Управление рисками в антикризисном управлении

1.Риск-менеджмент: понятие, цели  и содержание.

     Риск-менеджмент - представляет собой систему управления риском, которую можно охарактеризовать как совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определенной степени прогнозировать наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий наступления таких событий. Конечная цель риск-менеджмента соответствует целевой функции предпринимательства. Она заключается в получении наибольшей прибыли при оптимальном, приемлемом для предпринимателя соотношении прибыли и риска.

     Исходя  из этих целей, основные задачи системы управления рисками состоят в том, чтобы обеспечить: 

• выполнение требований по эффективному управлению финансовыми рисками, в том числе обеспечение сохранности бизнеса участников предприятия;
• надлежащее состояние отчетности, позволяющее получать адекватную информацию о деятельности подразделений корпорации и связанных с ней рисках;
• определение в служебных документах и соблюдение установленных процедур и полномочий при принятии решений.

     Объектом управления в риск-менеджменте являются риск, рисковые вложения капитала и экономические отношения между хозяйствующими субъектами в процессе реализации риска. Субъект управления в риск-менеджменте - это специальная группа людей (финансовый менеджер, специалист по страхованию, аквизитор, актуарий, андеррайтер и др.), которая посредством различных приемов и способов управленческого воздействия осуществляет целенаправленное воздействие на объект управления.

     Риск-менеджмент выполняет определенные функции: прогнозирование; организация; регулирование; координация; стимулирование; контроль.

     Этапы организации риск-менеджмента можно отобразить следующим образом:

1. Определение  цели риска и цели рисковых  вложений капитала.

2. Анализ риска с использованием методов качественного и количественного анализа(определяется приемлемость уровня риска).

3. Производится  сопоставление эффективности различных  методов воздействия на риск: избежания риска, снижения риска,  принятия риска на себя, передачи части или всего риска третьим лицам, которое завершается выработкой решения о выборе их оптимального набора.

4. Управление  рисками  через выбранные методы  воздействия на риск, то есть  формирование комплекса мероприятий  по снижению рисков, с указанием планируемого эффекта от их реализации, сроков внедрения, источников финансирования и лиц, ответственных за выполнение данной программы.

5. Контроль за выполнением намеченной программы, анализ и оценка результатов выполнения выбранного варианта рискового решения.  

2.Понятие, характеристика и классификация рисков. Методы анализа рисков.

Управленческий риск - следует рассматривать как характеристику управленческой деятельности, осуществляемой в ситуации той или иной степени неопределенности, вследствие недостаточности информации, при выборе менеджером альтернативного решения, критерий эффективности которого связан с вероятностью проявления негативных условий реализации.

Характеристики  риска:

1.Размер  вероятного ущерба (потерь) или величина  ожидаемого дополнительного дохода (прибыли) как  результат деятельности в риск-ситуации;

2.Вероятность  риска — степень воздействия источника риска (события), измеряемая в пределах значений от 0 до 1. Иначе говоря, каждый вид риска имеет нижние и

   верхние (от 0 до 1) границы вероятности;

3.Уровень  риска — отношение величины ущерба (потерь) к затратам на подготовку и реализацию риск- решения. Изменяется по величине от нулевого до 1, выше которого риск не оправдан;

4.Степень  риска — качественная характеристика величины риска и его вероятности. Различают степени: высокую, среднюю, низкую и нулевую;

5.Приемлемость  риска— вероятность потерь и вероятность того, что эти потери не превысят определенный уровень (рубеж);

6.Правомерность  риска — вероятность риска находится в пределах нормативного уровня (стандарта) для данной сферы деятельности, который нельзя превысить без правовых нарушений.

Клссификация  рисков

 

Методы  анализа рисков:

1.Статистический метод- он базируется на анализе колебаний оценочного показателя, характеризующего результативность действий предприятия за определенный период времени. В зависимости от результативности действий за анализируемый период времени и уровня потерь, деятельность предприятия относят к одной из пяти областей риска: безрисковая область, область минимального риска, область повышенного риска, область критического риска, область недопустимого риска.

2.Анализ целесообразности затрат -этот метод позволяет определить критический объем производства или продаж(порог рентабельности), т.е. нижний предельный размер выпуска продукции, при котором прибыль равна нулю. Любое изменение объема производства (продаж) оказывает существенное влияние на прибыль данная зависимость называется эффектом производственного (или операционного) левериджа.

3.Аналитический  метод - подразумевает использование традиционных показателей, которые применяются при оценке эффективности инвестиционных и инновационных проектов: период окупаемости, внутренняя норма доходности, индекс рентабельности, чистый приведенный доход, сравнивая значения перечисленных показателей альтернативных проектов, определяют степень их риска.

4.Метод  экспертных оценок - данный метод основан на обобщении  мнения специалистов-экспертов о вероятностях риска, интуитивные характеристики, основанные на знаниях и опыте эксперта дают в ряде случаев достаточно точные оценки и позволяют быстро и без больших временных и трудовых затрат получить информацию, необходимую для выработки управленческого решения.

5.Анализ  сценариев - сценарии развития проекта подразумевают детальное изучение и анализ проекта исходя из нескольких возможных вариантов его развития, создание сценариев может быть основано на различных прогнозах развития рынка, различных ожидаемых результатах исследований и разработок, вариантах стоимости оборудования и размеров затрат, различной рыночной стратегии и каждый из сценариев анализируется стандартными методами, а совокупность полученных показателей отражает спектр возможных результатов проекта.  

3.Способы  снижения рисков.

  Группы методов снижения рисков:

1.Методы  уклонения от рисков - наиболее распространены в хозяйственной практике, ими пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка. Они подразделяются на:

• Отказ от ненадежных партнеров - т.е. стремление работать только с надежными, проверенными партнерами, не расширять круг партнеров.
• Отказ от рискованных проектов - т.е. отказ от инновационных и иных проектов, реализуемость или эффективность, которых вызывает сомнение.
• Поиск гарантов - т.о. при поиске гарантов, как и при страховании, целью является перенос риска на какое-либо третье лицо.
• Страхование рисков.
• Увольнение некомпетентных работников.

2.Методы  локализации рисков - используются в редких случаях, когда удается довольно четко идентифицировать риски и источники их возникновения. Выделив экономически наиболее опасные этапы или участки деятельности в обособленные структурные подразделения, можно сделать их более контролируемыми и снизить уровень риска. К ним относятся:

• Создание венчурных предприятий - предполагает создание небольшого дочернего предприятия как самостоятельного юридического лица для высокотехнологических (рискованных) проектов, т.о. рискованная часть проекта локализуется в дочернем предприятии, при этом сохраняется возможность использования научного и технического потенциала материнской компании;
• Создание специальных структурных подразделений (с обособленным балансом) для выполнения рискованных проектов;
• Заключение договоров о совместной деятельности для реализации рискованных проектов.

3.Методы  диверсификации рисков - заключаются в распределении общего риска между участниками проекта. Подразделяются на:

• Распределение ответственности между участниками проекта -  при распределении работ необходимо между участниками проекта четко разграничить сферы деятельности и ответственность каждого участника, а так же условия перехода работ и ответственности от одного участника к другому и юридически это закрепить в договорах.
• Диверсификация видов деятельности и зон хозяйствования - это увеличение числа применяемых технологий, расширение ассортимента выпускаемой продукции или оказываемых услуг, ориентация на различные социальные группы потребителей, на предприятия различных регионов;
• Диверсификация сбыта и поставок, т.е. работа одновременно на нескольких рынках, когда убытки на одном рынке, могут быть компенсированы успехами на других рынках, распределение поставок между многими потребителями, стремясь к равномерному распределению долей каждого контрагента.
• Диверсификация инвестиций - это предпочтение реализации нескольких относительно небольших по вложениям проектов, чем реализация одного крупного инвестиционного проекта, требующего задействовать все ресурсы и резервы предприятия, не оставляя возможностей для маневра.
• Распределение риска во времени (по этапам работы), т.е. необходимо распределять и фиксировать риск во времени при реализации проекта.

 

4.Методы  компенсации рисков - связаны с созданием механизмов предупреждения опасности, они  более трудоемки и требуют обширной предварительной аналитической работы для их эффективного применения. К ним относятся:

• Стратегическое планирование деятельности - дает положительный эффект, если разработка стратегии охватывает все сферы деятельности предприятия.
• Прогнозирование внешней обстановки, т.е. периодическая разработка сценариев развития и оценки будущего состояния среды хозяйствования для участников проекта, прогнозирование поведения партнеров и действий конкурентов общеэкономическое прогнозирование;
• Мониторинг социально-экономической и нормативно-правовой среды предполагает отслеживание текущей информации о соответствующих процессах.
• Создание системы резервов этот метод близок к страхованию, но сосредоточенному внутри предприятия. На предприятии создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, разрабатываются планы их использования в кризисных ситуациях, не задействуются свободные мощности.
• Обучение персонала и его инструктирование.

 

4.Понятие,  типы и этапы  реструктуризации

Реструктуризация – осуществление комплекса организационно-хозяйственных, финансово-экономических, правовых, производственно-технических мероприятий, направленных на реорганизацию предприятия, изменение формы собственности, системы управления, организационно-правовой формы для финансового оздоровления предприятия.

Выделяют 2 основных направления реструктуризации:

1.Стратегическая(оперативная):улучшение  результатов деятельности, улучшение  качества, уменьшение потерь, ускорение  оборачиваемости средств, повышение ликвидности, уменьшение дебиторской задолженности.

2.Оперативная:преобразование  сферы деятельности и адаптации  структур, разработка новых видов  продукции, выбор адекватной производственной  и управленческой структуры, преобразование и оптимизация бизнес-процессов, совершенствование системы управления, создание эффективной информационной системы.

Типы  реструктуризации:

1.Слияние  – реорганизация, при которой  2 и более юридических лица  прекращают свою деятельность  в результате объединения и на их основе образуется новое юридическое лицо.