Содержание

   Введение 3

   Глава 1. Принципы и последовательность финансового анализа предприятия 5

   1.1. Понятие финансового анализа.  Роль финансового анализа в процессе принятия управленческих решений 5

   1.2. Методика анализа финансового состояния предприятия 12

   Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия 18

   2.1. Предварительный обзор баланса 18

   2.2. Общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период. 21

   2.3. Оценка финансовой устойчивости ПКО «Продуниверсал» 27

   2.4. Анализ уровня и структуры финансовых результатов деятельности объединения. 37

   Заключение 40

   Список источников 42 

 

   

   Введение

   Анализ  связан с повседневной финансово-хозяйственной  деятельностью предприятий, их коллективов, менеджеров, собственников. В настоящее время необходимо проводить анализ обоснования и выполнения бизнес-планов, сравнительный анализ маркетинговых предприятий, анализ возможностей производства и сбыта, выяснение внутренних и внешнеэкономических ситуаций, влияющих на производство и сбыт, анализ соотношения спроса и предложения, анализ конкретных потребителей и оценки последними качества выпускающихся изделий, анализ затрат живого и овеществленного труда с необходимой их детализацией, анализ конечных финансовых результатов производственной, сбытовой, маркетинговой деятельности, анализ коммерческого риска с сказываемым на него влиянием различных факторов.

   Именно  этим и обусловлена актуальность данной работы для любого предприятия, необходимо учитывать, что финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, которая является по существу  «лицом» фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

   Основной  целью  данной работы является изучение методики анализа финансового состояния предприятия и результатов его деятельности с отражением механизма чтения финансовой отчетности и расчета финансовых показателей, рассмотрение внутренних и внешних отношений хозяйственного субъекта на примере конкретного предприятия.

   Основными задачами анализа финансового состояния  являются:

   - общая оценка финансового состояния  и его изменения за отчетный  период;

   - анализ финансовой устойчивости  предприятия;

   - анализ рентабельности и деловой  активности предприятия.

   Известно, что теория хорошо познается только на практике. Поэтому, теоретические  аспекты будут тесно переплетаться  с практическим материалом. Для этого  будут использованы реальные материалы  на примере ООО «Продуниверсал», для которого будут определены показатели финансовой устойчивости. 

 

   

   Глава 1. Принципы и последовательность финансового анализа  предприятия

   1.1. Понятие финансового анализа.  Роль финансового анализа в процессе принятия управленческих решений

   Для определения сущности финансового  анализа как вида деятельности, с  одной стороны, и как науки, с  другой, необходимо дать определение  основных составляющих его элементов. Такими элементами являются: финансы предприятия, структура средств предприятия, структура имущества предприятия, финансовое состояние предприятия, цели финансового анализа, субъекты финансового анализа, место финансового анализа как науки, взаимодействие финансового анализа с другими видами деятельности.

   В условиях рынка финансы предприятий  приобретают особенно важное значение. Выдвижение на первый план финансовой стороны деятельности предприятий является в последнее время одной из наиболее характерных черт экономической жизни развитых капиталистических стран. Возрастающую роль финансов предприятий следует рассматривать как тенденцию, действующую во всем мире.¹

   Термин  “финансы” происходит от латинского “financia” - денежный платеж. Финансовые отношения возникают в тех случаях, когда тем или иным способом (законодательным, договорным и т.д.) необходимо осуществить наличные и безналичные денежные платежи, а также когда платежи происходят фактически. Финансы предприятий являются системой отношений, которые связаны с их денежными платежами и возникают в процессе индивидуальных кругооборотов средств предприятий и источников этих средств. Другими словами, финансовые процессы предприятий заключаются в формировании их денежных доходов и расходов. Финансовые отношения имеют место между:

• предприятиями при оплате разнообразных поставок, работ, услуг, реализации продукции, уплате и взыскании штрафных санкций;
• предприятиями при взаимных финансовых вложениях (долевое участие, приобретение ценных бумаг, предоставление займов);
• предприятиями и индивидуальными акционерами при распространении акций и выплате дивидендов по ним;
• предприятиями и трудовыми коллективами в процессе расчетов по оплате труда;
• предприятиями и подотчетными лицами, персоналом предприятий по операциям, не относящимся к расчетам по оплате труда , а также разными дебиторами и кредиторами;
• предприятиями, арендаторами, вышестоящими организациями по арендным платежам;
• предприятиями и государственным бюджетом при начислении и уплате налогов и санкций, целевом бюджетном финансировании, предоставлении налоговых льгот;
• предприятиями и органами социального страхования, внебюджетными фондами при начислении и уплате страховых взносов, отчислений в Пенсионный фонд, Фонд занятости и т.д.;
• предприятиями и банками в процессе кредитования и погашения кредитов, при уплате процентов, при осуществлении прочих видов банковского обслуживания.

   Основной  целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.² При этом аналитика и управляющего (менеджера) может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.

   Но  не только временные границы определяют альтернативность целей финансового  анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового  анализа, т.е. конкретных пользователей  финансовой информации.

   Что касается субъекта анализа, то до настоящего времени наиболее широко была распространена концепция, согласно которой аналитик - это человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические записки (отчеты, доклады, выводы, комментарии) для руководства, то есть линейных руководителей различного ранга, обладающих правом принятия управленческих решений. Вероятно такой подход был оправдан в прежние годы, поскольку линейные руководители были существенно ограничены в проведении многовариантных расчетов временным параметром и имеющимися в их распоряжении техническими счетными средствами. Следствие такого положения - полная неспособность некоторого числа линейных руководителей понять содержание основных отчетных форм, взаимосвязи между ними, принципы формирования и экономический смысл ряда приводимых в них показателей, возможности использования их в финансовом анализе.³

   Согласно  современным подходам субъектами анализа  выступают, как непосредственно, так  и опосредованно, заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. В различных литературных источниках субъекты анализа разбиваются  на две группы.

   К первой группе относятся собственники средств предприятия, заимодавцы (банки и др.), поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал предприятия и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию исходя из своих интересов. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение  доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам - целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и кредиторам - выгодность помещения в предприятие своих капиталов и т.д. Следует отметить, что только руководство (администрация) предприятия может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.

   Вторая  группа - это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчетности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи, юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.

   По  моему мнению, такая классификация  носит сильно обобщающий характер и  несколько условна. Чтобы исправить  эти недостатки, следовало бы провести деление субъектов по нескольким основаниям. Так, например, одним из таких оснований могла бы быть степень доступности субъектов  к информации о деятельности анализируемого предприятия. Тогда можно было бы выделить следующие группы субъектов:

   1). Субъекты неограниченного доступа - лица, имеющие доступ ко всей информации анализа, включая элементы планирования, прогнозирования и другую информацию, которая может составлять коммерческую тайну или ноу-хау. К ним относятся: собственники средств предприятия, отдельные представители персонала, руководство предприятия.

   2). Субъекты формального доступа - лица, которые имеют право доступа ко всей информации касательно бухгалтерского учета и отчетностей. Как правило, они не имеют права разглашения информации, к которой имеют доступ. К этой группе относятся: заимодавцы, налоговые органы, аудиторские фирмы, консультанты.

   3). Субъекты внешнего доступа - лица, имеющие доступ к финансовым отчетностям предприятия, а также к информации, публикуемой и оглашаемой, только с разрешения руководящих органов предприятия. В эту группу входят поставщики, клиенты, пресса, профсоюзы и т.д.

   Таким образом, из вышеизложенного видно, что не существует какой-либо одной  универсальной классификации субъектов  финансового анализа, и число  таких классификаций может быть увеличено путем введения новых  оснований.

   Финансовый  анализ является частью общего, полного  анализа хозяйственной деятельности, который состоит из двух тесно  взаимосвязанных разделов: финансового  анализа и производственного  управленческого анализа.⁴

   Разделение  анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия  на финансовый учет и управленческий учет. Такое разделение анализа несколько  условно, потому что внутренний анализ может рассматриваться как продолжение  внешнего анализа и наоборот. В  интересах дела оба вида анализа  подпитывают друг друга информацией.

   Особенностями управленческого  анализа являются:

• ориентация результатов анализа на свое руководство;
• использование всех источников информации для анализа;
• отсутствие регламентации анализа со стороны;
• комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решения;
• максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческой тайны.

   Финансовый  анализ делится также на внутренний и внешний.

   Внутренний анализ проводится службами предприятия и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель - установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства.

   Особенностями внешнего финансового анализа являются:

• множественность субъектов анализа, пользователей информации о деятельности предприятия;
• разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
• наличие типовых методик анализа, стандартов учета и отчетности;
• ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность предприятия;
• ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора;
• максимальная открытость результатов анализа для пользователей информации о деятельности предприятия.