Системный подход

    Определив, таким образом, предприятие как  систему, необходимо рассмотреть следующее  понятие системного подхода - системный  эффект.

    Системный эффект отражает качество работы системы  в целом, т.е. эффективность использования  элементов системы и эффективность управляющих связей. Определить системный эффект можно через сравнение суммарной стоимости элементов системы и стоимости системы в целом по ее целевой функции. Таким образом: системный эффект предприятия - это разница между доходной стоимостью бизнеса и стоимостью его элементов (ликвидационной стоимостью).

    Этот  показатель соответствует понятию goodwill (1).

       (1)

    Где:

       - системный эффект предприятия  (goodwill);

       - доходная стоимость предприятия  или текущая ценность ожидаемой долгосрочной прибыли;

     - чистая стоимость элементов  предприятия (ликвидационная стоимость  предприятия).

    Системный эффект предприятия может быть как положительной, так и отрицательной величиной. Отрицательная величина отражает экономическое устаревание системы, иначе говоря, ее неэффективность.

    Оценка  бизнеса с позиций системного подхода должна строиться с учетом возможных состояний предприятия  как системы. Система может находиться в следующих состояниях: остаться существовать в текущем состоянии, существовать с некоторыми изменениями, система перестанет существовать. Таким образом:

• бизнес (система) оценивается целиком в существующем состоянии,
• бизнес (система) оценивается с учетом внесения определенных изменений в бизнес (систему),
• бизнес (система) оценивается с учетом его ликвидации.

    В таком случае оценка бизнеса, основывающаяся на положениях системного подхода, - это  оценка стоимости предприятия учитывающая все активы, пассивы и менеджмент предприятия, исходящая из возможных состояний предприятия.

    Поскольку оценка стоимости бизнеса исходит  из предположения того или иного  способа продажи предприятия, то необходимо рассмотреть существующие варианты продажи предприятия и сопоставить их видам стоимости бизнеса.

    Продажа предприятия целиком (без нарушения  системы). Это соответствует обоснованной рыночной стоимости.

    Продажа доли собственности не нарушает системы, всего лишь меняется структура пассивов (иногда при этом меняется менеджмент, но система от этого не разрушается, а всего лишь видоизменяется). Это соответствует обоснованной рыночной стоимости.

    Продажа системы или доли собственности  таким образом, что предприятие (система) становится элементом системы высшего уровня (корпорации), но система при этом не разрушается, а трансформируется (даже при слиянии). Это соответствует инвестиционной стоимости бизнеса.

    Продажа предприятия с нарушением (разрушением) системы - это ликвидация системы, т.е. ликвидационная стоимость. Ликвидационная стоимость равна стоимости продажи активов предприятия (по отдельности или целиком) за вычетом долгов (заемных пассивов), транзакционных расходов по реализации активов расходов и стоимости ликвидации системы (расходы на увольнение работников, на юридические процедуры ликвидации предприятия и т.д.).

    С точки зрения системного подхода  к предприятию и его стоимости  стандарты стоимости бизнеса  приобретают следующий смысл:

    Ликвидационная  стоимость - это чистая стоимость  элементов предприятия, т.е. чистая стоимость активов предприятия (чистая балансовая стоимость) за вычетом расходов на ликвидацию предприятия как системы.

            (3)

    Где:

     - чистая стоимость элементов  предприятия, или суммарная стоимость  продажи активов предприятия  за вычетом кредиторской задолженности  и кредитов предприятия;

     - расходы на ликвидацию предприятия  как системы. 

    Обоснованная  рыночная стоимость - это стоимость  предприятия как системы элементов, т.е. чистая стоимость элементов плюс системный эффект предприятия (goodwill). При этом обоснованная рыночная стоимость не может быть ниже ликвидационной стоимости предприятия.

    Где:

       - обоснованная рыночная стоимость  предприятия. 

    Инвестиционная  стоимость - это стоимость предприятия  как элемента системы высшего  порядка (подсистемы корпорации), т.е. стоимость  элементов плюс системный эффект первого порядка (goodwill) плюс доля данного предприятия в системном эффекте второго порядка (корпоративный эффект).

       (5)

    Где:

        - инвестиционная стоимость предприятия; 

       - доля данного предприятия в системном эффекте второго порядка (корпоративный эффект). Может быть как положительной, так и отрицательной величиной.

    Основная  идея, заложенная в системном подходе  к оценке стоимости бизнеса, состоит  в том чтобы сравнить две вида стоимости - стоимость предприятия как системы (в целом), и стоимость имущества предприятия (его элементов).

    Цена  имущества будет отражать альтернативный способ дохода для собственника, т.к. он может получить доход от деятельности предприятия и от продажи предприятия (прав собственности), но еще он вправе ликвидировать предприятие. Во-первых, при таком подходе, возможно, выбрать лучший способ использования предприятия, приносящий наибольший доход. Во-вторых, сравнение двух оценок отражает эффективность предприятия, его системный эффект. Если суммарная стоимость элементов больше стоимости действующей системы (предприятия), то система (предприятие) неэффективна и, следовательно, от предприятия необходимо избавляться или реструктуризировать.

    При предложенном подходе становится ясно, что предприятие как система не может быть проанализировано (оценено) без учета всех своих составляющих, поскольку это нарушит его целостность и даст некорректные результаты. Оценка бизнеса, основанная на подходах и методах оценки, не учитывающих такую важную часть бизнеса как менеджмент и эффективность системы (goodwill), некорректна, если она не предусматривает ликвидацию бизнеса. В случае применения одного из таких методов нарушается принцип оценки бизнеса как системы, поскольку система не может существовать без управляющих связей своих элементов, и не может быть оторвана от результатов своего существования.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

    1.3 Системный подход на примере ОАО «АВТОВАЗ»

    В своей курсовой работе я попробую наглядно показать системный подход и системный анализ на базе ОАО «АВТОВАЗ»

    Цель  каждого коммерческого предприятия  – получение прибыли, путем оптимизации  своей деятельности. «АВТОВАЗ» не является исключением. Для проведения системного анализа начнем с выявления  звеньев данной системы. Производственная структура ВАЗа представляет собой ряд производств, таких как, МП, ПП, МСП, СКП, ППИ, ЭП, ПРОО, ГЦЗЧ, УСМм, УСМт, УЗРПИ и т.д. Все эти звенья тесно связаны между собой, таким образом сбой одной из них влечет за собой расстройство остальных.

    Прибегая к современным данным по функционированию данного предприятия, проведем системный анализ производственной и сбыточной деятельности завода.

    Наглядным результатом деятельности предприятия  является системный эффект предприятия, упомянутый выше(6), так называемый goodwill:

    

    Доходная стоимость предприятия или текущая ценность ожидаемой долгосрочной прибыли составила на конец 2010 года 51 524 666 854 рублей. Сделав фундаментальный экономический анализ, получаем ликвидационную стоимость, равную 75 000 000 000 рублей, без учета ликвидационных работ. Соответственно системный эффект равен:

     = 51 524 666 854 - 75 000 000 000= - 23 475 333 146 рублей

    Сделав  несложную математическую операцию, мы получили отрицательный системный эффект, который говорит нам о экономическом устаревании системы, иначе говоря, о ее неэффективности. В настоящее время у предприятия по кредитным обязательствам числится порядка 26 000 000 000 рублей и без субсидирования государством АвтоВазу не обойтись.

    Самой яркой и очевидной проблемой  отечественного автопроизводителя  является качество, производимой продукции. Но так как мы уже выяснили, что предприятие это система, некачественная продукция получается не только из за несовершенных и устаревших технологий, используемых в производстве, но и из-за некачественного сырья, которым обеспечивают производство различные поставщики. Эта проблема достаточно давно активно обсуждается, но никаких качественных сдвигов в этой подсистеме не делается. Становится очевидным то, что нужно либо устанавливать более жесткие нормы качества для поставщиков, либо менять их совсем, путем внедрения тендерной системе в обеспечении вспомогательными элементами производства. В конечном счете всё говорит об отсутствии налаженной системы в управлении и организации деятельности предприятия. Нет системы и во внедрении инноваций в производство.

    Многие  производители комплектующих для  АвтоВаза отказываются от модернизации производства и оптимизацию деятельность. Не делается это не из за каких либо субъективных личных побуждений, а из за неустойчивой внешней среды. Недавно минувший кризис и политика государства по урегулированию деятельности коммерческих предприятий, по меньшей мере не очень продуктивная, не дает предпринимателям уверенности в будущем. Наглядный тому пример недавнее увеличение страховых взносов с 26% до 34% также не улучшили положение предпринимателей. Ко всему этому усугубляет положение предстоящие в скором времени выборы президента.

    Несмотря  на все эти отрицательные факторы  доля отечественного автопрома на российском рынке составляет большую часть  по отношению к импортным автомобилям. Во многом это обеспечивается за счет высоких таможенных пошлин на ввозимые автомобили (порядка 50% с каждой новой машины). Но не только таможенная структура повлияла на этот показатель. Внедренная в марте 2010 года программа утилизации и прилагающиеся к ней льготы на приобретение новых автомобилей также увеличили спрос.

    Обобщим всё вышесказанное:

    Постановка  проблем:

    1. Проблема снабжения качественными  материалами и комплектующими

    2. Проблема устаревшего оборудования

    3. Внутренние организационно-технические проблемы

    4. Большое количество брака

    5. Слабая мотивация к труду

    6. Проблема профзаболеваний

    7. Проблема низкой квалификации  рабочих

    Рекомендации  по решению проблем:

    1. Проблема снабжения качественными  материалами и комплектующими.

    Тактика

    1. Стопроцентный входной контроль

    2. Своевременное выставление хозрасчетных  претензий поставщикам

    Стратегия

    1.  Выбор надежного поставщика.

    2.  Выработка взаимоотношений с поставщиком и разработка договоров, исключающих поставку некачественного материала (жесткие условия поставок).

    2. Проблема устаревшего оборудования.

    Тактика

    1.  Модернизация оборудования.

    2.  Капитальный ремонт.

    3.  Планово-предупредительный ремонт.

    Стратегия

    Закупка нового высокомощного высокотехнологичного оборудования.

    3. Внутренние организационно-технические проблемы.

    Тактика

    1. Правильная организация ремонтных  работ (работа в праздничные  и выходные дни).

    2. Выявление каждой браконосной  позиции и работа с ней.