Анализ финансовой деятельности предприятия на примере открытого акционерного общества «Златоустовский ремонтно-механический завод»

        Из данной таблицы видно, что  денежные средства предприятия  увеличились на 126,5% или на 11099 тыс. рублей. Касса увеличилась на 24 тыс. рублей или на 72,7%, расчетные счета увеличились на 2786 тыс. рублей. Валютные счета выросли на 13133 тыс. рублей. Прочие денежные средства сократились по сравнению с прошлым периодом до 30 тыс. рублей.

     Теперь  проведём анализ показателей платёжеспособности предприятия. Основой будут служить таблицы 4 и 5.

Таблица 4. Анализ ликвидности баланса за 2000 год

     Результаты  расчетов по данным  таблицы 5 показывают, что в 2000 году сопоставление итогов по активу и пассиву имеет следующий вид:

А1 < П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

     На  данном предприятии не выполняется лишь первое неравенство, то есть наличие денежных средств не покрывает кредиторскую задолженность не на начало, не на конец года. Кроме того, по итогам года наблюдаются рост кредиторской задолженности и уменьшение объема наиболее ликвидных активов.

     Следовательно, предприятию для погашения кредиторской задолженности следует привлечь быстрореализуемые активы.

     Теперь  рассмотрим анализ ликвидности баланса  ОАО «ЗРМЗ» за 2001 год (таблица 6).                                               

               Таблица 5. Анализ ликвидности баланса за 2001 год

     Результаты  расчетов по данным таблицы 6 показывают, что в 2001 году сопоставление итогов по активу и пассиву имеет такой же вид, что и 2000 году:                                          

А1 < П1;

А2 > П2;

А3 > П3;

А4 < П4.

     На  анализируемом предприятии не хватает  денежных средств для погашения  наиболее срочных обязательств и даже быстрореализуемых активов недостаточно.

     Сопоставление наиболее ликвидных средств и  быстрореализуемых активов с  наиболее срочными обязательствами  и краткосрочными пассивами позволяют  выявить текущую ликвидность  и текущую платежеспособность. Положение анализируемого предприятия на ближайшее время затруднительно, для погашения краткосрочных долгов следует привлечь медленно реализуемые активы.

     Если  степень ликвидности баланса  настолько велика, что после погашения  наиболее срочных обязательств остаются излишние средства, то можно ускорить сроки расчетов с банком и другими контрагентами.

     Рассмотрим  коэффициенты, характеризующие платежеспособность за анализируемый период и запишем  их в таблицу 7:

3227+152250+148902+400652

           К_оп (н.п. 00г.) =            252575+5287+444169          =  1,003 

                                             10348+234167+164093

            Коп (к.п. 00 г.) =    298981 + 0 + 0 +506209  =   1,01 

                                            21891+239882+275307

      Коп (к.п. 01 г.) =  215637 + 0 +  0 +757005  = 1,01. 

                                           303696

            Ктл (н.п. 00г.)  =   257862    =  1,1;

                                          408331

            Ктл (к.п. 00 г.) = 298981    =   1,3;

                                          544651

            Ктл (к.п. 01 г.) = 215865    =    2,5. 

                                      155477

           Кб (н.п. 00г.)= 257862   =   0,6;

                                       244515

           Кб (к.п. 00 г.)  = 298981  =   0,8;

                                      261773

           Кб (к.п. 01 г.) = 215865  =  1,2. 

                                               3227

        Каб. лик. (н.п. 00г.) = 257862 = 0,009;

                                             10348    

          Каб. лик. (к.п. 00 г.) = 298981 =  0,03

                                             21891   

         Каб. лик. (к.п. 01 г.) = 215865 =  0,1; 

Таблица 6. Показатели платежеспособности

     По  данным таблицы 6 можно сделать вывод, что общий показатель платежеспособности увеличивается  к концу 2001 года. Полученная оценка субъективна. С одной стороны, чем значительнее размер денежных средств на счетах, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расчетов и платежей. С другой стороны, наличие незначительных остатков средств на денежных счетах не всегда означает, что предприятие неплатежеспособно: средства могут поступать на расчетные, валютные счета, в кассу в течение ближайших дней, краткосрочные финансовые вложения легко превратить в денежную наличность. К концу 2001 года фактическое значение коэффициента укладывается в нормативное значение. Это означает, что в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена. 

     Величина  коэффициента быстрой ликвидности  к концу 2000 года выросла на 0,2 и  находится в пределах нормы, это  означает, что при получении средств  от дебиторов предприятие сможет погасить краткосрочные обязательства. Динамика коэффициента к 2001 году улучшалась на 0,4 и составила 1,2. Этот коэффициент входит в нормативное значение. Коэффициент абсолютной ликвидности в свою очередь увеличился с 0,009 до 0,1.

     Коэффициент текущей ликвидности за анализируемый  период варьирует в пределах 1,1 – 2,5. Это свидетельствует о том, что у предприятия оборотные средства позволяют погасить долги по краткосрочным обязательствам.

     При стабильной финансовой устойчивости у  предприятия должен увеличиваться  в динамике собственный капитал  должен быть выше темпа роста заемного капитала, а темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности должны уравновешивать друг друга. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

§2. Программы развития завода

     ОАО «ЗРМЗ» непрерывно вводит новшества во все сферы деятельности. К этому его вынуждает объективные глобальные процессы: рост народонаселения и его возрастающие потребности, развитие науки и техники, всеобщее расширенное воспроизводство и жесткая конкуренция; все это неизбежно ведет к возрастанию удельных затрат на изготовление продукции. При этом:

     - увеличивается емкость рынка  и, следовательно, спроса;

     - повышаются цена на сырье и  топливо за счет увеличения  затрат на их