Как внешний, так и внутренний анализ денежных потоков можно провести следующим образом.

     1-й этап. Подготовка отчета о движении денежных средств к экономическому чтению.

     2-й этап. Экономическое чтение отчета о движении денежных средств во взаимосвязи с другими формами бухгалтерской отчетности.

     3-й этап. Анализ информации. 

 

      2. Анализ управления денежными потоками на предприятии ООО «Управление специальных монтажных и ремонтных работ»

     2.1 Общая характеристика предприятия

 

     Общество с ограниченной ответственностью «Управление специальных монтажных и ремонтных работ» является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства РФ.

     Общество с ограниченной ответственностью «Управление специальных монтажных и ремонтных работ» зарегистрировано 06 января 2004 г. Инспекцией Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Левобережному району г. Липецка Липецкой области.

     Полное фирменное наименование организации - Общество с ограниченной ответственностью «Управление специальных монтажных и ремонтных работ». Сокращенное фирменное наименование - ООО «Спецмонтаж».

     Местонахождение: г. Липецк, площадь Петра Великого, 5, офис 503.

     Целью общества является извлечение прибыли.

     Общество осуществляет следующие виды деятельности:

• строительные, строительно-монтажные, отделочные, пусконаладочные, ремонтные работы, ремонт зданий и сооружений, включая опасные производственные объекты, подведомственные Госгортехнадзору;
• оптовая и розничная торговля, посреднические, коммерческие и обменные операции, маркетинг;
• ремонт, сервисное обслуживание компьютерной, копировальной оргтехники, а также средств телекоммуникаций;
• разработка и поставка программного продукта;
• производство товаров народного потребления и продукции производственно-технического назначения;
• проектная, научно-исследовательская и опытно - конструкторская деятельность, проведение технических, технико-экономических, финансовых, правовых и иных экспертиз и консультаций, информационное обслуживание;
• работы и услуги в области охранно-пожарной безопасности на действующих и вновь строящихся объектах;
• консультационные и информационные услуги по вопросам экономической и хозяйственной деятельности;
• исполнять функции заказчика;
• инжиниринговые услуги;'
• осуществление купли - продажи и операций мена различных видов недвижимости и других товаров народного потребления и производственного значения;
• оказание услуг населению;
• внешнеэкономическая деятельность;
• организация ремонта, эксплуатации, купли-продажи автомобильного транспорта, создание сети сервисных услуг;.
• оптовая и розничная торговля оборудованием отечественного и импортного производства для охранной, пожарной, охранно-пожарной сигнализации, систем видео наблюдения и охранного телевидения, систем разграничения доступа, систем оповещения о пожаре и управления эвакуацией персонала, а также материалов и комплектующих необходимых для их монтажа, включая кабельно-проводниковую продукцию;
• иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством РФ.

     Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности не запрещенных законом.

     Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии). Если условиями разрешения (лицензии) на занятие определенным видом деятельности предусмотрено требование о занятии деятельностью как исключительной, то общество в течение срока действия лицензии не вправе осуществлять иные виды деятельности, кроме предусмотренных лицензией и им сопутствующих.

     Общество является юридическим лицом по законодательству РФ и имеет в собственности обособленное имущество, созданное за счет вкладов его учредителя, а также произведенное или приобретенное обществом в процессе его деятельности.

     Имущество, принадлежащее обществу, учитывается на его самостоятельном балансе в соответствии с правилами бухгалтерского учета, установленными действующими законодательством и иными правовыми актами.

     Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на территории РФ и за ее пределами.

     Проведем анализ финансового состояния предприятия в 2005-2007 гг. на основе данных его бухгалтерской отчетности.

     В таблице 1 представлен агрегированный баланс предприятия за 2005-2007 гг. (см. Приложение 3) 

     Таблица 1. Агрегированный баланс ООО «Спецмонтаж» за 2005-2007 гг., тыс. руб.

       

     В целом следует отметить увеличение величины имущества предприятия на 540 тыс. руб., или на 11,5% в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Увеличение произошло за счет увеличения величины оборотных активов на 102 тыс. руб., или на 2,2%, при этом внеобротные активы возросли на 438 тыс. руб. или на 230,5%, что привело к изменению структуры активы баланса.

     В структуре актива возросла доля внеоборотных активов с 0,4% в 2006 г. до 8,8% в 2007 г. и сократилась доля оборотных активов с 99,6% до 91,2%.

     В структуре внеоборотных активов в 2007 г. возросла доля незавершенного строительства до 97,8%, сократилась доля основных средств до 2,2%. (см. рис. 3).

     В структуре оборотных активов произошли следующие изменения (см. рис. 4):

     - сократилась доля краткосрочной дебиторской задолженности до 60,8%;

     - возросла доля денежных средств до 35,2%;

     - сократилась доля НДС до 0,08%;

     - доля запасов выросла до 4,0%. 

     

     2005 2006 2007

     Рис. 3. Динамика структуры внеоборотных активов предприятия 

     

     2005 2006 2007

     Рис. 4. Структура оборотных активов предприятия в 2005-2007 гг.

 

      Величина источников формирования средств предприятия выросла на 540 тыс. руб., или на 11,5% в 2007 г. по сравнению с 2006 г. Увеличение произошло за счет роста нераспределенной прибыли предприятия на 178 тыс. руб. или на 29,4%, а также за счет роста краткосрочных обязательств на 362 тыс. руб. или на 8,6%.

     Рост краткосрочных обязательств был обусловлен возрастанием кредиторской задолженность на 620 тыс. руб. или на 22,7%, краткосрочные кредиты и займы сократились на 258 тыс. руб. или на 17,2%. В результате данных изменений произошли изменения в структуре пассива и кредиторской задолженности (см. рис. 5 и рис. 6). 

     

     Рис. 5. Структура пассива баланса в 2005-2007 гг. 

     

     Рис. 6. Структура кредиторской задолженности в 2005-2007 гг.

 

      В структуре кредиторской задолженности в 2007 г. произошли следующие изменения:

     - возросла доля задолженности поставщикам и подрядчикам до 83,8%;

     - сократилась доля задолженности перед персоналом до 1,9%;

     - увеличилась доля задолженности перед внебюджетными фондами до 3,0%;

     - увеличилась доля задолженности по налогам и сборам до 11,3%;

     - доля прочей кредиторской задолженности сократилась до 0%.

     Возрастание доля кредиторской задолженности является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

      2.2 Анализ динамики и факторов изменения объемов денежных потоков

 

     Проведем анализ денежных потоков ООО «Спецмонтаж», используя данные формы №4 (см. Приложение 4). Результаты анализа представим в виде табл. 2. Учитывая, что операции с внеоборотными активами отражаются в инвестиционной области деятельности, денежный приток в виде выручки от продажи основных средств отразим в графе 4 табл. 2.

     Кредиты и займы полученные относятся к финансовой деятельности, поскольку приводят к росту заемного капитала. Соответсвующие денежные притоки отразим в графе 5.

     Отток денежных средств на оплату труда и в виде отчислений в государственные внебюджетные фонды представляет собой текущие выплаты. Поэтому разместим их в графе 3 табл. 2.

     Возврат основной суммы кредитов и займов отражается как денежные оттоки от финансовой деятельности. Суммы погашенных кредитов и займов отразим в графе 5 таблицы 2.

     Проведем вертикальный и горизонтальный ретроспективный анализ подготовленного отчета о движении денежных средств.

     Показатели горизонтального анализа приводятся в графах 7, 8, 9 (табл. 2). За отчетный период сумма поступивших денежных средств составила 18791 тыс. руб. (100%). При этом 97,36% общего валового денежного притока приходится на текущую деятельность (18286 тыс. руб.), менее одного процента (9 тыс. руб.) - на инвестиционную и 2,66% (758 тыс. руб.) - на финансовую.

     Данные вертикального анализа (графы 10,11,12) позволяют сделать вывод о том, что 99,9% валового притока денежных средств от текущей деятельности обеспечено выручкой от продажи товаров (работ, услуг), 0,04% составляет выручка от продажи иного имущества, 0,1% - прочие поступления. Существенная доля поступления денежных средств в виде выручки от продажи товаров (работ, услуг) свидетельствует о том, что анализируемое предприятие получает доход, как это и должно быть, в первую очередь от своей основной деятельности.

     100% притока денежных средств от инвестиционной деятельности обеспечено в виде выручки от продажи внеоборотных активов.

     Положительный денежный поток в финансовой области на 100% обусловлен ростом заемного капитала - получением кредитов. Прочие поступления денежных средств составляют в целом незначительную часть (0,1%), поэтому не требуют более детального анализа.

     Отток денежных средств по всем видам деятельности составляет за отчетный год 18460 тыс. руб. (100%). Из них на текущие выплаты приходится наибольшая часть - 95,89% (17702 тыс. руб.), на финансовую деятельность - 4,11% (758 тыс. руб.).

     Вертикальный анализ показал, что 86,28% всех оттоков денежных средств в ходе текущей деятельности - оплата приобретенных товаров (работ, услуг), 10,12% - оплата труда, включая отчисления в государственные внебюджетные фонды, 3,26% - расчеты с бюджетом, 0,34% - прочие выплаты. Возврат кредитов и займов составляет 100% отрицательного денежного потока в финансовой деятельности. В целом валовой денежный приток превышает отток, что обусловило прирост денежных средств за отчетный период на сумму 331 тыс. руб.

     В целях получения детальной информации о денежных потоках составим развернутый аналитический отчет о движении денежных средств таким образом, как это было показано выше. Результаты оформим в виде таблицы 3. 

     Таблица 3. Аналитический отчет о движении денежных средств ООО «Спецмонтаж» за 2007 г. (прямой метод)