Стратегия диверсифицированного роста

Сургутский  Институт Мировой Экономики и  Бизнеса

"Планета" 
 
 
 
 
 

Контрольная работа

По дисциплине: "Деньги.Кредит.Банки"

На тему: "Понятие  и роль ссудного процента "  " Проценты, процентные деньги и процентные ставки "

" Расчеты  при начислении простых и сложных  процентов " 
 
 

Выполнил:

Студент 5 курса

"ФиК"

Сафиуллин.А.С 
 
 

г.Сургут 2012

Содержание:

Глава 1 Ссудный процент

1.1 Понятие ссудного  процента

1.2  Экономическая  роль ссудного процента

Глава 2 Проценты, процентные деньги и процентные ставки

Глава 3 Расчет при начислении простых и сложных  процентов

3.1 Расчеты при  начислении простых процентов

3.2 Расчеты при  начислении сложных  процентов

Список литературы 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Глава 1 Ссудный процент

1.1 Понятие ссудного  процента

Ссудный процент - объективная экономическая категория, представляющая собой своеобразную пену ссуженной во временное пользование  стоимости. Его возникновение обусловлено  наличием товарно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениями собственности. Ссудный  процент возникает там, где отдельный  собственник передает другому определенную стоимость во временное пользование  с целью ее производительного  потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительная стоимость (полезность) состоит в  производстве прибыли, которая, с одной  стороны, составляет доход производителя; с другой - кредитора (в форме процента).

Движение ссужаемой  стоимости таково:

Д-Д'т.е.Д'-Д = ДД

где Д      -  ссужаемая стоимость; Д'      - наращенная сумма долга; АД   -  приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Для кредитора  цель сделки состоит в получении  определенного дохода на ссуженную  стоимость; предприниматель привлекает средства также с целью увеличения прибыли. Ее размер зависит от цены продукции и затрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного  труда. Когда предприниматель привлекает заемные средства, то из прибыли  он должен уплатить проценты. Если исходить из принципа равного дохода на вложенные  средства, то на один рубль заемных  средств приходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных  вложений. Столкновение интересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот, приводит к разделению прибыли на вложенные средства между  заемщиком и кредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента.

В экономической  литературе советского периода (особенно 20-30-е гг.) ссудный процент чаще всего воспринимался как средство снижения себестоимости продукции. Действительно, ссудный процент  включался в себестоимость продукции. Поэтому его трактовка как  элемента себестоимости не кажется  противоестественной. Тем не менее  при данной характеристике ссудного процента теряется его специфика. В основу себестоимости продукции входит не только ссудный процент, но и другие компоненты. Более того, стоимость живого и овеществленного труда имеет более высокий удельный вес, поэтому экономия именно данных издержек представляла бы наиболее ощутимое средство снижения себестоимости товаров.

Вряд ли убедительно  и определение процента как средства возмещения расходов банка, поскольку  оно не характеризует сущности ссудного процента, а сведено лишь к определению  результатов одного из участников кредитных  отношений.

В 80-х гг. в  советской экономической литературе главенствующее место заняли теории, определяющие ссудный процент в  качестве иррациональной цены кредита.

Развитие рыночных отношений в экономике России определило условия для трансформации  функций ссудного процента, присущих ему в системе административного  управления: стимулирующей и распределения  прибыли в более широкую регулирующую функцию, которая содержит элементы стимулирования и распределения.

Вместе с тем  еще не созданы предпосылки, которые  позволили бы проценту в полном объеме реализовать функцию регулятора производства, соответствующую рыночным условиям. Если уровень ссудного процента складывается на основе соотношения  спроса и предложения кредита, как  это характерно для рыночного  хозяйства, он должен четко отражать изменение экономической конъюнктуры. Стимулы к дополнительным инвестициям  с привлечением кредита будут  сохраняться до тех пор, пока ожидаемая  рентабельность превышает текущую  норму процента или равна ей. Однако данная схема на сегодняшний день не соответствует реальным экономическим  условиям. Несмотря на рыночное формирование уровня ссудного процента, ряд процессов (инфляция, экономический кризис, особенности  валютного регулирования, неразвитость денежного рынка, монопольное владение государством отдельными отраслями  производства) не позволяет проценту выступать эффективным регулятором  производства.

Тем не менее  отдельные направления экономического регулирования присущи и современному функционированию ссудного процента. 
 

1.2 Экономическая роль ссудного процента 

Ссудный процент  играет огромную роль в экономике. Высокий  ссудный процент означает, по определению, высокую цену за ссуженные деньги. В развитой рыночной экономике при  низком уровне инфляции это является проявлением повышенного спроса на деньги со стороны экономических  агентов. При этом дорогие кредиты  тормозят рост ВВП, тормозят расширение действующих производств и создание новых. Те же отрасли, в которых норма  прибыли ниже ссудного процента, могут  деградировать, поскольку лишены возможности  получения кредитов.

Высокий ссудный  процент служит рыночным инструментом лечения экономики от «перегрева» - роста ВВП со слишком высокими темпами, приводящими к резким диспропорциям  в развитии отраслей и сфер экономики.

Высокий ссудный  процент на открытом рынке развитых стран мира привлекает капиталы в  страну из стран с более низкими  уровнями ссудного процента. В соответствии с законами рыночной экономики капиталы перетекают в страну с большей  нормой банковской прибыли, определяемой величиной ссудного процента.

Низкий ссудный  процент означает дешевые кредиты, дешевые деньги, что является проявлением  повышенного предложения денег  на рынке кредитов.

Низкий ссудный  процент делает кредиты доступными экономическим агентам и способствует при низкой инфляции экономическому росту. Население, получая дешевые  кредиты, делает дополнительные покупки  и повышает спрос на товары. Предприниматели, покупая дешевые кредиты, увеличивают  производство товаров и удовлетворяют  возросший спрос на них. Способствует росту ВВП и увеличение сделок предпринимателей между собой с  целью расширения производств.

Величина ссудного процента в рыночной экономике определяется рынком (спросом и предложением), общим состоянием экономики страны, золотовалютными запасами, состоянием банковской системы, уровнем накопления денежного капитала и сбережений населения, развитием денежных и  фондовых рынков, международной миграцией  капиталов, устойчивостью национальной валюты, денежно-кредитной политикой  государства и другими факторами.

Сравнительно  низкая величина ссудного процента характерна для развитых стран мира. Например, в Великобритании ссудная ставка первоклассным клиентам в 1990 годах  не превышала 7%, а в США - 6%. С появлением первых признаков рецессии в США  их Федеральная резервная система  снизила учетную ставку в 2002-03 гг. ниже 1%. В Японии в 1999-2002 гг., с целью  оживления экономики, была, практически, нулевая процентная ставка (политика бесплатных денег). В 2000 г. японцы установили процентную ставку 0.3%,  но затем в 2001 г. с целью повышения деловой активности вновь вернулись к политике бесплатных денег -  к нулевой учетной ставке.

В развивающихся  странах и странах с переходной экономикой, к которым относится  Россия, средняя ссудная ставка, как правило, выше, чем в развитых странах. Связано это с большим  риском невозврата кредитов, высоким  уровнем инфляции, с большими внутренними  издержками на банковские операции.

В соответствии с основами экономической теории ссудный процент в развитой рыночной экономике должен стремиться к величине, несколько меньшей средней нормы  прибыли в отраслях экономики. Заемщики должны иметь возможность оплатить кредит из прибыли. Однако пока в российской  экономике переходного периода на величину ссудного процента влияют многие факторы, не характерные для развитой рыночной экономики.

  Глава 2 Проценты, процентные деньги и процентные ставки

      ФЭР рассматривают большинство операций, в которых увеличение стоимости капитала происходит в результате предоставления его в долг и взимания процентной платы. В основе таких сделок лежат заранее оговоренные их субъектами правила получения дохода на процент от предоставления денег в долг. Таким образом, процент выступает как причина (на поверхности) изменения стоимости денег во времени и, следовательно, рассматривается в качестве основной категории ФЭР. Процентными деньгами, или процентами, называют сумму, которую уплачивают за пользование денежными средствами. Это абсолютная величина дохода.  Отношение процентных денег, полученных за единицу времени, к величине капитала называется процентной ставкой или таксой. Она может измеряться в процентах как доход со 100 руб. вложенных средств или в десятичных или натуральных дробях (т.е. доход с 1 руб. средств), например: 70% годовых, 3 ¾ годовых. Методы финансово-экономических расчетов различны в зависимости от вида применяемых процентов. Относительно момента выплаты или начисления дохода за пользование предоставленными денежными средствами проценты подразделяются на обычные и авансовые.

      Обычные (декурсивные — postnumerando) проценты начисляются в конце периода относительно исходной величины средств. Доход на процент выплачивается в конце периодов финансовой операции. Под периодом начисления процентов следует понимать отрезок времени между двумя следующими друг за другом процедурами взимания процентов, или срок финансовой операции, если проценты начисляются 1 раз. Если же доход, определяемый процентом, выплачивается в момент предоставления кредита, то данная форма расчетов называется авансовой или учетом, а применяемые проценты — авансовыми (антисипативными — prenumerando), которые начисляются в начале периода относительно конечной суммы денег. Так рассчитывают проценты в некоторых видах кредитования, например при продаже товаров в кредит, в международных расчетах, операциях с дисконтными ценными бумагами. При этом базой для расчета процентов служит сумма денег с процентами (сумма погашения долга), а исчисленные таким образом проценты взимаются вперед и являются авансом. Практика уплаты процентов основывается на теории наращивания денежных средств по арифметической или геометрической прогрессии. Арифметическая прогрессия соответствует простым процентам, геометрическая — сложным, т.е. в зависимости от того, что является базой для начисления — переменная или постоянная величина — проценты также делятся на

• простые, которые весь срок обязательства начисляются на первоначальную сумму;
• сложные, база для начисления которых постоянно меняется за счет присоединения ранее начисленных процентов.

 
 
 
 
 
 

Глава 3 Расчеты при начислении простых и сложных процентов

3.1 Расчеты при  начислении простых процентов

Наращение по простой ставке процентов (i)

      Пусть задана исходная (или современная, настоящая — present value — PV) стоимость денег и осуществляется ее наращение, или рост, т.е. процесс увеличения стоимости денег за счет начисления процентов.

      Наращенную (будущую) сумму денег через определенный период обозначим FV (от англ. future value); число процентных периодов, т.е. периодов начисления процентов, — n; ставку процентов за период — i.

      Тогда простые декурсивные (обычные) проценты вычисляются следующим образом:

       (от англ. Interest) — сумма процентных денег, начисленных за единицу времени;

       — сумма процентных денег, начисленных за все (n) процентные периоды. 
 

      Процесс наращения суммы денег за счет начисления простых процентов выглядит как арифметическая прогрессия: ; ; ; и т.д. с первым членом PV и разностью и аналитически для п периодов может быть выражен:

       ,                           (1)

      где

      При этом ситуация, где п — число процентных периодов, i  — ставка за период, выглядит так:

      n — срок финансовой операции;

      i — ставка за период; проценты начисляются весь срок по истечении данного периода.   

      Такого  вида вычисления встречаются редко. Для подобных рас-, четов чаще пользуются формулой (2), где аналитически выражен принцип расчета для случаев, когда задана годовая ставка i, а срок операции выражен в днях, реже — в месяцах. Обозначим срок операции через t (от англ. time — время). Для перевода срока финансовой операции в доли от года используют уравнивающий знаменатель Y (от англ. year — год), обозначающий продолжительность года, выраженную в тех же единицах, что и t. Отношение t/Y подставим вместо n в (1). Получим формулу, которая наиболее часто используется и является разновидностью формулы (1):