Анализ финансового состояния предприятия

      Можно определить следующую систему показателей  эффективности: 

      1) обобщающие показатели:

      - производство чистой продукции  на единицу затрат ресурсов; 

      - прибыль на единицу общих затрат; 

      - рентабельность производства; 

      - затраты на 1 гривню товарной продукции; 

      - доля прироста продукции за  счет интенсификации производства; 

      - народнохозяйственный эффект использования  единицы продукции; 

      2) показатели эффективности использования  труда (персонала): 

      - темп роста производительности  труда; 

      - доля прироста продукции за  счет увеличения производительности  труда; 

      - абсолютное и относительное высвобождение  работников; 

      - коэффициент использования полезного  фонда рабочего времени; 

      - трудоемкость единицы продукции; 

      - зарплатоемкость единицы продукции; 

      3) показатели эффективности использования  производственных фондов: 

      - общая фондоотдача; 

      - фондоотдача активной части основных  фондов; 

      - рентабельность основных фондов; 

      - фондоемкость единицы продукции; 

      - материалоемкость единицы продукции; 

      - коэффициент использования наиважнейших  видов сырья и материалов; 

      4) показатели эффективности использования финансовых средств: 

      - оборачиваемость оборотных средств; 

      - рентабельность оборотных средств; 

      - относительное высвобождение оборотных  средств; 

      - удельные капитальные вложения (на  единицу прироста мощности или  продукции); 

      - рентабельность капитальных вложений; 

      - срок окупаемости капитальных  вложений и др. 

      Уровень экономической эффективности зависит  от многообразия взаимосвязанных факторов. 

      Все многообразие факторов роста эффективности  можно классифицировать по трем признакам: 

      1) источникам повышения эффективности,  основными из которых является: снижение трудо-, материало-, фондо-  и капиталоемкости производства  продукции, рациональное использование  природных ресурсов, экономия времени  и повышение качества продукции; 

      2) основным направлениям развития  и совершенствования производства, к которым относятся: ускорение  научно-технического прогресса,  повышение технико-экономического  уровня производства; совершенствование  структуры производства, внедрение  организационных систем управления; совершенствование форм и методов организации производства, планирования, мотивации, трудовой деятельности и др.; 

      3) уровню реализации в системе  управления производством, в зависимости  от которого факторы подразделяются  на: 

      а) внутренние (внутрипроизводственные), основными из которых являются: освоение новых видов продукции; механизация и автоматизация; внедрение прогрессивной технологии и новейшего оборудования; улучшение использования сырья, материалов, топлива, энергии; совершенствование стиля управления и др.; 

      б) внешние - это совершенствование  отраслевой структуры промышленности и производства, государственная  экономическая и социальная политика, формирование рыночных отношений и  рыночной инфраструктуры и другие факторы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

ГЛАВА 2. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К УПРАВЛЕНИЮ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ ПРЕДПРИЯТИЯ 

2.1. Методика оценки и анализ финансового состояния предприятия 
 

      Метод экономического анализа представляет собой способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их плавном развитии. Характерными особенностями метода экономического анализа являются:

      - определение системы показателей, всесторонне характеризующих хозяйственную деятельность организаций;

      - установление соподчиненности показателей с выделением совокупных результативных факторов и факторов (основных и второстепенных), на них влияющих;

      - выявление формы взаимосвязи между факторами;

      - выбор приемов и способов для изучения взаимосвязи;

      - количественное измерение влияния факторов на совокупный показатель.

      Совокупность  приемов и способов, которые применяются  при изучении хозяйственных процессов, составляет методику экономического анализа.

      Методика  экономического анализа базируется на пересечении трех областей знаний: экономики, статистики и математики.

      К экономическим методам анализа  относят сравнение, группировку, балансовый и графический методы.

      Статистические  методы включают в себя использование  средних и относительных величин, индексный метод, корреляционный и  регрессивный анализ и др.

      Математические методы можно разделить на три группы: экономические (матричные методы, теория производственных функций, теория межотраслевого баланса); методы экономической кибернетики и оптимального программирования (линейное, нелинейное, динамическое программирование); методы исследования операций и принятия решений (теория графов, теория игр, теория массового обслуживания).

      Охарактеризуем  основные приемы и методы экономического анализа .

      Сравнение – сопоставление изучаемых данных и фактов хозяйственной жизни. Различают горизонтальный сравнительный анализ, который применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня исследуемых показателей от базового; вертикальный сравнительный анализ, используемый для изучения структуры экономических явлений; трендовый анализ, применяемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет к уровню базисного года, т.е. при исследовании рядов динамики.

      Обязательным  условием сравнительного анализа является сопоставимость сравниваемых показателей, предполагающая:

      - единство объемных, стоимостных, качественных, структурных показателей;

      - единство периодов времени, за которые производится сравнение;

      - сопоставимость условий производства;

      - сопоставимость методики исчисления показателей.

      Средние величины – исчисляются на основе массовых данных о качественно однородных явлениях. Они помогают определять общие закономерности и тенденции  в развитии экономических процессов.

      Группировки – используются для исследования зависимости в сложных явлениях, характеристика которых отражается однородными показателями и разными значениями (характеристика парка оборудования по срокам ввода в эксплуатацию, по месту эксплуатации, по коэффициенту сменности и т.д.)

      Балансовый  метод состоит в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, стремящихся к определенному равновесию. Он позволяет выявить в результате новый аналитический (балансирующий) показатель.

      Например, при анализе обеспеченности предприятия  сырьем сравнивают потребность в  сырье, источники покрытия потребности и определяют балансирующий показатель – дефицит или избыток сырья.

      Как вспомогательный, балансовый метод  используется для проверки результатов  расчетов влияния факторов на результативный совокупный показатель. Если сумма  влияния факторов на результативный показатель равна его отклонению от базового значения, то, следовательно, расчеты проведены правильно. Отсутствие равенства свидетельствует о неполном учтете факторов или о допущенных ошибках:  

       ;                                                                                    (15) 

      ,где у – результативный показатель;

      x–  факторы; 

      у (хi) – отклонение результативного показателя за счет фактора хi.

      Балансовый  метод применяют также для  определения размера влияния  отдельных факторов на изменение  результативного показателя, если известно влияние остальных факторов:  

       ;                                                                      (16) 

      Графический способ. Графики являются масштабным изображением показателей и их зависимости  с помощью геометрических фигур.

      Графический способ не имеет в анализе самостоятельного значения, а используется для иллюстрации измерений.

      Индексный метод основывается на относительных  показателях, выражающих отношение  уровня данного явления к его  уровню, взятому в качестве базы сравнения. Статистика называет несколько видов индексов, которые применяются при анализе: агрегатные, арифметические, гармонические и т.д.

      Использовав индексные пересчеты и построив временной ряд, характеризующий, например, выпуск промышленной продукции в  стоимостном выражении, можно квалифицированно проанализировать явления динамики.

      Метод корреляционного и регрессионного (стохастического) анализа широко используется для определения тесноты связи  между показателями не находящимися в функциональной зависимости, т.е. связь проявляется не в каждом отдельном случае, а в определенной зависимости.

      С помощью корреляции решаются две  главные задачи:

      - составляется модель действующих факторов (уравнение регрессии);

      - дается количественная оценка тесноты связей (коэффициент корреляции).

      Матричные модели представляют собой схематическое отражение экономического явления или процесса с помощью научной абстракции. Наибольшее распространение здесь получил метод анализа «затраты-выпуск», строящийся по шахматной схеме и позволяющий в наиболее компактной форме представить взаимосвязь затрат и результатов производства.

      Математическое  программирование – это основное средство решения задач по оптимизации  производственно-хозяйственной деятельности.

      Метод исследования операций направлен на изучение экономических систем, в том числе производственно-хозяйственной деятельности предприятий, с целью определения такого сочетания структурных взаимосвязанных элементов систем, которое в наибольшей степени позволит определить наилучший экономический показатель из ряда возможных.

      Теория  игр как раздел исследования операций - это теория математических моделей  принятия оптимальных решений в  условиях неопределенности или конфликта  нескольких сторон, имеющих различные  интересы.

      Рассмотрим  методику факторного анализа.