Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

На нашем предприятии происходит незначительное сокращение величины собственных оборотных средств на 577 тыс. руб. или на 1,79%, что сокращает финансовую устойчивость, а также увеличивает риск потери платежеспособности.

Но в то же время произошло погашение большинства краткосрочных заемных средств (на 7760 тыс. руб. или 49,36%), в том числе краткосрочные кредиты (на 1504 тыс. руб. – погашены полностью) и перед предприятиями-кредиторами (на 2790 тыс. руб. или на 67,3%). Частично это сделано за счет задержек зарплаты рабочих.

Значение коэффициента автономности полностью соответствует нормам (больше 0,5), т.е. предприятие может финансировать свою деятельность из собственных источников на достаточном и необходимом (желаемом) уровне. Тенденция данного показателя за период положительна (+ 13%). У данного предприятия количество привлеченных средств на рубль собственных находится в пределах нормы (менее 1 рубля привлеченных средств на рубль собственных), что является положительной характеристикой предприятия, особенно учитывая рост данного показателя на 5,7% в отчетном периоде. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами имеет нормальное значение (превышает 0,1, что не дает нам права говорить о банкротстве предприятия) в отчетном периоде, и присутствует неплохая динамика роста (на 20%). Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами довольно высок, но превышает норму в 60-80%, значит средства выделяемые на формирование запасов можно частично перераспределять на обеспечение других статей баланса. Коэффициент маневренности не дотягивает до нормы, что свидетельствует о том, что у предприятия недостаточно средств, которыми можно относительно свободно маневрировать. Он должен быть равен ≈ 0.5, а в нашем случае на начало года он составил 0,23 , а на конец – 0,16. Коэффициент инвестирования находится на хорошем уровне (больше 1), но сокращается (динамика  -8,4%).

Увеличение коэффициента промежуточной ликвидности показывает о росте привлекательности предприятия для кредиторов.

Так как коэффициент текущей ликвидности значительно больше единицы (на начало периода он равен 1,88, на конец периода он равен 2,28 – рост 21,31%), то мы можем сказать, что предприятие располагает необходимой величиной оборотных активов, формируемых за счет собственных средств, для покрытия своих обязательств. Так как у нас коэффициент восстановления платежеспособности больше 1 (1,539), то мы можем сказать, что у предприятия в ближайшее время есть возможность восстановить платежеспособность.

В течение отчетного периода равного 3 месяцам или 90 календарным дням оборотные активы совершили 6,55 оборота, а продолжительность периода оборота составляет 13,74 дня.

Предприятие прибыльно, но прибыль по сравнению с предшествующим годом упала на 9,57% или на 183 тыс. руб. Что свидетельствуют об ухудшении деятельности предприятия. По сравнению с прошлым годом упала прибыль от продаж: на 892 тыс. руб. или на 32,41%. Ее доля в прибыли до налогообложения увеличилась с 76% в предыдущем году до 85% в отчетном году. Она является основной частью и на нее приходиться наибольшая доля прибыли до налогообложения. Позитивным фактом можно считать рост операционной и внереализационной прибыли на 72,38% и 633,33% соответственно, но, тем не менее, следует учитывать, что сальдо операционных доходов и расходов все еще отрицательно.

Рентабельность собственного капитала маленькая 5,04%. Свидетельствует о неэффективном использовании собственного капитала предприятием. Рентабельность акционерного капитала также не высока  17,69%. Этот показатель говорит о низкой привлекательности акций данной компании. У предприятия слабый показатель рентабельности инвестиционного капитала 4,57%. Это признак неэффективного использовании капитала вложенного на длительный срок. Также мала и рентабельность активов 3,6%, что показывает неэффективное использование имущества предприятия. Рентабельность оборотных активов так же невысока и составляет 8,61%. Рентабельность продаж и продукции так же находится на крайне низком уровне: 4,72% и 4,65% соответственно, это означает, основная деятельность предприятия ведется неэффективно.

По данным расчета видно, что себестоимость в отчетном периоде сократилась на 14,47%. У предприятия хороший показатель по структуре себестоимости, 97% ее в отчетном году приходиться на себестоимость товаров, остальное же является управленческими (1%) и коммерческими (2%) расходами. Следовательно, наше предприятие имеет большой объем производства. Низкая доля коммерческих расходов свидетельствует о том, что  предприятие довольно успешно ведет маркетинговую политику. По расчетам фактических затрат на рубль реализованной продукции видна отрицательная, но незначительная тенденция: затраты на один рубль увеличились на 0,004 руб. в отчетном году, что соответствует увеличению на 0,4%. Данные значения затрат на рубль товарной продукции по прежнему ниже 1 р./р., что все-таки говорит об эффективном производстве на нашем предприятии.