Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Мастернет Урал Групп»

Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами	=	с. 490 – с. 190	(2.11)
		С. 290

 

СОС₀ (базисный год) = 128000 - 50100 =  +  77900 тыс. руб.

СОС₁ (отчетный год) =  130000  – 98300 = + 31700 тыс. руб.

Коэффициент обеспеченности текущих активов (базисный год) = 

= 77900 / 202900 =  0,38

Коэффициент обеспеченности текущих  активов (отчетный год) =

= 31700 / 160600 =   0,20

Коэффициент обеспеченности текущих  активов не ниже нормального значения.  Но за отчетный период на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» обеспеченность текущими активами понизилась.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов  собственными оборотными средствами (Комз). Обеспеченность материальных запасов  собственными оборотными средствами – это показатель, который отображает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных средств.  Считается, что нормальное его значение должно быть не меньше 0,5.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	=	с. 490 – с. 190	(2.12)
		С. 210

 

Комз (базисный год) = =  77900 / 44200 =  1,76

Комз (отчетный год)  = 31700 / 1700 =  18,65

За анализируемый период обеспеченность материальными запасами повысилась, причем значительно на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП». Значения коэффициента говорят об очень высокой недостаточности материальных запасов для бесперебойного осуществления деятельности в отчетном году.

Как указывалось раньше, материально-производственные запасы формируются как за счет собственных оборотных средств, так и за счет краткосрочных ссуд и займов, а так же кредиторской задолженности по товарным операциям.

С учетом этого, для анализа представляет интерес показатель покрытия запасов.

Коэффициент покрытия запасов	=	с. 490 – с. 190 + с.610+с.620	(2.13)
		С. 210

 

Кпз (базисный год) = (77900 +37100) / 44200 = 2,60

Кпз (отчетный год) = (31700 +41000+1600) /1700 = 43,7

За анализируемый период покрытие запасов увеличилось Коэффициент покрытия запасов очень высокий, т. е. собственные оборотные средства могут покрыть свои материальные запасы.

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств:

Коэффициент соотношения запасов  и  собственных оборотных средств	=	с. 210	(2.14)
		с. 490 – с. 190

 

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (базисный год) = 44200/ 77900 = 0,57

Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств (отчетный год) = 1700 / 31700 = 0,05

Следующим показателем, характеризующим состояние оборотных средств, является показатель маневренности собственного капитала.

Коэффициент маневренности  собственного капитала	=	с. 490 – с. 190	(2.15)
		с. 490

 

Этот коэффициент показывает, какая  часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Обеспечение собственных текущих активов собственным капиталом является гарантией устойчивости финансового состояния при неустойчивой кредитной политике. Высокое значение коэффициентов маневренности положительно характеризует финансовое состояние.

Коэффициент маневренности собственного капитала (базисный год)

77900 / 128000 = 0,61

Коэффициент маневренности собственного капитала (отчетный год) =

31700 / 130000 = 0,24

Коэффициент маневренности собственного капитала на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» понижается, т. е. предприятие не может позволить себе относительно свободно маневрировать этими средствами.

С финансовой точки зрения, чем  выше коэффициент маневренности, тем лучше финансовое состояние.

Показатель маневренности функционального  капитала (собственных оборотных  средств) рассчитывается по следующей  формуле.

Коэффициент маневренности  функционального капитала	=	с.250 +с. 260	(2.16)
		с. 490 – с. 190

 

Этот показатель характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств и быстрореализуемых ценных бумагах, то есть средств имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель меняется в пределах от 0 до 1.

Коэффициент маневренности функционального  капитала

(базисный  год) = 3300 / 77900 =  0,04

Коэффициент маневренности функционального  капитала

(отчетный  год) = 4400/ 31700 = 0,14

Значит за отчетный период на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» маневренность функционального капитала повысилась и соответствует нормативному значению.

Рассчитанные показатели необходимо представить в виде таблицы (табл. 2.11).

Таблица 2.11

Анализ финансовой устойчивости

Показатели	2004 год	2005 год	Изменения
Коэффициент автономии	0,51	0,46	-0,05
Коэффициент финансовой зависимости	1,98	1,99	0,01
Собственные оборотные средства	77900	31700	-46200
Коэффициент обеспеченности текущих  активов	0,38	0,20	-0,18
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами	1,76	18,65	16,89
Коэффициент покрытия запасов	2,60	43,7	41,1
Коэффициент соотношения материальных производственных запасов и собственных оборотных средств	0,57	0,05	-0,52
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,61	0,24	-0,37
Коэффициент маневренности функционального  капитала	0,04	0,14	0,1

Итак, проведенный анализ свидетельствует  о повышении источников финансирования, это обусловлено главным образом увеличением краткосрочных кредитов и займов предприятия на 10,5%, долгосрочные кредиты и займы не изменились, однако их доля в структуре баланса сократилась. Собственный капитал повысился на 2 тыс. руб., а его доля снизилась, но  незначительно.

Удельный вес кредиторской задолженности  возрос до 1,2% . В целом наблюдается высокая автономия предприятия и низкая степень использования заемного капитала.

Коэффициент маневренности собственного капитала ниже нормативного значения и понижается, в то время как коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами очень высок, что говорит о неэффективности использования собственного оборотного капитала.

Из выше приведенных расчетов можно  заметить, что на ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» наблюдается финансовое состояние неустойчивое.

Анализ показателей деловой и рыночной активности

Графически схему формирования конечного финансового результата можно представить следующим  образом (рис. 2.5).

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизах и затратами на ее производство и реализацию.

Рис. 2.2 – Блок-схема формирования конечного финансового результата

К числу показателей, призванных характеризовать  деловую активность предприятия относятся - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и т.д.

Оборачиваемость дебиторской задолженности может  быть выражено либо как среднее число  оборотов дебиторской задолженности за год, либо как среднее число дней необходимых для сбора задолженности.

Оборачиваемость дебиторской задолженности подсчитывается путем деления выручки от продаж на среднюю величину дебиторской  задолженности:

Nдз =                    (2.17)

где Nдз - число оборотов  дебиторской задолженности;

В – выручка (стр. 010 ф. №2)

ДЗ – дебиторская  задолженность = ДЗ краткосрочная + ДЗ долгосрочная = стр. 240 + стр. 230 ф. №1

Nдз₀ = = 2,0

Nдз₁ = = 2,3

Оборачиваемость дебиторской задолженности за отчетный период повысилась.

Вторым показателем  призванным оценить ликвидность  дебиторской задолженности является средний срок ее погашения, он определяется по формуле:

Одз =                 (2.18)

Одз₀ = = 182,5 дней

Одз₁ = = 158,7 дней

Количество  дней оборота дебиторской задолженности  соответственно сократилось.

В число показателей  деловой активности предприятия  входит и коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности или среднее число дней погашения кредиторской задолженности. Характеризует на сколько быстро предприятие оплачивает свои счета.

Средняя оборачиваемость  кредиторской задолженности определяется по формуле

Nкз =                    (2.19)

где В – выручка (стр. 010 ф. №2)

КЗ – кредиторская задолженность (стр. 620)

Nкз₀ = = 7,4

Nкз₁ = = 8,6

Оборачиваемость кредиторской задолженности за отчетный период повысилась.

Вторым показателем призванным оценить ликвидность  кредиторской задолженности является средний срок ее погашения, он определяется по формуле:

Окз =                   (2.20)

Окз₀ = = 49,3 дней

Окз₁ = = 42,4 дней

Количество  дней оборота кредиторской задолженности  соответственно сократилось.

Для эффективности  работающего предприятия должны соблюдаться следующие соотношения:

Nдз > Nкз,

На ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» это неравенство не выполнено

2,0<7,4

2,3 8,6

Срок погашения  дебиторской задолженности должен быть

Одз < Окз,

На ООО «Мастернет Урал Групп» это неравенство не выполнено

182,5 > 49,3

158,7 >42,4

Наиболее часто  применяемыми показателями деловой  активности предприятия служат коэффициенты оборачиваемости запаса. Эти показатели выражаются либо количествами раз оборачиваемости запаса, либо числом дней оборачиваемости запаса, названные коэффициенты отражают как часто оборачиваются запасы при обеспечении объема продаж.

Оборачиваемость запасов определяется по формуле

Nкз =                   (2.21)

где Сс –  себестоимость  (стр. 020 ф. №2)

З – запасы  (стр. 210)

Nз₀ = = 6,3

Nз₁ = = 13,7

Оборачиваемость запасов в отчетном году значительно повысилась, что является положительным моментом в плане уменьшения доли средств, связанной в этой наименее ликвидной группе активов.

Вторым показателем  является среднее число дней запаса, он определяется по формуле:

Окз =                  (2.22)

Оз₀ =  = 57,9 дней

Оз₁ =  = 26,6 дней

Оборачиваемость запасов характеризует эффективность  закупок на производство и продажу  продукции. На ООО «Мастернет Урал Групп» наблюдается высокий показатель оборачиваемости запасов.

Завершающим показателем  в системе оценке деловой активности предприятия является коэффициент  использования активов.

Nа =                   (2.24)

Где А – активы (стр. 300) = Внеоборотные активы (стр. 190) + Оборотные активы (стр. 290).

Nа₀ =   = 1,1

Nа₁ = =1,3

Данный коэффициент  показывает, что эффективность, с  которой активы предприятия генерируют в продаже высокая.

Среднее число  дней оборачиваемости активов определяется по формуле:

Оа =                  (2.25)

Оа₀ =  = 331,8 дней

Оа₁ =  = 280,8 дней

Для ООО «МАСТЕРНЕТ УРАЛ ГРУПП» характерна низкая оборачиваемость активов.

Полученные  данные занесем  в таблицу 2.12.

Таблица 2.12

Показатель  эффективности деятельности и деловой  активности предприятия

Показатель	2004 год	2005 год
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	2,0	2,3
Средний срок  погашения дебиторской задолженности, дни	182,5	158,7
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	7,4	8,6
Средний срок погашения  кредиторской задолженности, дни	49,3	42,4
Коэффициент оборачиваемости запасов	6,3	13,7
Среднее число  дней запаса, дни	62,08	1,67
Коэффициент использования  активов	1,1	1,3
Среднее число дней оборачиваемости активов, дни	331,8	280,8