Система управления рисками

      Фрагментарный подход на первоначальном этапе постановки системы управления рискам имеет  ряд преимуществ: во-первых, использование данного подхода позволяет показать эффективность подхода к принятию решений через анализ рисков в краткосрочной перспективе на конкретных реализованных проектах в момент, когда необходимо осознание потребности в управлении рисками, начиная с уровня исполнителя и доведение данной потребности до высших органов управления предприятием. Так называемый подход "снизу-вверх".

      Однако  такой подход не идеален, поскольку  риски взаимосвязаны и не могут  быть разделены и управляться  каждый сам по себе. Кроме того, такой подход не обеспечивает высший менеджмент организации, совет директоров и акционеров общими показателями рискованности бизнеса, важными для осуществления стратегии организации, а также не позволяет выстраивать долгосрочную стратегию управления рисками.

      Также фрагментарный подход не позволяет  выстроить постоянно действующий  и формализованный процесс выявления (идентификации) рисков компании в меняющихся условиях и, соответственно, выстроить  приоритеты по значимости мероприятий  по управлению. Отсутствует возможность предупреждать риски, которые на текущий момент еще не являются критическими, однако в будущем могут существенно повлиять на стабильность работы компании.

      В связи с этим, с 2006 года к моменту формирования культуры управления рисками на предприятии начинается внедрение комплексной системы управления рисками.  

3. Реализация  проекта по внедрению системы управления рисками

      Процесс построения данной системы управления рисками ОАО «ММК» начался в 2006 году с формирования приказом генерального директора рабочей группы в целях разработки следующих документов: политики ОАО «ММК» в области управления рисками и карты рисков ОАО «ММК» по основным бизнес-процессам, а так же стандарта предприятия по управлению рисками, который должен включать единую терминологию при оценке и управлении рисками, перечень методологий качественной и количественной оценки рисков в соответствии с картой рисков, порядок установления лимитов по выявленным рискам, систему контроля показателей риска, регламенты взаимодействия подразделений при управлении рисками.

      Состав  рабочей группы формировался из ключевых специалистов подразделений по основным бизнес процессам, имеющих опыт и  авторитет в компании и специалистов отдела управления рисками.

      Основная  цель работы рабочей группы — формирование эффективной непрерывно действующей  системы выявления, оценки и управления рисками, интегрированной в систему  управления ОАО «ММК», и позволяющей своевременно предупреждать потенциальные потери и выявлять дополнительные возможности при ведении бизнеса на основе формализованных процедур идентификации, оценки и управления.

      Реализация  задачи производилась под руководством руководителя рабочей группы — заместителя  генерального директора по стратегическому планированию и собственности.

      Дополнительной  задачей данного проекта также  можно назвать дальнейшее продвижение  культуры риск-менеджмента как единого  комплекса мероприятий, доведение  до каждого сотрудника основных принципов  и процедур анализа рисков для более эффективной деятельности при принятии решений.

      Первым  этапом работ стала разработка единой политики ОАО «ММК» в области управления рисками. Этот документ в краткой, лаконичной форме должен отражать основные цели и принципы управления рисками. Основой его составления является согласовательный процесс сначала между членами рабочей группы, затем - с основными топ-менеджерами. Именно согласовательная форма разработки политики делает ее реально мнением и видением системы управления рисками всем менеджментом компании и позволяет решить в дальнейшем ряд задач по внедрению системы.

      Основными целями данной политики, являются: обеспечение стратегической и оперативной устойчивости, непрерывное проведение программ по выявлению рисков, которые влияют на достижение целей организации, система должна состоять из программ и правил, которые позволят минимизировать риски.

      Политика  в области управления рисками  помимо вышеназванных целей также  позволяет показать готовность менеджеров и акционеров признавать наличие рисков и необходимость управления ими в деятельности компании перед третьими лицами (контрагентами, банкирами, инвесторами, рейтинговыми агентствами, государственными и общественными структурами) и повысить инвестиционную привлекательность компании за счет большей уверенности инвесторов в надежности и непрерывности работы компании.

      Второй  этап работы заключался в формировании единой терминологии по управлению рисками, выявлении всех рисков компании и  составлении карты рисков ОАО «ММК». Основной проблемой при постановке риск-менеджмента в компании является отсутствие единой терминологии рисков не только на уровне отдельной компании, но и в риск-менеджменте в целом как новой, динамично развивающейся части науки управления. Этот вопрос был решен путем составления членами рабочей группы перечня рисков, их единых определений в рамках компании и подробных факторов каждого риска. Такой перечень, содержащий виды и факторы рисков, стал основой для формирования анкет в целях проведения качественной оценки рисков. Анкетирование необходимо производить обязательно после подробного инструктажа всех привлеченных экспертов. На качество заполненных анкет может повлиять неправильно подобранный состав экспертов, отсутствие заинтересованности, форма предложенной анкеты. На ОАО «ММК» был выбран вариант подбора ряда экспертов по каждому бизнес процессу отдельно, формирование анкет и перечень видов и факторов риска формировались также отдельно по каждому бизнес-процессу. Это позволило в большей мере исключить возможность ошибок и неверных оценок рисков специалистами разных направлений других бизнес-процессов, которые не являются для них прозрачными. Обобщенная карта рисков, составленная методом экспертных оценок, имеет следующий вид (рис. 1).

             Максимальная величина

                возможных потерь                              
 
 
 
 
 

                                                                                           Вероятность                                                                                                                                                                 

                                                                                                наступления рискового события                                                 

1. производственные риски;
2. страновой риск, риск персонала;
3. кредитный, правовой, операционные риски и ликвидности;
4. ценовой риск и риск связанный с тех. перевооружением;
5. отраслевой риск;
6. валютный и процентный риски

Рис. 1 Карта рисков 

       Третьим этапом формирования системы управления рисками является разработка основного нормативного документа (регламента, стандарта), регулирующего в компании процесс управления рисками с момента выявления до момента контроля, определения ответственных лиц в компании за процесс управления рисками, процедуры взаимодействия, а также процедуры учета и отчетности. 
 
 
 
 

   Рис. 2 Система управления рисками

      Система управления рисками в ОАО «ММК» в соответствии со стандартом предприятия «Управление рисками» имеет следующую структуру (рис. 2).

      Комитет совета директоров, ответственных за управление рисками утверждает: порядок организации системы управления рисками; политику управления рисками; процедуры и регламенты управления рисками; допустимый уровень рисков; методики, регламентирующие порядок определения величины рисков. Осуществляет контроль: эффективности функционирования систем управления рисками, исполнения процедур и регламентов управления рисками.

      Подразделение по управлению рисками осуществляет: разработку методик оценки рисков; учет и оценку текущих рисков и мониторинг новых рисков; разработку процедур управления рисками; предоставление руководству отчетности по рискам; расчет эффективности мероприятий по управлению рисками.

      Структурные подразделения и компании группы, деятельность которых связана с факторами риска осуществляют: оперативный контроль за принимаемыми рисками; выявление факторов риска и участие в экспертной оценке риска; согласование методик оценки рисков; соблюдение лимитов по рискам. 

4. Результаты и эффект от внедрения системы управления рисками

      Необходимо  понимать, что внедрение системы  управления рисками не дает ежеминутного результата и нацелена на долгосрочный характер и получение дополнительных конкурентных преимуществ в перспективе. Однако внедрения комплексной системы управления рисками и эффективности процессов принятия решений с учетом факторов риска дала свои положительные результаты, которые представлены в таблице 1.

      Таблица 1. Изменения с внедрением новой системы управления рисками

      Система управления рисками оказывает позитивное воздействие на бизнес через следующие факторы:

      - Рост / стабилизация стоимости компании за счет более позитивных ожиданий инвесторов в отношении стабильности и определенности финансовых показателей работы компании;

      - Большая инвестиционная привлекательность компании при привлечении заемных средств (снижение премии за риск при кредитовании, повышение кредитных рейтингов);

      - Выполнение требований регуляторов  при размещении ценных бумаг.

      Так же можно увидеть и экономические  изменения после внедрения новой системы управления рисками, которые представлены в таблице 2.

      Таблица 2. Эффект от управления рисками, подлежащими количественной оценке на ОАО "ММК"