Риски предприятия (производственный, коммерческий, финансовый, кредитный)

На основе произведенного анализа и рассчитанных финансовых  коэффициентов (табл.4, табл.5, табл.6, табл.7),  можно дать следующую оценку финансового  состояния ООО «Симбирск ЭЛ»:

-коэффициент автономии  (финансовой независимости), характеризующий роль собственного капитала в формировании активов предприятия. Этот показатель  равен 0,42 в 2003 и 2005 годах и 0.43 в 2004 году при нормальном значении  больше 0.5, т.е. сумма собственных средств организации составляет 42% от суммы всех источников финансирования, т.е. у предприятия  имеется вероятность финансовых затруднений.   

- коэффициент финансовой устойчивости  имеет значения несколько ниже оптимального (0,7):   0,6, 0,58 и 0,54 соответственно по годам 2003,2004,2005. т.е. около 60% части актива баланса финансируется за счет устойчивых источников, а именно, собственных средств, средне- и долгосрочных обязательств.

- коэффициент соотношения  собственных и заемных средств  (плечо финансового рычага)  при  оптимальном значении меньше 1 на предприятии имеет устойчивое значение более 1.   Это говорит о том, что предприятие  постоянно использует заемные средства и кредиторскую задолженность тем самым обеспечивая устойчивое развитие предприятия.

Другие показатели оценки финансовой устойчивости связаны с характеристикой использования оборотных активов. Предприятие не  располагает в достаточной степени собственными оборотными средствами для покрытия всей потребности в оборотных активах и  использует для этих целей кредиторскую задолженность. Это оказывает отрицательное влияние  на коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами: -0,07 в 2003 году и -0,09; -0,13 в 2004 и 2005 годах;

-коэффициент текущей ликвидности не превышает нормативное значение, можно сказать, что  на 1 рубль краткосрочных обязательств приходится 1,3 текущих активов в 2003 году, 1,23 руб в 2004 году, 1,1 руб в 2005 году.

В данном случае на конец 2003 года, 2004 года  предприятие было не платежеспособным. Внешние обязательства  предприятия имеют тенденцию к увеличению, в 2004 году повысились на 14,7% в сравнении с предыдущим годом, на 5,3% увеличились по результатам  2005 года.

Причинами возникновения  низкой платежеспособности   были:

-  недостаточная обеспеченность  финансовыми ресурсами;

-  нерациональная структура оборотных средств;

-  несвоевременное  поступление платежей от контрактов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 3 Основные способы снижения риска

 

Деятельность  предприятия так или иначе  связана с риском. Задачей руководства предприятия является снижение степени риска. Для этого используются различные способы: диверсификация, страхование, лимитирование, резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов, распределение риска, получение большей информации о предстоящем выборе и результатах, использование различных форм расчетов между продавцом и покупателем, учет и распределение, транспортных рисков при осуществлении сделок и другие способы.

Диверсификация связана с расширением видов продукции, ассортиментных групп производимых товаров; развитием не связанных друг с другом видов производств; разнообразием источников финансовых ресурсов предприятия; направлений инвестиций; сфер деятельности с учетом фактора риска. Предприятие, неся убытки по одному виду деятельности, может получить прибыль за счет другой сферы деятельности. Диверсификация позволяет повысить устойчивость предприятия к изменениям в предпринимательской среде.

Страхование — это передача определенных рисков страховой компании. Для снижения степени риска используются имущественное страхование и страхование ответственности. Имущественное страхование может иметь следующие формы: страхование риска подрядного строительства, страхование оборудования, страхование грузов и др. Страхование ответственности включает: страхование общей гражданской ответственности и страхование профессиональной ответствен ности.

Широко используется и такой вид снижения риска, как хеджирование - страхование цены товара от риска либо нежелательною для производителя падения, либо невыгодного для потребителя увеличения путем заключения обратной сделки.

По целям  и технике проведения операции хеджирования делятся на хеджирование продажей, т.е. заключение производителем или то варовладельцем фьючерсного контракта с целью страхования от снижения цены при продаже в будущем товара, либо уже имеющегося в наличии, либо еще не произведенного, но предусмотренного к обязательной поставке в определенный срок; хеджирование покупкой т.е. заключение потребителем или продавцом фьючерсного контракт  с целью страхования от увеличения цены при покупке в будущем необходимого товара.

Фьючерсные  операции доступны всем, кто желает избежать  торгового  риска или  намеревается спекулировать в ожидании повышения или понижения цен и курсов валют. Условия фьючерсных кои трактов определяются через торг на бирже. Форвардные операции это вид срочных сделок, заключаемых вне биржи в ограниченном кругу оптовых покупателей и продавцов товаров, ценных бумаг и мл люты по договорным условиям с целью облегчения торговых сделок снижения курсовых или ценовых рисков

Распространенным  приемом является включение в  договор о поставке специальной индексной клаузулы. Эта клаузула предусматривает цену товара как предмет договора и утверждает, что последняя должна быть определена в момент заключения договора, но может меняться, если между датой договора и датой платежа наступят изменения взаимно согласованного индекса цен или изменится биржевая цена на соответствующий товар или курс валют.

Лимитирование предполагает установление лимита, т.е. определенных сумм расходов, продажи товаров в кредит, сумм вложения капитала, средних остатков оборотных средств и т.п.

Резервирование  средств на покрытие непредвиденных расходов предполагает установление соотношения между потенциальными рисками и размерами расходов, необходимых для преодоления последствий этих рисков. Такой способ снижения рисков обычно используют при выполнении различных проектов. В общем случае резерв используется для финансирования дополнительных работ, компенсации непредвиденных изменений материальных и трудовых затрат, накладных расходов и других затрат, возникающих в процессе осуществления проекта.

Распределение риска предполагает разделение риска между участниками проекта. Рост размеров и продолжительности инвестирования, внедрение новых технологий, высокая динамичность внешней среды увеличивают риск проекта. Способом разделения риска являются операции факторинга. В практике зарубежных банков развитие факторинговых операций связано главным образом с потребностью отдельных поставщиков в ускоренном получении платежей, которые представляются сомнительными. Как правило, в этих ситуациях имеет место риск неуплаты плательщиком. Банк, выкупивший претензии к плательщику у поставщика, может понести убытки. Операции факторинга относятся к операциям повышенного риска. Размер комиссионного вознаграждения зависит как от степени риска (от уровня «сомнительности» выкупаемого долга), так и от длительности договорной отсрочки. В некоторых случаях он доходит до 20% суммы платежа.

Любое управленческое решение, связанное с деятельностью предприятия, принимается в условиях, когда результаты не определены и информация ограниченна. Следовательно, чем полнее информация, тем больше предпосылок сделать лучший прогноз и снизить риск. Стоимость полной информации рассчитывается как разность между ожидаемой стоимостью какого-нибудь мероприятия (проекта приобретения), когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная Многочисленные и разнообразные деловые связи между хозяйствующими субъектами связаны с денежными обязательствами сторон. Известную помощь в оценке платежеспособности и платежеготовнос-ти другой стороны внешнеторговой сделки могут оказать 'например, сведения, которые банки собирают для клиентов, пользуясь договоренностями со своими банковскими корреспондентами о предоставлении взаимной информации о финансовом состоянии предприятий в своих странах. Определенную информацию могут предоставить также торговые палаты и торговые информационные службы.

В тех случаях, когда информации о платежеспособности покупателя недостаточно, используются различные формы расчетов, которые защищают интересы продавца от невыплаты, а покупателя — непоставок товаров. Используя практику расчетов по внешнеторговым операциям, применяются такие формы расчетов, как аккредитив, документарные инкассо и банковские гарантии.

Риски на транспорте наиболее точно, полно и общепринято  регламентированы во внешнеторговых операциях. В 1936 г. были опубликованы первые международные правила ИНКОТЕРМС, которые определяют обязанности субъектов сделки, распределение рисков затрат между покупателями и продавцами при внешнеторговых сделках. Данные правила? постоянно совершенствуются. Следует отметить, что правила ИНКОТЕРМС получили распространение и во внутренних сделках, учитывая масштабы нашей страны.

Общими принципами снижения риска можно назвать  следующие положения:

• не рисковать больше, чем позволяет собственный капитал;
• не забывать о последствиях риска;
• не рисковать многим ради малого.

Фирма в своей хозяйственной  деятельности, предвидя падение спроса или заказов на основной вид работ, готовит запасные фронты работ или переориентирует производство на выпуск другой продукции³.

Резервирование средств  на покрытие непредвиденных расходов. Создание резерва средств на покрытие непредвиденных расходов представляет собой один из способов управления рисками, предусматривающий установление соотношения между потенциальными рисками, влияющими на стоимость проекта, и размером расходов, необходимых для преодоления сбоев в выполнении проекта.

Основной проблемой при создании резерва на покрытие непредвиденных расходов является оценка потенциальных последствий рисков⁴.

При определении суммы  резерва на покрытие непредвиденных расходов необходимо учитывать точность первоначальной оценки стоимости проекта и его элементов в зависимости от этапа проекта, на котором проводилась эта оценка.

 

 

 

 

Заключение

 

В курсовой работе рассмотрена  сущность рисков предприятия, классификация рисков, методы оценки  рисков и способы их минимизации. Итоги по исследуемой теме:

1. Риск возникает благодаря неопределенности среды, и тем она неопределеннее, чем меньше информации о ней имеется. В этих условиях предприниматель должен помнить о том, что основная его задача не отказ от риска вообще, а выборы решений, связанных с риском на основе объективных критериев, а именно: до каких пределов может действовать предприниматель, идя на риск.
2. Существует множество классификаций риска, но наиболее распространенными из них являются следующие: политический, производственный, коммерческий, финансовый, технический, отраслевой и инновационный.
3. Кроме того, риск выполняет четыре функции, а именно: инновационную, регулятивную, защитную и аналитическую.
4. Необходимо помнить, что нужно не избегать риска, а уметь снизить вероятность его возникновения, что возможно при правильной управленческой работе, которая представляет собой комплекс мероприятий, направленных на прогнозирование и заблаговременное выявление неблагоприятных воздействий на субъект предпринимательской деятельности, разработку и реализацию мер по их нейтрализации (анализ риска и его оценка, составление бизнес плана, страхование и т.д.).
5. Каждый предприниматель должен соблюдать следующие правила:

- нельзя рисковать  больше, чем это может позволить  собственный  капитал;

- надо думать о последствиях риска;

- нельзя рисковать многим ради малого;

- положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

- при наличии сомнений принимаются отрицательные решения;

- нельзя думать, что всегда существует одно решение. Возможно, есть и другие.

Необходимо помнить, что принятие предпринимателем  оптимального решения – залог успеха деятельности предприятия, так как оно значительно снижает степень риска и позволяет получить высокий конечный результат.

6. В условиях неопределенности выживают те организации, которые являются более гибкими и мобильными в изменяющейся рыночной ситуации. Т.е., действующий на рынке предприниматель, чтобы организовать в современных условиях доходное дело, должен иметь хорошую профессиональную подготовку, а также необходимые знания в области экономики, политики, психологии, юриспруденции, организации производства и уметь сотрудничать с учеными, специалистами по маркетингу, владельцами капитала.
7. Кроме того, в уменьшении предпринимательского риска важную роль играет государство.
8. С одной стороны риск имеет опасность для предпринимательской деятельности, но с другой, как и конкуренция, несет очистительную функцию, т. е. помогает рынку очиститься от немобильных организаций, способствует при правильном подходе к риску, развитию экономики.

 

Список литературы

1. Альгин А.П. Риск и его роль в общественной жизни. – М.: Мысль, 1989. – 113 с.

2. Курс экономики: Уч./ Под ред. Б.А. Райзберга.–3-е изд.доп.-М.:ИНФРА-М, 2001.-716 с.

3. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском. Введение – М.: Наука, 2002. – 192с.

4. Лапуста М.Г. Риски в предпринимательской деятельности. –М.: ИНФРА-М, 1998.-146 с.

5. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Уч упособие для вузов / Под ред. Проф. Н.П. Любушина. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2002. – 471с.

6. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). – С-П.: Юность, 1994. – 114с.

7. Мескон  М. Х., Альберт  М., Хедоури Ф. «Основы менеджмента» - М.: Дело, 2002. – 800с.

8.Москвин В.А. Управление рисками. – М: ИНФРА-М, 2004.- 352с.

9. Райзберг Б. А. Основы бизнеса: Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2000.-189 с.

10. Шевченко И.К. Организация предпринимательской деятельности. Учебное пособие.- Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2004.- 92 с.

11. Хохлов Н.В.Управление риском: Учеб. пособ. – М.: ЮНИТИ, 2000.- 250с.

12. Архипов А.П. О страховании предпринимательских рисков предпринимательской деятельности.//Финансы. – 2002. - №2. – с. 52-55.

13. Воробьев Г. Финансовое планирование – инструмент управления // Эко. – 2002. - №6. – с.64.

14. Миронов В. Прибыли – завтра, риски – сегодня // Эксперт. – 2002. - №29(335). – с.42.

15. Рожков А.. Хозяйствующие субъекты в современной России // Эко. – 2002. - №11. – с.96.