на рубль выручки _н.г. = 624 / 46921 = 0,013;

    Прибыль до налогообложения на рубль выручки _к.г. = 117 / 45578 = 0,002.

3. Показатели деловой активности:

1) Ресурсоотдача _н.г. = выручка / активы = 46921 / 8125 = 5,775;

     Ресурсоотдача _к.г. = выручка / активы = 45578 / 6062 = 7,519.

2) Фондоотдача _н.г. = выручка / основные средства = 46921 / 1631 = 28,768;

     Фондоотдача _к.г. = выручка / основные средства = 45578 / 1373 = 33,196.

3) Оборачиваемость оборотных средств _н.г. = выручка / оборотные активы = 46921 / 6492 = 7,228;

Оборачиваемость оборотных средств _к.г. = выручка / оборотные активы = 45578/4686 = 9,726.

4) Оборачиваемость запасов _н.г. = выручка / запасы + НДС = 46921/1747+41= 26,242;

     Оборачиваемость запасов _к.г. = выручка / запасы + НДС = 45578 / 1390+44 = 31,784.

5) Оборачиваемость дебиторской задолженности _н.г. = выручка / дебиторская задолженность = 46921 / 4230 = 11,092;

   Оборачиваемость дебиторской задолженности _к.г. = выручка / дебиторская задолженность = 45578 / 2647 = 17,219.

6) Оборачиваемость денежных средств _н.г. = выручка / денежные средства = 46921 / 473 = 99,199;

   Оборачиваемость денежных средств _к.г. = выручка / денежные средства = 45578 / 605 = 75,336.

7) Оборачиваемость собственного капитала _н.г. = выручка / собственный капитал = 46921 / 555 = 84,542;

Оборачиваемость собственного капитала _к.г. = выручка / собственный капитал = 45578 / 650 = 70,12.

4. Показатели ликвидности и рыночной устойчивости:

1) Коэффициент текущей ликвидности _н.г. = оборотные активы / стр. 610+620+630+660= 6492 / 2300+5270 = 0,858;

Коэффициент текущей ликвидности _к.г. = оборотные активы / стр. 610+620+630+660= 4686 / 543+3299 = 1,267.

2) Коэффициент критической оценки _н.г. = стр. 250+260+240 / стр. 610+620+630+660 = 473+4230 / 2300+5270 = 0,621;

Коэффициент критической оценки _к.г. = стр. 250+260+240 / стр. 610+620+630+660 = 605+2647 / 543+3299 = 0,846.

3) Индекс постоянных активов _н.г. = основные фонды / собственный капитал = 1634/555 = 2,944;

Индекс  постоянных активов _к.г. = основные фонды / собственный капитал = 1376/650 = 2,117.

4) Коэффициент автономии _н.г. = собственный капитал / баланс=555/8125=0,068;

Коэффициент автономии _к.г. = собственный капитал / баланс = 650/6062=0,107.

5) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами _н.г. = стр. 490-190/ стр.240+250+260 = 555-1634/4230+473 = -0,229;

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами _к.г. = стр. 490-190/ стр.240+250+260 = 650-1376/2647+605 = -0,223.

Определяем  рейтинговую оценку для каждого  года.