Анализ финансового состояния предприятия

Собственные оборотные ср-ва п/п

Км = -------------------------------------------------------------------------(3)

Общая величина ист. собств. ср-в 

В соответствии с той определяющей ролью, какую  играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0,6 - 0,8. 

Собственные оборотные ср-ва п/п

Ко = --------------------------------------------------------------------------(4)

Стоимость запасов и затрат 

Таблица № 4 
 
 
 
 

Оценка  финансовой устойчивости

КОЭФФИЦИЕНТЫ	на начало года	Наконец года	Изменение за год
К автономии	0,79	0,80	0,01
К соотношения собст. и заемных  средств	0,17	0,14	-0,03
К маневренности	0,03	0,04	0,01
К обеспеченности собственными оборотными средствами	0,37	0,46	0,09

 

Значение  коэффициента автономии на начало года составляет 0,79, на конец года 0,80 это  означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты. Коэффициент автономии на конец года возрос на 0,01 % , что свидетельствует об увеличении ликвидности и повышении гарантий погашения кредиторской задолженности.

Коэффициент соотношения заемных и собственных  средств показывает, сколько заемных средств приходится на один рубль активов заемных средств. На начало года составляет 0.17%, а, наконец, 0,14%. Отклонение составляет 0,03%.

Коэффициент маневренности составляет на начало года 0,03%, а, наконец, 0,04%. Он характеризует устойчивость финансового состояния предприятия и показывает, что предприятие самостоятельно может распоряжаться собственными средствами в размере 4%.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на начало года составляет 0.37%, а наконец 0,46%, а отклонение 0,09%.

Вышеуказанные коэффициенты свидетельствуют о том, что предприятие достаточно финансово устойчиво.

На это  могли повлиять следующие факторы

Достаточное применение современного оборудования

Высокая квалификация работников

Контроль  за оборачиваемостью оборотных средств.

Под финансовым состоянием понимают способность предприятия  финансировать свою деятельность собственными и заемными средствами, оно характеризуется обеспеченностью предприятия финансовыми ресурсами позволяющими функционировать предприятия, эффективностью их использования, платежеспособности и финансовой устойчивостью. Способность предприятия своевременно осуществлять платежи и финансировать свою деятельность свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии. Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое состояние предприятия, чтобы предприятие было конкурентно способным в условиях рынка необходимо производить оценку структуры капитала, наличия  и использование собственных и заемных средств, контролировать расчетно-платежную дисциплину и рационально управлять финансами, таким образом, главной целью финансового состояния предприятия является :

Своевременное выявление и устранение недостатков  финансовой деятельности и определения  резервов улучшения финансового  состояния предприятия.

При этом решают следующие задачи

1Оценка  выполнения финансового плана

2 Оценка  финансовой устойчивости предприятия

• Изучение структуры капитала
• Эффективность использования оборотных средств
• Оценка дебиторской и кредиторской задолженности
• Оценка платежеспособности
• Оценка кредитоспособности

3 Оценка  ликвидности предприятия

4 Разработка  мер направленных на более  эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия. Основным источником финансового анализа является отчетный бухгалтерский баланс. Необходимым предварительным этапом является преобразование баланса в такую форму которая делает его возможным для проведения аналитических расчетов. Необходимостью в такого преобразования вызвана наличием в отчетном балансе регулирующих статей которые искажают реальную стоимость имущества. После преобразования баланс приобретает новую форму и называется Аналитический баланс НЕТТО. При анализе баланса НЕТТО изучают его состав и структуру с помощью способа сравнения. При этом проводят:

Горизонтальный  способ - предполагает сравнение статей баланса на начало и на конец отчетного  года с целью определения абсолютных и относительных изменений.

Вертикальный  способ – предполагает расчет каждой статьи баланса в его валюте.

 Сопоставляя  структуру актива и пассива  баланса можно сделать следующий  вывод о том через какие  источники был приток новых  средств и в какие активы эти средства вложены. 

    Вертикальный и горизонтальный  анализ баланса за 2006 - 2007 г.                                                                                       

   .   

   Таблица

   Структура актива баланса

Статьи  баланса	Начало года 2007		Конец года 2007		Прирост,  снижение
	Сумма тыс. руб.	Уд вес %	Сумма тыс. руб.	Уд вес %	Сумма тыс. руб.	Уд вес  %
Основные  средства и прочие внеоборотные активы	414251	76,2	40598	77,8	-653	98,4
Основные  средства	40561	74,8	40472	77,6	-90	99,8
Незавершенные капитальные вложения	607	1,1	102	0,2	-505	16,8
Отложенные  налоговые активы	83	0,2	24	-	-59	20,2
Оборотные средства	12923	23,9	11581	22,2	1342	89,6
Производственные  запасы	3657	6,8	3591	6,9	-66	98,2
В том числе
Сырье и материалы	3293	6,1	2576	4,9	- 717	78,2
МБП	364	0,7	1015	1,9	651	27,8
НДС по приобретенным ценностям	236	0,4	6	-	-230	2,5
Расчеты с дебиторами	7252	13,4	6208	11,09	1044	85,6
Денежные  средства	3	-	1	-	-2	33,3
В том числе
Касса	-	-	-	-	-	-
Расчетный счет	3	-	1	-	-2	33,3
Прочие  оборотные активы	1775	3,2	1775	3,4	-	-
Валюта  баланса	54174	100	25479	100	-1995	96,3

 

    

                Структура пассива баланса за 2006 - 2007 

   Таблица

Статьи  баланса	Начало  года 2007		Конец года 2007		Прирост,  снижение
	Сумма тыс. руб.	Уд вес %	Сумма тыс. руб.	Уд вес %	Сумма тыс. руб.	Уд вес  %
Источники
Уставный  и дополнительный капитал	12073	22,3	11482	22	-591	29,6
Фонды специального назначения	31637	58,4	31820	61	183	-9,1
Нераспределенная  прибыль	-1105	-2,2	-1045	-2	60	-3
Кредиторские  задолжности	7032	13	5926	4,4	-1106	55,4
В том числе
По поставщикам	1684	3,1	400	0,8	-1284	64,3
По  оплате труда	291	0,6	277	0,5	-14	0,7
По  социальному страхованию	2233	4,1	2486	4,8	253	-12,7
С бюджетом	1264	2,3	1788	3,4	524	-26,2
С прочими кредиторами	1560	2,9	957	1,9	-585	29,3
Доходы  будущих периодов	4537	8,5	3996	7,6	-541	27,1
Валюта  бюджета	54174	100	52179	100	-1995	100

 
 

   Горизонтальный  и вертикальный анализ взаимодополняют  друг друга. Поэтому на практике нередко  строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру баланса так и динамику отдельных её показателей.

   Проанализировав и  сравнив представленные выше аналитические  таблицы можно сделать следующее описание и заключение.

   Судя  по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 0,2%. В течение года основные средства не приобретались. Снизились незавершённые капвложения на 505 тыс. руб. или на 83,2%. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.

   Оборотные средства предприятия уменьшились на 1342 тыс.руб. или на 10,4% и составили на конец года 11581 тыс.руб.

   В составе  имущественной массы текущих  активов незначительно увеличился   удельный вес производственных запасов  с 28,3% на начало года, до 31,0% на конец года.

   Доля  дебиторской задолженности снизилась  и составила к концу года 14,4% по сравнению с началом.

   Абсолютно ликвидная часть - денежные средства снизились за истекший год  на 2 тыс. руб. и составили менее 0,01% от общей  суммы активов.

   Рассмотрим  "пассивную" часть баланса. В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала снизился на 591 тыс.руб. или на 4,9% по сравнению с началом года..

   В составе  собственных средств  возросли фонды  специального назначения предприятия  на 183 тыс.руб. ,  и составили 75% от общей суммы всех источников.

   Кредиторская  задолженность в сравнении с  началом года  уменьшилась на 1106 тыс.руб. или 15,7%., в том числе:  расчеты  по оплате труда уменьшились  на 14 тыс.руб. или на 4,8%, расчеты  с  бюджетом и внебюджетными фондами возросли на 777 тыс.руб. или на 22,2% по сравнению с началом отчетного года.

   Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие  выводы:

   1. Активы  предприятия уменьшились в основном  за счет уменьшения производственных  запасов, в первую очередь сырья и материалов,   что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия.

   2. Более  ликвидные средства - дебиторская  задолженность и денежные средства  по удельному весу снизились  в активах предприятия, составив 11,9% на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 13,4%.