Разработка бизнес-плана для развития ООО «Бычок-1»

3) продолжительности:  краткосрочные проекты (до одного  года) связаны с освоением новых  технологических процессов, с  обновлением оборудования и др. Долгосрочные проекты включают  научно-технические разработки (новой технологии, новой продукции) и их освоение.

Всякий инвестиционный проект связан с затратами на его  осуществление и разрабатывается  для получения определенных выгод (дохода, прибыли). Ограниченный период, за который реализуются поставленные цели, называется жизненным циклом инвестиционного проекта.

Часто жизненный  цикл проекта определяют по денежному  потоку: от первых инвестиций (затрат) до последних поступлений денежных средств (выгод). Начальный этап реализации инвестиционного проекта характеризуется, как правило, отрицательной величиной денежного потока, так как осуществляется инвестирование денежных средств. В последующем, с ростом доходов по проекту, его величина становится положительной. 
Величина (ценность) затрат и выгод в момент рождения идеи об инвестировании средств в проект и в момент окончания ее эксплуатации различна. Конкретные расчеты их ценности возможны на основе использования теории стоимости денег во времени [21].

1.2. Структура  и жизненный цикл инвестиционного проекта

 

Подготовка  инвестиционного проекта - длительный и, как правило, очень дорогостоящий  процесс.

Любой инвестиционный проект от его зарождения до окончания  проходит ряд этапов. Жизненный цикл принято условно делить на фазы (стадии, этапы).

В международной практике жизненный цикл проекта разделяется на крупные стадии (фазы) [19]:

- прединвестиционный этап;

- этап инвестирования;

- этап эксплуатации вновь созданных объектов.

Прединвестиционная  стадия начинается с формирования инвестиционного  замысла и определения инвестиционных возможностей. Эта работа проводится в рамках технико-экономических исследований с целью получения убедительных доводов в пользу осуществления инвестиционного проекта, способов его осуществления и рентабельности не только у заказчика (инвестора и его партнеров), но и при необходимости у внешних структур, принимающих решения о целесообразности реализации этого проекта в данной местности (на данном предприятии). Технико-экономические исследования могут включать в себя патентные, а для масштабных проектов - экологические, социологические и иные исследования. На основе технико-экономических исследований осуществляется предпроектная проработка инженерно-конструкторских, технологических и строительных решений, уточняются все экономические показатели проекта и расчеты по его реализации и эффективности [1].

Технико-экономические  исследования должны обязательно включать в себя результаты маркетинговых  исследований, с учетом которых осуществляется примерный расчет масштабов производства, объема необходимых инвестиций, в том числе из внешних источников финансирования, ожидаемой выручки от реализации проектируемой продукции, текущих затрат на ее производство и реализацию. На основе результатов маркетингового исследования проводятся предварительные расчеты для определения возможностей реализации (финансовой осуществимости) и эффективности проекта[3].

Все это осуществляется в виде первого предпроектного документа  обоснования инвестиций - инвестиционного  предложения. Цель подготовки инвестиционного предложения - заинтересовать потенциальных инвесторов и в случае необходимости провести инвестиционный конкурс [3].

В результате рассмотрения и принятия инвестиционного предложения  определяются в первом приближении  организационно-правовая форма реализации проекта, примерный состав инвесторов.

Следующим шагом  является разработка технико-экономического обоснования целесообразности инвестиций (ТЭО инвестиций). Оно базируется на принятых заказчиком и одобренных потенциальными инвесторами инвестиционных предложениях и содержит оценки рисков, требуемых ресурсов и ожидаемых результатов. Весьма важное место в ТЭО инвестиций занимает сравнение альтернативных вариантов реализации проекта. Маркетинговая проработка на уровне ТЭО инвестиций состоит из анализа рынка и формирования комплекса мероприятий по воздействию на рынок. Анализ должен включать характеристику и структуру целевого рынка, данные о потребителях, организации сбыта, социально-экономической среде, конкуренции, расчеты спроса, предложения и емкости рынка, определение планового объема продаж в стартовый год и прогноз продаж в заключительный год эксплуатации проекта. Синтез комплекса маркетинговых мероприятий начинается с выбора рыночных стратегий проекта. В зависимости от масштабов целевого рынка, степени новизны продукта, освоенности рынка и перспектив его развития необходимо выбрать адекватные стратегии, то есть пути и методы доведения продукта до потребителя. В рамках выбранных стратегий разрабатывается концепция маркетинга, включающая конкретные мероприятия по воздействию на рынок [4].

Обоснование инвестиций должно учитывать новейшие научно-технические  достижения и передовой опыт работы близких по роду деятельности производств, а также иметь в виду перспективы  развития данной отрасли. Если ТЭО инвестиций положительно оценивает инвестиционные предложения, то проводится его детальная проработка и разрабатывается ТЭО инвестиционного проекта. Разработка ТЭО проекта позволяет принять решение о финансировании проекта или отказе от него. Если принимается решение о продолжении проекта, то на основе материалов ТЭО и дополнительной информации с целью снижения неопределенности результатов инвестирования составляется бизнес-план проекта. Как правило, бизнес-план составляет та же команда специалистов, которая готовила ТЭО проекта [4].

Бизнес-план - это  документ, содержащий полную системную  оценку перспектив инвестиционного  проекта. Бизнес-план завершает предин-вестиционную фазу и является инструментом управления инвестиционным проектом на инвестиционной и эксплуатационной фазах [7].

Инвестиционная  фаза начинается с правовой подготовки реализации проекта. Она включает в  себя проведение переговоров, подготовку и заключение договоров со всеми  участниками разработки и реализации инвестиционного проекта, в том  числе:

• заключение кредитных договоров;
• заключение договоров на выполнение контрагентских работ;
• размещение заказов на оборудование и др.

Назначается руководитель проекта и при необходимости  создается юридическое лицо.

Для инвестиционных проектов, включающих освоение и производство новых изделий, осуществляется научно-техническая проработка проекта, включающая техническую и организационную подготовку производства. На этом этапе подготавливается техническая документация на новые (инвестиционные) продукты, разрабатываются планы производства, заключаются договоры на поставку комплектующих, осуществляются установка нового оборудования, перепланировка, изменение производственной структуры и структуры управления [7].

Для инвестиционных проектов, предполагающих изменения  на рынках сбыта, осуществляется формирование стратегии сбыта, товаропроизводящей сети, мероприятий по рекламе.

Таким образом, инвестиционный проект может включать в себя следующие документы [7]:

• обоснование инвестиций в составе инвестиционного предложения и технико-экономического обоснования целесообразности инвестиций;
• технико-экономическое обоснование проекта;
• бизнес-план инвестиционного проекта;
• проектно-сметную документацию;
• разрешительно-контрактную и другую документацию, обеспечивающую реализацию инвестиционного проекта.

 

1.3. Принципы формирования и подготовки инвестиционных

        проектов

 

Рассмотрим  методы решения проблем, возникающих  на последовательных стадиях прединвестиционного  этапа. Например, в справочнике ЮНИДО (United Nations Industrial Development Organization - организация ООН по промышленному развитию, международная организация, цель которой - содействовать промышленному развитию и ускоренной индустриализации развивающихся стран путем мобилизации национальных и международных ресурсов) выделяются четыре такие стадии [32]:

         - поиск инвестиционных концепций (opportunity studies);

- предварительная  подготовка проекта (pre-feasibility studies);

-окончательная  подготовка проекта и оценка  его технико-экономической и финансовой  приемлемости (feasibility studies);

- стадия финального  рассмотрения и приятия по  нему решения (final evaluation).

Логика такого членения проекта такова: вначале  надо найти саму возможность улучшения  показателей предприятия с помощью  инвестирования, иначе говоря - во что  можно вложить деньги. Затем надо тщательно проработать все аспекты реализации инвестиционной идеи и разработать адекватный предварительный проект (или бизнес-план), основанный на недостаточно полной еще информации (усредненных статистических данных, аналогиях, экспертных оценках). Подготовка необходимой информации не требует значительных затрат, но должна быть осуществлена достаточно быстро. Если такой предварительный проект представляет интерес, то исследования стоит продолжить. Это предполагает более углубленную проработку проекта и тщательную оценку экономических и финансовых аспектов намечаемого инвестирования. Ясно, что требования к достоверности используемой информации на этой стадии возрастают. Все расчеты должны быть максимально объективными. Наконец, если результаты и такой оценки оказываются привлекательными, наступает стадия принятия окончательного решения о реализации проекта и выборе наилучшей из возможных схем его финансирования [32].

Достоинство такого постадийного подхода состоит в  том, что он обеспечивает возможность постепенного нарастания усилий и затрат, вкладываемых в подготовку проекта.

Действительно, неотъемлемым элементом каждой из стадий является оценка полученных результатов  и отбор наиболее многообещающих проектов. Только эти отобранные проекты и становятся объектом исследований на следующей стадии, работа только над ними получает финансирование. Проекты же, не подтвердившие свою перспективность, сразу же отвергаются, и это позволяет избежать той крупной траты денег, которая происходила бы, если бы все инвестиционные концепции доходили до дорогостоящей стадии окончательной подготовки и тщательной оценки.

Предварительная подготовка инвестиционного проекта.

Задачей этой стадии работ является разработка инвестиционного  проекта (или бизнес-плана проекта), т.е. решение задачи, общей для любой новой коммерческой деятельности. Однако, если для обычного (небольшого) коммерческого проекта, не требующего дополнительного инвестиционного цикла или связанного с относительно небольшими суммами капитальных затрат, разработанный проект (предварительная подготовка) может стать основным обосновывающим документом, то при подготовке крупных проектов инвестиций в реальные активы он превращается лишь в промежуточный документ, что не делает его менее важным. Задача такого проекта (или бизнес-плана) состоит в поиске ответа на два основных вопроса [7]:

- является ли концепция инвестиционного проекта настолько перспективной и сулящей такие выгоды, что имеет смысл продолжить над ней работать, готовя детальные материалы для оценки технико-экономической и финансовой привлекательности проекта?

- есть ли в данной концепции какие-то аспекты, которые имеют решающее значение для будущего успеха проекта и исследованию которых надо поэтому уделить особое внимание (например, путем организации «пробных рынков» и т.п.)?

Что же собой  представляет инвестиционный проект (или  бизнес-план проекта)?

Инвестиционный  проект - это документ, который описывает  все основные аспекты будущего коммерческого предприятия, анализирует все проблемы, с которыми оно может столкнуться, а также определяет способы решения этих проблем. Поэтому правильно составленный инвестиционный проект в конечном счете отвечает на вопрос: стоит ли вообще вкладывать деньги в это дело и принесет ли оно доходы, которые окупят все затраты сил и средств? Конечно, каждый предприниматель старается продумать эти вопросы, но очень важно составить инвестиционный проект на бумаге в соответствии с определенными требованиями и провести специальные расчеты - это помогает заранее увидеть будущие проблемы и понять преодолимы ли они и где надо заранее подстраховаться [7].

Овладение искусством разработки инвестиционных проектов (или  бизнес-планов) сегодня становится крайне актуальным в силу трех причин [24]:

- во-первых, в  нашу экономику идет новое  поколение предпринимателей, многие  из которых никогда не руководили  хоть каким- нибудь коммерческим предприятием и потому плохо представляют весь круг ожидающих их проблем в рыночной экономике;

- во-вторых, меняющаяся  хозяйственная среда ставит и  опытных руководителей предприятий  перед необходимостью по-иному  просчитывать свои будущие шаги  и готовиться к конкурентной  борьбе, в которой не бывает  мелочей;

- в третьих,  рассчитывая получить иностранные инвестиции для подъема нашей экономики, необходимо уметь обосновывать свои заявки и доказывать инвесторам, что мы способны просчитывать все аспекты использования таких инвестиций.

Назначение  инвестиционного проекта состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи [23]:

– изучить емкость  и перспективы будущего рынка  сбыта;

– оценить те затраты, которые будут необходимы для изготовления и сбыта нужной этому рынку продукции, и соизмерить их с теми ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность задуманного дела;