Введение

  Актуальность  выбранной темы курсовой работы связана  с тем, что с переходом от административно-командных  методов управления экономикой к  рыночным значительно изменилась роль прибыли в развитии экономики  России.

  Прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов рыночной экономики.  Финансы, кредит, цены, себестоимость и другие экономические рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью. От прибыли зависит финансовое положение предприятий, уровень удовлетворения личных и общественных потребностей работников. Кроме того за счет платежей из прибыли в бюджет формируется основная часть ресурсов государства, региональных и местных органов власти.

  Категория прибыли является предметом исследования многих ученых экономистов. Большой вклад в разработку теоретических и практических аспектов прибыли внесли такие ученые, как Ковалев В.В., Бланк И.А., и другие.

  Прибыль является одной из самых сложных  экономических категорий. Изучив источники  получения прибыли можно разработать научный подход к решению многих проблем, например, повысить эффективность и ответственность трудового коллектива, достижение конечных результатов при наименьших затратах.

  При этом укрепление коммерческого расчета  во всех звеньях производства каждого отдельного предприятия в решающей степени зависит от управления прибылью и выявления специфических резервов роста прибыли каждого отдельного хозяйствующего субъекта.

  В качестве объекта исследования является финансово-хозяйственная деятельность торгового предприятия ООО «Бриг».

  Предметом исследования является определение  факторов, влияющих на прибыль предприятия, оценка их места и роли в повышении  прибыли и при принятии управленческого  решения.

  Целью данной работы является анализ факторных  влияний на прибыль, анализ показателей оценки прибыли, и выделение рекомендаций по увеличению прибыли.

  В работе поставлены следующие задачи:

1. Определение сущности и содержания прибыли;
2. Изучение путей и инструментов управления прибылью предприятия
3. Выявление классификации факторов, влияющих на формирование прибыли;
4. Анализ показателей оценки прибыли;
5. Классификация видов планирования прибыли;

  6. Дать общую характеристику предприятия  и финансово-хозяйственной деятельности  ООО «Бриг»;

  7. Проанализировать результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бриг» на основе системы показателей;

  8. Формулировка и обоснование рекомендаций  по увеличению прибыли предприятия.

  При проведении исследования были изучены  законодательно-нормативная основа предпринимательской деятельности и формирования прибыли, а также Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках ООО «Бриг».

  Данная  работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемой литературы и 

  В первой главе представлено определение  прибыли, как экономической категории и объекта управления. В данной работе представлены классификации  Бланкома И.А., где наибольшую практическую значимость имеет факторный анализ прибыли.

  Во  второй главе были рассмотрены факторы, влияющие на прибыль предприятия  и экономические показатели ее оценки. Данные показатели позволяют оценить финансово-хозяйственную деятельность организации.

  В третьей главе дана общая характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия, ООО «Бриг», приведена  система показателей оценки прибыли  предприятия, а также рекомендуемые мероприятия для увеличения прибыли, такие как: увеличение ассортимента предлагаемой продукции; проведения различного рода акций (распродажа, сезонные скидки, скидки с крупной покупки и другое); использование пластиковых карт и других, а также проведения плановых мероприятий по увеличению прибыли.

  Глава 1. Прибыль, как экономическая категория  и объект управления

  1.1 Сущность и содержание прибыли

  Прибыль, является главной движущей силой  экономики рыночного типа и характеризуется  многообразием содержания форм.

  Рассматривая  сущность прибыли, следует в первую очередь отметить ее характеристики:

  1. Прибыль представляет собой форму  дохода предпринимателя, осуществляющего  определенный вид деятельности

  2. Прибыль является формой дохода  предпринимателя, вложившего свой капитал с целью достижения определенного коммерческого успеха.

  3. Прибыль не является гарантированным  доходом предпринимателя, вложившего  свой капитал в тот или иной  вид бизнеса. Она является результатом  только умелого и успешного осуществления этого бизнеса. Но в процессе ведения бизнеса предприниматель вследствие своих неудачных действий или объективных причин внешнего характера может не только лишиться ожидаемой прибыли, но и  полностью или частично потерять вложенный капитал. Поэтому прибыль является в определенной мере и платой за риск осуществления предпринимательской деятельности.

  4. Прибыль характеризует не весь  доход, полученный в процессе  предпринимательской деятельности, а только ту часть дохода, которая  "очищена" от понесенных затрат на осуществление этой деятельности. спланировать деятельность  и дать рекомендации по увеличению прибыли.

  5. Прибыль является стоимостным  показателем, выраженным в денежной  форме. Для того что бы понять  что такое «прибыль», необходимо знать теорию об издержках, так как понятие «прибыль», неразрывно связано с понятием «издержки».

  Издержки  производства – это вся совокупность затрат, связанных с использованием ресурсов и услуг для производства продукции. В зависимости от их отношения  к собственности предприятия и характера их учета,  они делятся на: внешние (или явные) и внутренние (или неявные).

  К внешним издержкам относятся  затраты, которые предприятие несет  в результате осуществления платежей за необходимые ему ресурсы и  услуги.

  Внутренние издержки  включают в себя затраты ресурсов, принадлежащих предприятию.

  Под общим понятием "прибыль" понимаются самые различные ее виды, характеризуемые  в настоящее время несколькими  терминами.

  1. По источникам формирования прибыли,  используемым в ее учете, выделяют прибыль от реализации продукции, прибыль от реализации имущества и прибыль от внереализационных операций.

  Прибыль от реализации продукции — товаров, работ, услуг — является основным ее видом на предприятии, непосредственно  связанным с отраслевой спецификой их деятельности. Аналогом этого термина выступает термин "прибыль по основной деятельности". В обоих случаях под этой прибылью понимается результат хозяйствования по основной производственно-сбытовой деятельности предприятия.

  Прибыль от реализации имущества представляет собой доход от продажи изношенных или неиспользуемых видов основных фондов и нематериальных активов, а также излишне закупленных ранее запасов сырья, материалов и некоторых других видов материальных ценностей, уменьшенный на сумму затрат, понесенных предприятием в процессе обеспечения их реализации.

  Прибыль от внереализационных операций формально  характеризуется термином "доходы от внереализационных операций", однако по своему сущностному содержанию относится к категории прибыли, так как отражается в отчетности в виде сальдо между полученными доходами и понесенными расходами по этим операциям.

  2. По источникам формирования прибыли  в разрезе основных видов деятельности  предприятия выделяют прибыль  от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

  3. По характеру налогообложения  прибыли выделяют налогооблагаемую  и не облагаемую налогом ее  части. Такое деление прибыли  играет важную роль в формировании  налоговой политики предприятия,  так как позволяет оценивать  хозяйственные, альтернативные операции с позиций конечного их эффекта. Состав прибыли, не подлежащей налогообложению, регулируется соответствующим законодательством.

  4. По значению итогового результата  хозяйствования различают положительную  прибыль (или собственно прибыль) и отрицательную прибыль (убыток). В нашей практике эта терминология получила пока ограниченное распространение, хотя и встречается в экономических публикациях последних лет по вопросам бухгалтерского учета.

  Со  структурой отдельных видов прибыли, формируемой на предприятии, связано понятие "качество прибыли". В наиболее обобщенном виде оно характеризует структуру источников формирования прибыли по видам деятельности: операционной, инвестиционной, финансовой. В рамках каждого из этих видов прибыли данное понятие характеризует конкретные источники роста прибыли. Понятие «качество прибыли» позволяет правильнее оценивать ее динамику, проводить сопоставимый ее анализ в процессе сравнения с деятельностью других предприятий.

  Прибыльность  принято считать основным показателем успешной работы подразделения или корпорации, а целом, который в дальнейшем учитывается ее руководителями при начислении премий сотрудникам.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

• 1.2 Пути  и инструменты управления прибылью  предприятия
 


    Высокая роль прибыли в развитии предприятия и обеспечении интересов его собственников и персонала определяют необходимость эффективного и непрерывного управления прибылью. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии.

  Обеспечение эффективного управления прибылью предприятия  определяет ряд требований к этому  процессу, основными из которых являются:

  1. Интегрированность с обшей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на прибыль. Управление прибылью непосредственно связано с производственным менеджментом персонала, инвестиционным менеджментом, финансовым менеджментом и некоторыми другими видами функционального менеджмента. Это определяет необходимость органической интегрированности системы управления прибылью с общей системой управления предприятием.

  2. Комплексный характер формирования управленческих решений. Все управленческие решения в области формирования и использования прибыли теснейшим образом взаимосвязаны и оказывают прямое или косвенное воздействие на конечные результаты управления прибылью. В ряде случаев это воздействие может носить противоречивый характер. Например, осуществление высоко прибыльных финансовых вложений может вызвать дефицит финансовых ресурсов, обеспечивающих производственную деятельность, и как следствие - существенно уменьшить размер операционной прибыли.

  3. Высокий динамизм управления. Даже  наиболее эффективные управленческие  решения в области формирования  и использования прибыли, разработанные  и реализованные на предприятии  в предшествующем периоде, не  всегда могут быть повторно  использованы на последующих этапах его деятельности. Прежде всего, это связано с высокой динамикой факторов внешней среды на стадии перехода к рыночной экономике, и в первую очередь - с изменением конъюнктуры товарного и финансового рынков.

  Главной целью управления прибылью является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде. Эта главная цель призвана обеспечивать одновременно гармонизацию интересов собственников с интересами государства и персонала предприятия.

  Исходя  из этой главной цели можно сформулировать систему основных задач, направленных на реализацию главной цели управления прибылью:

  1. Обеспечение максимизации размера  формируемой прибыли, соответствующего  ресурсному потенциалу предприятия  и рыночной конъектуре. Эта задача реализуется путем оптимизации состава ресурсов предприятия и обеспечения их эффективного использования.

  2. Обеспечение высокого качества  формируемой прибыли. В процессе  формирования прибыли предприятия  должны быть в первую очередь реализованы резервы ее роста за счет операционной деятельности и реального инвестирования, обеспечивающих основу перспективного развития предприятия. В рамках операционной деятельности основное внимание должно быть уделено обеспечению роста прибыли за счет расширения объема выпуска продукции и освоения новых перспективных ее видов.

  4. Обеспечение выплаты необходимого  уровня дохода на инвестированный  капитал собственникам предприятия.  Этот уровень при успешной  деятельности предприятия должен  быть не ниже средней нормы доходности на рынке капитала, при необходимости возмещать повышенный предпринимательский риск, связанный со спецификой деятельности предприятия, а также инфляционные потери.

  5. Обеспечение формирования достаточного  объема финансовых ресурсов за счет прибыли в соответствии с задачами развития предприятия в предстоящем периоде. Так как прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов предприятия, ее размер определяет потенциальную возможность создания фондов производственного развития, резервного и других специальных фондов, обеспечивающих предстоящее развитие предприятия.

  6. Обеспечение постоянного возрастания  рыночной стоимости предприятия.  Эта задача призвана обеспечивать  максимизацию благосостояния собственников в перспективном периоде. Темп возрастания рыночной стоимости в значительной степени определяется уровнем капитализации прибыли, полученной предприятием в отчетном периоде.

  7. Обеспечение эффективности программ  участия персонала в прибыли.  Программы участия персонала в прибыли, призванные гармонизировать интересы собственников предприятия и его наемных работников, должны с одной стороны эффективно стимулировать трудовой вклад этих работников в формирование прибыли, а с другой стороны - обеспечивать достаточно приемлемый уровень их социальной зашиты, которую государство в современных условиях полностью обеспечить не в состоянии.

  Все рассмотренные задачи управления прибылью тесно взаимосвязаны. Поэтому в  процессе управления прибылью отдельные  задачи должны быть оптимизированы между собой.

  Как и каждая управляющая система, управление прибылью реализует свою основную цель и главные задачи путем осуществления  определенных функций.

  Построение  системы управления прибылью требует  формирования систематизированного перечня объектов этого управления. Такая систематизация объектов управления должна с одной стороны отражать функциональную направленность этого управления, а с другой - различные его уровни.

  Функциональная  направленность объектов управления прибылью по общепринятым стандартам выделяет два основных их вида:

1. управление формированием прибыли;

      2)  управление распределением и использованием прибыли.

  Каждый  из этих макрообъектов управления прибылью в свою очередь подразделяется на объекты более низкого порядка, образуя определенную иерархическую систему. Принципиальная схема такой многоуровневой функциональной системы объектов управления прибылью предприятия.

  Процесс управления прибылью предприятия базируется на определенном механизме. В структуру  механизма управления прибылью входят следующие элементы:

1. Государственное правовое и нормативное регулирование вопросов формирования и распределения прибыли предприятия. Принятие законов и других нормативных актов, регулирующих формирование и распределение прибыли предприятия, представляет собой одно из направлений экономической политики государства. Законодательные и нормативные основы этой политики регулируют образование и распределение прибыли предприятий в разных формах.

       К основных  формам относятся: налоговое регулирование; регулирование механизма амортизации основных фондов и нематериальных активов, регулирование размеров отчислений прибыли в резервный фонд, регулирование минимальных размеров заработной платы и другие.

  2. Рыночный механизм регулирования формирования и использования прибыли предприятия. Спрос и предложение на товарном и финансовом рынках формируют уровень цен на продукцию, стоимость привлечения кредитов, доходность отдельных ценных бумаг, среднюю норму доходности капитала и т.п.

  3. Внутренний механизм регулирования отдельных аспектов формирования, распределения и использования прибыли предприятия. Механизм такого регулирования формируется в рамках самого предприятия, соответственно регламентируя те или иные оперативные управленческие  решения по вопросам формирования, распределения и использования прибыли.

  4. Система конкретных методов и  приемов осуществления управления  прибылью. В процессе анализа,  планирования и контроля формирования  и использования прибыли используется  обширная система методов, с помощью которых достигаются необходимые результаты. К числу основных из них относят методы: технико-экономических расчетов, балансовый, экономико-статистические, экономико-математические, сравнения и другие.

  Эффективный механизм управления прибылью предприятия позволяет в полном объеме реализовать стоящие перед ним цели и задачи, способствует результативному осуществлению функций этого управления. Важной составной частью механизма управления прибылью предприятия являются системы и методы ее анализа. Анализ прибыли представляет собой процесс исследования условий и результатов ее формирования и использования с целью выявления резервов дальнейшего повышения эффективности управления ею на предприятии.

  В научной литературе выделяют основные формы анализа прибыли предприятия. По целям осуществления анализ прибыли предприятия подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков:

  1. По объектам исследования выделяют  анализ формирования прибыли  и анализ ее распределения  и использования.

  а) Анализ формирования прибыли проводится обычно в разрезе основных сфер деятельности предприятия — операционной, инвестиционной, финансовой. Он является основной формой осуществления анализа с целью  выявления резервов повышения суммы  и уровня прибыли предприятия,

  б) Анализ распределения и использования  прибыли проводится по основным направлениям этого использования. Он призван  выявить уровень потребления  прибыли собственниками и персоналом предприятия, общий уровень ее капитализации  и конкретные формы производственного ее потребления в инвестиционных целях.

  2. По организации проведения выделяют  внутренний и внешний анализ  прибыли. 

  а) Внутренний анализ прибыли проводится менеджерами предприятия или  его собственниками с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (включая данные управленческого учета). Результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну предприятия.

  б) Внешний анализ прибыли осуществляют налоговые органы, аудиторские фирмы, банки, страховые компании с целью изучения правильности ее отражения, уровня кредитоспособности предприятия и т.п. Источником информации для проведения такого анализа являются данные финансового учета и отчетности предприятия.

  3. По масштабам деятельности выделяют  следующие формы анализа прибыли:

  а) Анализ прибыли по предприятию в  целом. В процессе такого анализа  предметом изучения является формирование, распределение и использование  прибыли на предприятии в целом  без выделения отдельных его  структурных подразделений.

  6) Анализ прибыли по структурному подразделению (центру ответственности). Если рассматриваемое структурное подразделение (центр ответственности) по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования прибыли, такой анализ направлен на формирование затрат (доходов). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета предприятия.

  в) Анализ прибыли по отдельной операции. Предметом такого анализа может  быть прибыль по отдельным коммерческим сделкам предприятия; отдельным  операциям, связанным с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; отдельным завершенным реальным проектам и другим операциям.

  4. По объему исследования выделяют  полный и тематический анализ  прибыли.

  а) Полный анализ прибыли проводится с  целью изучения всех аспектов ее формирования, распределения и использования в комплексе.

  б) Тематический анализ прибыли ограничивается лишь отдельными аспектами ее формирования или использования. Предметом тематического  анализа прибыли может являться изучение влияния проводимой предприятием налоговой политики на формирование затрат, доходов и прибыли; прибыльность сформированного фондового портфеля; влияние структуры и стоимости капитала на уровень прибыльности предприятия; эффективность избранной политики распределения прибыли; анализ альтернатив возможного использования прибыли и ряд других аспектов.

  5. По периоду проведения выделяют  предварительный, текущий и последующий  анализ прибыли. 

  а) Предварительный анализ прибыли  связан с изучением условий ее формирования, распределения или предстоящего использования; с условиями осуществления отдельных коммерческих сделок, финансовых и инвестиционных операций с предварительным расчетом ожидаемой прибыли по ним.

  б) Текущий (или оперативный) анализ прибыли  проводится в процессе осуществления операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; реализации отдельных хозяйственных операций с целью оперативного воздействия на формирование или использование прибыли. Как правило, такой анализ прибыли ограничивается кратким периодом времени.

  в) Последующий (или ретроспективный)  анализ прибыли, осуществляется обычно менеджерами и собственниками предприятия  за отчетный период (квартал, год). Он позволяет  полнее проанализировать результаты формирования и использования прибыли предприятия в сравнении с предварительным и текущим ее анализом, так как базируется на завершенных результатах финансового учета и отчетности.

  Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд  специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике.

  В практике управления прибылью в зависимости  от используемых методов различают  следующие основные системы проведения анализа на предприятии:

1. горизонтальный анализ;

2. вертикальный  анализ;

3. сравнительный  анализ;

4. анализ  рисков;

5. анализ  коэффициентов; 

6. интегральный  анализ;

7. факторный  анализ.

  1. Горизонтальный (или трендовый) анализ  прибыли базируется на изучении динамики отдельных ее показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных видов прибыли, определяются общие тенденции ее изменения (или тренда). В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) анализа:

  1). Сравнение показателей формирования, распределителями  предшествующего  периода (например, с показателями  предшествующего месяца, квартала, года).

  2). Сравнение показателей формирования, распределения и использования прибыли отчетного периода с показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей третьего квартала отчетного года с аналогичным и показателя ми третьего квартала предшествующего года). Этот вид анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.

  3). Сравнение показателей формирования, распределения и использования  прибыли за ряд предшествующих  периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденций изменения отдельных изучаемых показателей прибыли в динамике. Результаты такого анализа показателей прибыли обычно оформляются графически.

  2. Вертикальный (или структурный) анализ  прибыли базируется на структурном  разложении агрегированных показателей ее формирования, распределения и использования. В процессе применения этой системы анализа рассчитываются удельные веса отдельных структурных составляющих агрегированного показателя прибыли. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа:

  1). Структурный анализ прибыли (доходов,  затрат), сформированной по отдельным  сферам деятельности. В процессе  осуществления этого анализа  рассчитываются удельные веса  или соотношения сумм прибыли (доходов, затрат) по операционной и другим сферам деятельности.

  2). Структурный анализ прибыли (доходов,  затрат) по отдельным видам продукции.  Степень агрегирования номенклатуры  продукции определяется самим  предприятием.

  3). Структурный анализ отдельных видов налоговых платежей в общей их сумме, уплачиваемой предприятием. .

  4). Структурный анализ активов. В  процессе этого анализа рассматриваются  соотношение оборотных и необоротных  активов предприятия; состав используемых  необоротных активов; структура оборотных активов; состав инвестиционного портфеля и другие структурные показатели. Результаты этого анализа позволяют оценить ресурсный потенциал генерирования прибыли предприятием.

  5). Структурный анализ капитала. В  процессе этого анализа определяются удельный вес используемого предприятием собственного и заемного капитала. Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средневзвешенной стоимости капитала и других показателей, оказывающих влияние на формирование прибыли предприятия.

  6). Структурный анализ распределения  или использования полученной  прибыли. Такое структурное разложение  осуществляется в разрезе направлений  распределения прибыли, а по  каждому из направлений распределения в разрезе форм конкретного ее использования.

  3. Сравнительный анализ прибыли  базируется на сопоставлении  значений отдельных групп аналогичных  ее показателей между собой.  В процессе использования этой  системы анализа рассчитываются  размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного ее анализа:

  1). Сравнительный анализ показателей  уровня прибыли (доходов, затрат) данного предприятия и среднеотраслевых. Такой анализ проводится предприятием с целью оценки своей конкурентной позиции по уровню хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности производственной деятельности. Соответственно объектом такого анализа являются показатели лишь операционной прибыли.

  2). Сравнительный анализ показателей  прибыли (доходов, затрат) данного  предприятия и предприятий —  конкурентов. Целью осуществления  такого анализа является определение  конкурентной позиции предприятия  в рамках конкретного регионального рынка соответствующей продукции и разработка мероприятий по ее повышению.

  3). Сравнительный анализ показателей  прибыли (доходов, затрат) отдельных  центров ответственности (структурных  подразделений предприятия). Такой  анализ проводится в разрезе различных типов центров ответственности.

  4). Сравнительный анализ отчетных  и плановых (нормативных) показателей  прибыли (доходов, затрат). В процессе  этого анализа выявляется степень  отклонения отчетных показателей  от плановых (нормативных) и определяются причины этих отклонений. Такой анализ используется для контроля процесса текущего формирования и использования прибыли и внесения, необходимых корректив в направления хозяйственной деятельности предприятия.

  4. Анализ уровня рисков неотделим  от анализа уровня прибыли по операциям всех сфер деятельности предприятия — производственной, инвестиционной и финансовой.

  Под хозяйственным риском понимается вероятность  возникновения непредвиденных финансовых потерь (снижения суммы прибыли или  доходов, потери вложенного капитала и т.п.) в ситуации неопределенности условий осуществления отдельных видов деятельности предприятия.

  1). Анализ вероятности возникновения  риска основывается на использовании  следующих групп методов: экономико-статистических; расчетно-аналитических; аналоговых; экспертных. Инвестиционной и финансовой деятельности, рассматриваются в соответствующих разделах. В данном разделе мы рассмотрим лишь основные показатели оценки вероятности возникновения рисков, широко используемые в практике управления прибылью.

  Среднеквадратическое (стандартное) отклонение является наиболее распространенным показателем оценки вероятности возникновения отдельных  видов рисков. Этот показатель характеризует  меру колеблемости доходов (прибыли) по определенной хозяйственной операции.

  Коэффициент вариации позволяет определить вероятность  возникновения отдельных видов  рисков, сравниваемые показатели среднеквадратического  отклонения отличаются между собой  размерами конкретных и среднего значений доходов (прибыли) по рассматриваемому виду хозяйственных операций.

  Бета-коэффициент (β-коэффициент) позволяет оценивать  вероятность возникновения риска  индивидуальной операции по отношению  к среднему уровню риска соответствующего рынка в целом. Этот показатель используется обычно для оценки рисков инвестирования в отдельные ценные бумаги.

  Уровень вероятности возникновения риска  отдельных ценных бумаг определяется на основе следующих 

  β = 1 - средний уровень;

  β > 1 - высокий уровень;

  β < 1 - низкий уровень.

  2). Анализ размера возможных финансовых потерь при реализации риска определяется суммой вложенного капитала в осуществление данной операции, ожидаемой суммой дохода или прибыли по ней. По размеру возможных финансовых потерь выделяют четыре группы хозяйственных операций:

• Безрисковые хозяйственные операции. В связи с безрисковым характером таких операций возможные финансовые потери по ним не ожидаются. Примером безрисковых хозяйственных операций являются хеджирование (один из видов биржевых операций по предупреждению ценового риска), приобретение государственных краткосрочных облигаций (при низких темпах инфляции) и некоторые другие.
• хозяйственные операции с допустимым уровнем финансовых потерь. Критерием такого уровня является возможность финансовых потерь по рассматриваемой хозяйственной операции в размере расчетной суммы прибыли.
• Хозяйственные операции с критическим уровнем финансовых потерь. Критерием такого уровня является возможность финансовых потерь по рассматриваемой хозяйственной операции в размере расчетной суммы дохода. В этом случае предприятия будет исчисляться суммой понесенных издержек по операции.
• Хозяйственные операции с катастрофическим уровнем финансовых потерь. Критерием такого уровня выступает возможность финансовых потерь по рассматриваемой хозяйственной операции в размере не только понесенных издержек, но и инвестированного в нее капитала. Такие хозяйственные операции при значительном объеме вложенных в них средств в случае неудачного исхода приводят обычно предприятие к банкротству.

  5. Анализ коэффициентов (R-анализ) базируется на расчете соотношения различных абсолютных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа определяются различные относительные показатели, характеризующие отдельные аспекты формирования. распределения и использования прибыли предприятия. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы аналитических коэффициентов.

  1) Коэффициенты рентабельности. Основной  целью расчета и использования  этой системы коэффициентов является определение эффективности формирования прибыли предприятия. В процессе такой оценки должен строго соблюдаться принцип соответствия соотносимых показателей при расчете коэффициентов по конкретным видам деятельности предприятия.

  Коэффициенты  рентабельности могут определяться как в десятичном выражении, так и в процентах.

  а) Для наиболее обобщающей оценки эффективности  формирования прибыли используются следующие коэффициенты рентабельности:

• Коэффициент рентабельности активов (коэффициент экономической рентабельности)
• Коэффициент рентабельности собственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности).

  б) Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе операционной деятельности используются следующие  коэффициенты рентабельности:

• Коэффициент рентабельности операционных активов
• Коэффициент маржинальной рентабельности реализации продукции. Коэффициент валовой рентабельности реализации продукции.
• Коэффициент чистой рентабельности реализации продукции.
• Коэффициент валовой рентабельности.
• Коэффициент чистой рентабельности операционных затрат.

  в) Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе инвестиционной деятельности используются следующие  основные коэффициенты рентабельности:

• Коэффициент рентабельности инвестиций
• Коэффициент доходности фондового портфеля.

  г) Для оценки эффективности формирования прибыли в процессе финансовой деятельности используются следующие коэффициенты:

• Стоимость привлечения заемного капитала.
• Стоимость привлечения дополнительного собственного капитала из внешних источников.
• Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных активов на счетах в банке.

  2) Коэффициенты эффективности распределения  прибыли. Основной целью расчета  и использования этой системы  коэффициентов является определение  степени оптимальности распределения и использования полученной предприятием прибыли. Эти показатели могут определяться как в десятичном, так и в процентах.

  

• а) Для  обобщающей оценки эффективности распределения  прибыли используются следующие  основные показатель:

  б) Коэффициент чистой прибыли;

  в) Коэффициент капитализации прибыли;

  г) Коэффициент потребления прибыли.

  3) Другие группы финансовых коэффициентов.  Наряду с рассмотренными выше, для оценки отдельных аспектов  формирования прибыли предприятия  используются и другие группы  коэффициентов, основными из которых являются:

  а) Коэффициенты платежеспособности. Они  характеризуют возможность предприятия  своевременно рассчитываться по своим  финансовым обязательствам. Основным из этих коэффициентов является коэффициент  текущей платежеспособности.

    б) Коэффициенты финансовой устойчивости. Они характеризуют сложившуюся структуру источников капитала, используемого предприятием. Основным их этих коэффициентов является коэффициент автономии.

  в) Коэффициенты оборачиваемости активов (капитала). Они показывают насколько быстро средства, вложенные в активы или отдельные виды капитала, оборачиваются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Основным из этих коэффициентов является коэффициент оборачиваемости.

  6. Интегральный анализ прибыли позволяет получить наиболее обобщенную характеристику условий ее формирования. В практике управления прибылью наибольшее распространение получили следующие системы интегрального ее анализа:

  а) Дюпоновская система интегрального  анализа прибыли. Эта система финансового анализа, разработанная фирмой "Дюпон" (США), предусматривает разложение показателя "коэффициент рентабельности активов" на ряд частных финансовых коэффициентов его формирования, взаимосвязанных в единой системе.

  В основе этой системы анализа лежит "Модель Дюпона", в соответствии с которой коэффициент рентабельности используемых активов представляет собой произведение коэффициента чистой рентабельности реализации продукции на коэффициент оборачиваемости используемых активов.

  Для интерпретации результатов, полученных при расчете "Модели Дюпона".

  С помощью указанной матрицы можно  выявить основные резервы дальнейшего  повышения рентабельности активов  предприятия - увеличить рентабельность реализации продукции; ускорить оборачиваемость  активов; использовать оба эти направления.

  б) Объектно-ориентированный анализ прибыли. Концепция интегрированного объектно-ориентированного анализа прибыли, разработанная  фирмой "Модернсофт" (США), базируется на использовании компьютерной технологии и специального пакета прикладных программ. Основой этой концепции является представление модели формирования прибыли предприятия в виде совокупности взаимодействующих первичных финансовых блоков, моделирующих "классы" элементов, непосредственно формирующих сумму прибыли. Пользователь сам определяет систему таких блоков и классов исходя из специфики хозяйственной деятельности предприятия, чтобы в соответствии с желаемой степенью детализации представить в модели все ключевые элементы формирования прибыли. После построения модели пользователь наполняет все блоки количественными характеристиками в соответствии с отчетной информацией по предприятию. Систему блоков и классов можно расширять и углублять по мере изменения направлений деятельности и появления более подробной информации о процессе формирования прибыли.

  в) Портфельный анализ прибыли. Этот анализ основан на использовании "портфельной  теории", в соответствии с которой  уровень прибыльности портфеля фондовых инструментов рассматривается в  одной связке с уровнем риска  портфеля (система "прибыль - риск") В соответствии с этой теорией можно за счет формирования "эффективного портфеля" (соответствующего подбора конкретных ценных бумаг) снизить уровень портфельного риска и соответственно повысить соотношение уровня прибыли и риска. Процесс анализа и подбора в портфель таких ценных бумаг и составляет основу использования этой интегральной теории.

  7. Факторный анализ – анализ  влияния отдельных факторов на  результативный показатель с  помощью детерминированных или  стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть:

• Прямой – здесь результативный показатель делят на составные части;
• Обратный (синтез) – здесь отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

  Таким образом, после изучения данной главы  мы можем дать определение понятию прибыли предприятия. Прибыль вычисляется через издержки, которые определяются путем разложения их на внешние и внутренние. С помощью, приведенной в этой главе классификации выделяются необходимые виды прибыли для конкретного ее анализа, что дает наиболее достоверную базу для принятия решений по управлению прибыли. Управление прибылью представляет собой процесс выработки и принятия управленческих решений по всем основным аспектам ее формирования, распределения, использования и планирования на предприятии. Эффективность управления будет наивысшим, если будут, выполнены все требования, предъявляемые к этому процессу. Процесс управления прибылью основывается на проведенном анализе прибыли. Но перед началом анализа необходимо определить: какая именно форма анализа принесет наибольший эффект. Безусловно, лучше всего провести все формы анализа, и на этой основе выбрать оптимальные мероприятия по управлению прибыли.  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 


  Глава 2. Факторы, влияющие на прибыль предприятия и экономические показатели ее оценки.

  

• 2.1 Анализ  формирования прибыли

  Целью анализа является оценка прошлой  деятельности и положения предприятия  на данный момент. Прибыль формируется  под воздействием большого количества взаимосвязанных факторов, которые влияют на результаты деятельности предприятия разнонаправленное: одни – положительно, другие – отрицательно.

  Многообразие  факторов, влияющих на прибыль, требует  их классификации, которая в то же время имеет важное значение для  определения основных направлений поиска резервов повышения эффективности хозяйствования.

  Внутренние  факторы подразделяются на внепроизводственные  и производственные.

  К внепроизводственным факторам относят: организация реализации продукции, снабжение товарно-материальными  ценностями, организация экономической и финансовой работы, природоохранная деятельность, социальные условия труда и быта работников предприятия.

  В процессе осуществления хозяйственной  деятельности предприятия, связанной  с производством, реализацией продукции  и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной зависимости и взаимосвязи.

  Среди многообразия внешних факторов, которые  можно встретить в современной  литературе, можно выделить основные из них:

1. степень политической стабильности;
2. состояние экономики государства;
3. демографическая ситуация в стране;
4. конъюнктура рынка, в том числе рынка потребительских товаров;
5. темпы инфляции;
6. ставка процента за кредит;
7. государственное регулирование экономики;
8. платежеспособный спрос потребителей - динамика и колебание платежеспособного спроса предопределяет стабильность получения торговой выручки;
9. цены, устанавливаемые поставщиками товаров – так как повышение закупочных цен не всегда сопровождается адекватным повышением продажных цен. Розничные торговые предприятия часть повышения цен поставщиками зачастую компенсируют за счет снижения доли собственной прибыли в розничной цене товаров. Повышение же цен на услуги транспортных предприятий, коммунального хозяйства и других аналогичных предприятий напрямую увеличивает текущие расходы торгового предприятия, тем самым уменьшая прибыль;
10. налоговая и кредитная политика государства;
11. развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг;
12. развитие профсоюзного движения;
13. экономические условия хозяйствования;
14. емкость рынка.

  К внутренним факторам относятся:

1. объем валового дохода;
2. производительность труда работников;
3. скорость оборачиваемости товаров;
4. наличие собственных оборотных средств;
5. эффективность использования основных фондов;
6. объем розничного товарооборота – так как неизменной доли прибыли в цене товара рост объема продажи позволяет увеличить сумму прибыли. При наращивании объема товарооборота необходимо помнить о его структуре, так как прибыльность тех или иных товарных групп различна.
7. порядок ценообразования - важно выбрать правильную коммерческую стратегию, потому что рост доли прибыли в составе торговой надбавки может привести к снижению объема реализации товаров из-за высоких цен.
8. уровень издержек обращения - при неизменной величине торговой надбавки за счет снижения расходов предприятия можно увеличить сумму получаемой прибыли. Осуществление режима экономии позволяет снижать текущие затраты предприятия. При этом необходимо учитывать, что под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение издержек обращения.
9. структура товарной продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.
10. средства труда;

    11) предметы труда;

11. трудовые ресурсы.

  По  каждому из этих двух групп выделяются следующие виды:

1. экстенсивные факторы;
2. интенсивные факторы.

  К экстенсивным относятся факторы, которые  отражают объем производственных ресурсов (например, изменение численности  работников, стоимости основных фондов), их использования по времени (изменение  продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.), а также непроизводительное использование ресурсов (затраты материалов на брак, потери из-за отходов). К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

  Внешние и внутренние факторы тесно связаны  между собой. Но внутренние факторы  напрямую зависят от организации  работы самого предприятия.

  Степень влияния вышеназванных факторов зависит не только от соотношения их самих, но и от стадии жизненного цикла предприятия, от компетенции и профессионализма его менеджеров. Практика показывает, что влияние отдельных факторов количественно оценить невозможно.

  Необходимо  отметить, что отдельные составляющие издержек (амортизация, материальные затраты или заработная плата) и виды авансированных средств (стоимость основных и оборотных средств, трудовые ресурсы) под влиянием одних и тех же факторов могут изменяться по-разному, иногда в противоположном направлении, и оказывать различное влияние на прибыль.

  Средства  труда, предметы труда и трудовые ресурсы являются не только факторами  формирования прибыли, но одновременно служат основой для определения  направлений поиска резервов ее повышения. Их рациональное  эффективное использование  способствует увеличению выпуска продукции в натуральном выражении, повышению качества изделий. В результате уменьшается объем применяемых и расходуемых средств на производство единицы продукции, что находит отражение в снижении материалоемкости, фондоемкости, трудоемкости, себестоимости конкретных изделий, и наоборот, нерациональное использование ресурсов приводит к увеличению их объема на единицу вырабатываемой продукции.

  Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот.

  Изменение уровня среднереализационных цен и  величина прибыли находятся в  прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот.

  Анализ  прибыли производится по плановым и  фактическим данным финансового  и планово-экономического отделов, бухгалтерии, а также форм годовой  и периодической отчетности.

  Важное  значение имеет анализ прибыли, который производится по отдельным ее источникам. Особое внимание в процессе анализа прибыли следует обратить на наиболее значимую статью ее формирования – прибыль (убыток) от реализации товаров, продукции, работ, услуг как важнейшую составляющую прибыли предприятия, которая зачастую по своему объему превышает балансовую прибыль. Чтобы осуществить данный анализ наиболее удобным и широко используемым является факторный анализ прибыли от реализации. При проведении данного исследования определяется влияние объема и структуры товарооборота, валового дохода от реализации, издержки обращения.

  Для проведения факторного анализа используется необходимая информационная табл. 1, табл. 2 и табл.3  исходные данные которых  позволяют рассчитать влияние факторов на изменение прибыли от реализации продукции. 

  Рекомендуется проводить многофакторный анализ изменения  прибыли от реализации продукции  в отчетном периоде по сравнением с предыдущим под воздействием факторов, оказывающих либо положительное, либо отрицательное влияние на ее изменение. Материалами для анализа прибыли является годовой бухгалтерский баланс, отчет по форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

  Таблица 1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Показатели	Ед. изм.	2008 г.  (тыс.руб.)	2009 г. (тыс.руб.)	Отклонение (2008-2009 гг.)
1	2	3	4	5
Уставной  фонд	тыс руб
Выручка от реализации (В)	тыс руб
Собственный капитал (СК)	тыс руб
Среднесписочная численность	чел.
Годовой фонд оплаты труда	тыс руб
Себестоимость  продукции	тыс руб
Себестоимость реализации продукции	% от В
Прибыль от реализации продукции	тыс руб
Балансовая  прибыль (БП)	тыс руб
Чистая  прибыль	тыс руб
Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс руб
Среднегодовая стоимость основных фондов	% от СК
Среднегодовая стоимость оборотных фондов (ОбФ)	тыс руб
Среднегодовая стоимость оборотных фондов (ОбФ)	% от СК
Запасы	% от ОбФ
Проценты  к уплате	тыс руб
Прибыль (убыток) от прочей реализации	тыс руб
Издержки  обращения	тыс руб
Затраты на персонал	тыс руб
Кредиторская  задолженность	тыс руб
Дебиторская задолженность	тыс руб
Кредиты банков	тыс руб

 
 


  Таблица 2 дает характеристики изменения финансового  положения предприятия, приводятся основные финансовые показатели прибыли за 2 года. 
 


  Таблица 2.Показатели необходимые для расчета факторов, влияющих на прибыль

Слагаемые прибыли	По базису (2008 год)  (тыс.руб.)	По базису на фактически реализованную продукцию  (тыс.руб.)	Фактические данные по отчету (2009 год)  (тыс.руб.)	Фактические данные с корректировкой на изменение цен  (тыс.руб.)
Реализация  товаров в отпускных ценах предприятия
Полная  себестоимость товаров
Прибыль

 


  На  основе таблицы 2 производится расчет влияния на прибыль от реализации таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; транспортных расходов; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Покажем формулы для расчета данных показателей.

  1. Расчет общего изменения прибыли (∆Р) от реализации товаров:

                                                              ∆Р = Р₁- Р_0,     (1.1)

  где

  P₁, - прибыль отчетного года;

  P₀, - прибыль базисного года.

  2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованные товары (∆Р₁):

                                       ∆Р₁ = N^р₁ - N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀ ,                            (1.2)

  где

  N^р₁ = Σ р₁φ₁ - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

  р₁ — цена товара в отчетном году;

  φ — количество товаров;

  N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀ - реализация в отчетном году в ценах базисного года;

  р₀ — цена товара в базисном году.

  3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базовой) себестоимости (∆Р₂):

                                          ∆Р₂ = Р₀ * К₁ – Р₀ = Р₀ * (К₁ – 1),                                  (1.3)

  где

  Р₀ - прибыль базисного года;

  К₁- коэффициент роста объема реализации товаров:

                                                      К₁ S_1,0 / S₀ , где             (1.4) 


  S_1,0 — фактическая себестоимость реализованных товаров за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

  S₀— себестоимость базисного года (периода).

  4. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров, обусловленных изменениями в структуре товара (∆Р₃ ). Данный коэффициент сводится к определению разницы коэффициента роста объема реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента роста объема реализации продукции по базисной себестоимости:

                                                ∆Р₃ = Р₀ * (К₂ – К₁) ,                                                (1.5)

  где

  К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

                                                   К₂ = N_1,0 / N₀, где                                                    (1.6)

  N_1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

  N₀— реализация в базисном периоде.

  5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров (∆Р₄). Коэффициент выражается разницей между базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью.  В данном случае это влияние составило:

                                                           ∆Р₄ = S_1,0 – S₁ ,                                (1.7)

  где

  S_1,0 - себестоимость реализованных товаров отчетного периода в ценах и условиях базисного периода.

  S₁ — фактическая себестоимость реализованных товаров отчетного периода.

  6. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров (∆Р₅) исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции:

                                                         ∆Р₅ = S₀К₂ – S_1,0                                                               (1.8)

  Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (∆Р₆), а также экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (∆Р₇).

  Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

                 ∆Р = Р₁ - Р₀ = ∆Р₁ + ∆Р₂  + ∆Р₃ + ∆Р₄ + ∆Р₅ + ∆Р₆ + ∆Р₇                                (1.9)

  или

                                                    ∆Р = ∑⁷_i=1 Р_i

  где  
∆Р — общее изменение прибыли;

  Р_i  — изменение прибыли за счет i-го фактора.

  Завершается анализ сопоставлением влияния каждого  фактора на прибыль от реализации товарной продукции. Для чего следует  составить следующую таблицу:

  Таблица 3. Факторы, воздействующие на прибыль. 


Фактор	Абсолютная  величина тыс. руб.	Удельный  вес, %
DP1
DP2
DP3
DP4
DP5
DP6
Абсолютная  сумма отклонений

 


  Данная  таблица демонстрирует более  наглядно, какие именно факторы наиболее значительно влияют на прибыль от реализации. Сопоставив удельные веса каждого фактора можно сделать вывод о том, на какие факторы следует обратить особое внимание, а какие являются не значительными для прибыли предприятия.

2.2 Показатели  оценки прибыли предприятия

 


  Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия. При  рыночной экономике результаты деятельности оцениваются системой показателей, основным среди которых является рентабельность, определяемая как отношение прибыли к одному из показателей функционирования торгового предприятия. При расчете рентабельности могут быть использованы разные показатели прибыли. Это позволяет выявить не только общую экономическую эффективность работы предприятия, но и оценить другие стороны его деятельности.

  Для принятия управленческих решений обычно используется структурированная система показателей, ориентированная на определенную цель. Система показателей позволяет избежать опасности одностороннего и неполного отражения деятельности предприятия, поскольку отдельные показатели обладают ограниченной информационной ценностью, что может привести к неадекватной их интерпретации. Система показателей особенно важна в тех случаях, когда необходимо учесть несколько целей и установить взаимосвязи между элементами системы. При этом необходимо подчеркнуть, что неоправданно большое число показателей перегружает материалы аналитического исследования и, более того, уводит в сторону от цели анализа.

  Независимо  от вида проводимого анализа система  показателей не может быть раз  и навсегда жестко заданной, более того, она должна постоянно корректироваться как по форме, так и по существу.

  Показатель  рентабельности отражает соотношение  прибыли предприятия и факторов, которые являются, по сути, предпосылками  ее возникновения. Бухгалтерская отчетность позволяет рассчитать большое количество показателей рентабельности, поэтому их необходимо систематизировать в аналитические группы с целью упорядочения и обеспечения оптимальности при выполнении аналитических процедур.

  Возможные сочетания прибыли с влияющими на нее факторами дают в итоге множество показателей рентабельности, различных не только по решаемым задачам и содержанию, но и по использованным при ее расчете показателям прибыли. В качестве последних в отечественной практике традиционно используются показатели балансовой прибыли, прибыли от реализации товаров и чистой прибыли.

  Выбор необходимых показателей рентабельности определяется тем, насколько они  в совокупности представляют собой  не просто набор, а систему, построенную  на определенных принципах: отдельные показатели не дублируют друг друга, но и не оставляют «белых пятен»; не противоречат друг другу, а взаимно дополняют и другие.

  Рентабельность  товарооборота (продаж) отражает зависимость  между прибылью и товарооборотом и показывает величину прибыли, полученную с единицы проданного товара.

  Показатель  рентабельности собственного капитала позволяет инвесторам оценивать  потенциальный доход от вложения средств в акции и другие ценные бумаги. На основе показателя можно  определить период (число лет), в течение которого полностью окупаются средства, вложенные в предприятие. Рентабельность собственного капитала рассчитывается как отношение чистой прибыли к собственному капиталу.

  Рентабельность  активов рассчитывается как отношение  балансовой прибыли к общей сумме активов, данный показатель используется в качестве основного (обобщающего) и позволяет оценить эффективность суммарных капиталовложений по финансовым источникам вне зависимости от сравнительных размеров источников этих средств.

  Рентабельность  производственных фондов торгового предприятия определяется по соотношению суммы (валовой, чистой) и средней стоимости основных и материальных оборотных средств, умноженному на 100.

  Наряду  с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств  для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.

  Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.

  Рентабельность, рассчитанная по отношению к численности  занятых на предприятии работников, характеризует эффективность использования  рабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника (отношение балансовой прибыли к среднесписочной численности работников).

  Отношение прибыли от реализации товаров к  величине торговой площади предприятия  характеризует размер полученной прибыли  в расчете на 1 кв. м. площади магазина. Рациональное использование торговой площади позволит повысить размер прибыли.

        Наиболее распространенным показателем рентабельности торговых предприятий является отношение  прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте.

        Использование различных  показателей прибыли при определении  уровня рентабельности продаж позволяет  значительно расширить аналитические  возможности последнего показателя. Интерес представляет исчисление уровня рентабельности по всей (балансовой) прибыли, а не только по прибыли от реализации товаров, несмотря на то, что внереализационные доходы, расходы и потери не находятся в прямой зависимости от изменения товарооборота. Показатель рентабельности, рассчитанный как, отношение балансовой прибыли к товарообороту, тесно связан с результатами текущей деятельности, может быстро меняться и поэтому представляет интерес для собственников предприятия. Сопоставление этих двух показателей позволяет выявить изменение пропорций в развитии предприятия, что видно из таблицы 4. 
 
 
 
 
 


  Таблица 4. Расчет показателей рентабельности продаж

Показатель	Базисный  год (тыс.руб.)	Отчетный  год (тыс.руб.)
Выручка (нетто) от реализации товаров
Себестоимость реализации товаров
Коммерческие  расходы
Прибыль от реализации
Проценты  к получению
Результат от прочей реализации
Прочие  внереализационные доходы
Прочие  внереализационные расходы
Прибыль отчетного периода
Рентабельность  продаж (%) - по  прибыли от реализации товаров
- по балансовой прибыли

 


  Таким образом, самый распространенный показатель рентабельности выражает зависимость  прибыли и товарооборота. Целью  его вычисления является определение  размера той отдачи, которой добилась торговая организация от каждой денежной единицы товарооборота. Однако аналитические возможности данного показателя достаточно ограничены в силу его достаточно широкого разброса в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в масштабах деятельности, в размерах инвестированного капитала, в скорости оборота средств, в условиях кредитования, в размерах складских запасов и др. Поэтому данный показатель рентабельности желательно использовать во взаимосвязи с другими, в силу чего его можно назвать недостаточным, но необходимым (исходным) критерием в оценке прибыльности торговой организации.

  Прибыль образуется как разность между доходами и затратами, что обуславливает  правомерность использования в  анализе показателя рентабельности, исчисляемого как отношение полученной прибыли к затратам предприятия. Уровень рентабельности торговой деятельности может выражаться, таким образом, в процентах не только к товарообороту, но и к издержкам обращения. Эти показатели существенно дополняют друг друга, так как для определения эффективности деятельности затраты предприятия должны определенным образом соотноситься с прибылью от реализации товаров.

  С аналитической точки зрения представляет интерес сопоставление таких  пар, как прибыль от реализации товаров / издержки обращения и балансовая прибыль / затраты предприятия, которое позволяет выявить приоритетность видов деятельности предприятия (см. Таблицу 5).

  

• Таблица 5. Расчет рентабельности торговой и финансово-хозяйственной

  деятельности

Показатель	Базисный  год   (тыс.руб.)	Отчетный  год (тыс.руб.)
Издержки  обращения
Затраты предприятия
Прибыль от реализации
Балансовая  прибыль
Рентабельность  издержек обращения, %
Рентабельность  текущих расходов, %

 
 


  Кроме того, можно оценивать рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала), рентабельность используемых ресурсов (рентабельность хозяйственных средств, рентабельность экономического потенциала и т.п.) и другие показатели рентабельности.

        Оценка уровней показателей рентабельности связана с серьезными ограничениями, с которыми необходимо считаться. Определенные трудности представляет отсутствие общепринятых стандартов или норм различных показателей рентабельности для торговых организаций. Такие трудности могут быть частично преодолены посредством:

• сопоставлением показателей предприятия с показателями других предприятий отрасли;
• определения показателей за ряд лет;
• сопоставление фактических и плановых показателей;
• внутрифирменного сопоставления показателей (например, по структурным подразделениям или по товарным группам);
• сопоставление альтернатив с целью выбора наиболее оптимального варианта при принятии управленческого решения.

  Эффективность использования ресурсов торгового  предприятия характеризуется системой показателей рентабельности, в которой каждый показатель обладает определенными возможностями и ограничениями.

  С точки зрения собственников предприятия  основным показателем является отношение  чистой прибыли к собственному капиталу. Как известно, собственный капитал не является постоянным в течение года, поэтому предпочтение в расчетах следует отдать методу расчета по средней за год величине.

  Показатель  рентабельности собственного капитала рассчитывается ежегодно на основе данных Баланса и Отчета о прибылях и убытках (см. Таблицу 6).

  

• Таблица 6. Расчет рентабельности собственного капитала

Показатель	Базисный  год (тыс.руб.)	Отчетный  год (тыс.руб.)
Собственный капитал: на начало года на конец года
Средняя величина собственного капитала в течение года
Чистая  прибыль
Рентабельность  собственного капитала, %

 


  Самостоятельное значение имеет показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли  к расходам на оплату труда. В расчетах данного показателя может использоваться либо вся сумма расходов на оплату труда, либо только расходы, включаемые в издержки обращения. Интерес представляет также такой показатель, как отношение прибыли к численности работников. По сравнению с предыдущим показателем стоимостной знаменатель в расчетной формуле заменяется натуральным, что обеспечивает универсальность такого показателя рентабельности для сравнительного анализа предприятий (см. Таблицу 7).

  Таблица 7. Расчет рентабельности трудовых ресурсов

Показатель	Базисный  год   (тыс.руб.)	Отчетный  год   (тыс.руб.)
Балансовая  прибыль
Затраты на персонал
Численность работников
Рентабельность  расходов на оплату труда, %
Прибыль на одного работника

 


  Существует  большое число показателей прибыли  и рентабельности. Но нет необходимости  производить расчет и анализ всех из них, так как показателей будет больше, а следовательно время на их обработку резко возрастает. Проведя анализ показателей прибыли вышеизложенным способом можно адекватно и грамотно оценить финансовое положение предприятия. Это объясняется тем, что рассчитав самые важные коэффициенты, менеджер с наибольшей скоростью и эффективностью может оценить финансовое положение предприятия и принять грамотное управленческое решение.

  2.3 Планирование прибыли 


  Одним из инструментов управления прибыли  является планирование. Планирование - упорядоченный, обоснованный на обработке информации процесс по разработке проекта, который определяет параметры для достижения целей в будущем.

  Этот  процесс связан с рядом трудностей: во-первых, планированием занимается большое количество лиц, во-вторых, чрезмерной свободой в действиях и реакциях в системе и, наконец, несовершенным знанием о развитии в будущем, что сильно сужает горизонт предвидения. Результатом планирования является план или система планов.

  План  следует отличать от прогноза. Прогноз является лишь частью планирования, и нужен для получения той ориентированной на будущее информации, которая и делает возможным оценку альтернатив.

  Существует  множество видов планирования по различным основаниям: по величине, по форме координации, по формам адаптации. В рамках деления планирования по величине выделяют планирование по признаку иерархии. Это означает, что отдельные планы предприятия могут находиться в отношении соподчиненности друг к другу. При этом один план считается вышестоящим, если он очерчивает рамки действий, в которых должен быть сформулирован другой (нижестоящий) план. По признаку иерархии планирования различают три уровня:

  1) стратегический (высший),

  2) тактический (средний),

  3) оперативный (низкий).

  Классификация планирования прибыли предприятия  представлена в Таблице 8. 
 
 
 
 
 
 


  Таблица 8. Классификация планирования прибыли  предприятия

Структурные                  признаки  Уровень	Дифференцируемость	Детализация	Точность	Временной горизонт	Структурные недостатки
стратегический	слабая дифференциация (общий план)	глобальные  параметры	низкая	долгосрочный	слабо структурированные  проблемы
тактический
оперативный	сильная дифференциация (много частных планов)	детальные параметры	высокая	краткосрочный	четко структурированные  проблемы

 


  Тактическое планирование является средством реализации стратегических планов. Если основная цель стратегического плана заключается  в том, чтобы определить то, чего хочет добиться предприятие в  перспективе, тактическое планирование должно ответить на вопрос, как предприятие может достичь такого состояния.

  Конечным  финансовым результатом является балансовая прибыль, которая включает в себя:

- прибыль  от реализации продукции, выполнения  работ и оказания услуг основного  производства;

-  прибыль  от прочей реализации, в частности  основных фондов и другого  ненужного имущества предприятия;

- финансовые  результаты от канализационных  операций.

  Прибыль от реализации продукции (услуг) целесообразно  рассчитывать по отдельным видам  хозяйственной деятельности. Такой подход обусловлен тем, что некоторые виды деятельности не облагаются налогам на прибыль и НДС. Это повышает точность и объективность расчетов, как налогооблагаемой базы, так и величины налогов и прибыли.

  Величину  прибыли от реализации продукции (П_б) можно определить по следующей формуле:

                                    П_б = å ( В_рi - О_фi - Н_аi - НДС_i - С_i ),                                 (1.20)

  где В_рi - выручка от реализации i-го вида продукции в отпускных ценах предприятия, тыс. руб.; О_фi - отчисления во внебюджетные фонды, включаемые в отпускную цену i-й продукции, тыс. руб.; Н_аi - акцизный налог, тыс. руб.; НДС_i - налог на добавленную стоимость, тыс. руб.; С_i - полная себестоимость i-й реализуемой продукции, тыс. руб.; n - количество видов продукции.

  Расчет  плановой суммы прибыли целесообразно  вести методом прямого расчета  по каждому виду продукции (услуг) с  последующим суммированием результата в целом по предприятию.

  Расчет  прибыли от реализации конкретного  вида продукции начинается с расчета остатков нереализованной продукции на начало планируемого года (конец отчетного года - года, предшествующего планируемому).

  В остатки входит готовая продукция  на складе, в не отфактурованных  поставках (не оформленных транспортными и платежными документами), если такое имеет место, и на ответственном хранении у покупателей (клиентов). Сведения об остатках готовой продукции на начало планируемого года можно взять из данных бухгалтерского учета. Однако на момент составления финансового плана (за один-два квартала до окончания отчетного года) они, как правило, неизвестны. Поэтому остатки готовой продукции на конец отчетного года рассчитываются, исходя из прогнозных оценок факторов, влияющих на их уровень.

    Затем рассчитываются остатки нереализованной готовой продукции на конец планируемого года. Они рассчитываются, исходя из среднесуточного выпуска продукции и норматива запасов готовой продукции в днях по формуле:

                                          О_ПК = (П_Т *Н_О) / 360,                                                (1.21)

  где П_Т - годовой объем товарной продукции в отпускных ценах предприятия, тыс. руб.; Н_О - норматив остатков готовой продукции на складе, в днях; 360 - расчетное количество дней в году.

  На  основе изменения остатков готовой продукции на начало и конец планируемого года и объема товарной продукции, рассчитанных по полной себестоимости и в отпускных ценах, определяется объем реализованной продукции (по полной себестоимости и в отпускных ценах) и доход, полученный от реализации данного вида продукции. Величина дохода (Д_В) рассчитывается как сумма дохода от реализации товарной продукции (Д_ВТ) и дохода в остатках готовой продукции на начало планируемого года (Д_ВН) за минусом дохода в остатках на конец планируемого года (Д_ВК)по формуле:

                                                             Д_В = Д_ВН + Д_ВТ - Д_ВК .                             (1.22)

  Величина  дохода по каждому виду продукции (Д_Вi) рассчитывается на основе плана производства, плана изменения остатков готовой нереализованной продукции, отпускных цен и сметы затрат на производство по формуле:

                                                        Д_вi = В_Рi - C_i ,                                               (1.23)

  где В_Рi - выручка от реализации i-го вида продукции в отпускных ценах предприятия; C_i - полная себестоимость, рассчитываемая на основе сметы затрат на производство i-го вида продукции.

  На  основе сметы затрат рассчитываются затраты на валовую продукцию; производственная и полная себестоимость товарной продукции; себестоимость реализованной продукции; осуществляется нормирование оборотных средств.

  В заключение рассчитывается плановый объем  прибыли от реализации данного вида продукции (П_бi) по формуле:

                                       П_бi = Д_Вi- О_фi - Н_аi - НДС_i ,                                           (1.24)

  где Д_Вi - доход от реализации i-го вида продукции; О_фi - отчисления во внебюджетные фонды от i-й продукции; Н_аi - акцизный налог от реализации i-й продукции; НДС_i - НДС от i-й продукции.

  Общий  объем плановой прибыли от реализации продукции (работ, услуг) рассчитывается как сумма прибыли по всем видам продукции по формуле:

                                                               П_б = å П_бi ,                                             (1.25)

  где n - количество видов продукции (работ, услуг), запланированных к реализации в плановом году.

  Использование метода прямого счета при планировании прибыли предусматривает наличие  на момент расчетов широкого круга  различных данных. Однако динамизм внешней среды, неопределенность экономической ситуации иногда не позволяет прогнозировать некоторые экономические параметры, влияющие на финансовые результаты, с достаточной степенью достоверности. В этих случаях приходится довольствоваться оценочными расчетами прибыли, выполняемыми на базе достигнутого уровня прибыли и прогнозируемого процента инфляции.

    Прогнозируемый объем прибыли (П_б) рассчитывается по формуле:

                                                           П_б = П_бо * I_u ,                                             (1.26)

  где

  П_бо - фактическая прибыль, полученная в отчетном году; I_u - прогнозируемый годовой индекс инфляции.

  Если  планируемый уровень инфляции на сырье и готовую продукцию  предприятия не совпадет, что имеет  место в условиях государственного регулирования уровня цен, то при расчете прибыли от реализации рекомендуют применять дифференцированные поправочные коэффициенты инфляции. Расчет выполняют по формуле:

                      П_б = (В_Рi -О_фi -Н_аi -НДС_i ) : (1+ m)¹² -С_i * (1+ n)¹² ,                        (1.27)

  где В_Рi - выручка от реализации i-й продукции в отпускных ценах; О_фi - отчисления во внебюджетные фонды, включаемые в отпускную цену продукции; Н_аi - акцизы; НДС_i - налог на добавленную стоимость; (1+ m)¹² - коэффициент роста инфляции на продукцию предприятия; (1+ n)¹² -  коэффициент роста инфляции на сырье, используемое предприятием.

  Это наиболее распространенная модификация  графиков рентабельности. Из нее видно, что главная задача заключается  в том, чтобы определить точку, для  которой денежные доходы равны денежным расходам. Для этого необходимо знать постоянные издержки, переменные издержки, объем продаж, отношение переменных издержек к объему выпуска, объем выпуска и общий объем сбыта. Если эти величины известны, то можно построить график и быстро определить прибыль и убытки. Точка безубыточности может быть также определена аналитическим путем. Одна из возможных формул имеет следующий вид:

  ВЕ = F_c / ( 1 - V_c / S ),

  где ВЕ - точка безубыточности; F_c - фиксированные издержки; V_c - переменные издержки; S - соответствующий объем продаж.

  Эта простая зависимость основывается на целом ряде важных допущений: издержки могут быть разделены на переменные и постоянные; переменные издержки прямо пропорциональны объему производства, и это отношение не меняется; продажная цена остается неизменной, так же как остается постоянным общий уровень цен. Если выпускаются различные виды продукции, то делается допущение о том, что структура производства остается неизменной. Исходя, также из того, что уровень производительности не меняется, что имеется надлежащая синхронизация производства со сбытом и что она сохраняется для различных объемов выпуска и на различные моменты времени. Эффективность управления считается постоянной, а условия конкурентной борьбы принимаются неизменными. Очень редко подобные допущения соответствуют действительности.

  Если  отклонения велики и не могут быть подсчитаны, этот метод имеет меньшую  ценность, чем в случае, когда  отклонения незначительны и могут  быть скорректированы.

  Например, если издержки изменяются при изменении объемов выпуска и зависимость между ними известна и носит нелинейный характер, то это не значит, что такая зависимость не может быть отражена на графике.

  Когда фирма производит продукцию, в себестоимости  которой преобладают издержки на материалы, и цены на материалы колеблются в широком диапазоне, структура производства постоянно изменяется, норма прибыли для различных видов продукции различна, то графики рентабельности могут принести пользу только в том случае, если имеются результаты анализа изменения этих факторов в будущем.

  Следует отметить, что простые зависимости, показанные на графиках рентабельности, действительно имеют место в  компаниях в пределах некоторого интервала. В этом интервале, обозначенном на графике заштрихованной областью, функциональные зависимости можно рассматривать как линейные. Обычно этот интервал достаточен, чтобы охватить область прогнозов компании на ближайшее будущее. В этом случае графики рентабельности могут служить простым, но важным инструментом интеграции сложных элементов систем бюджетов и планирования.

  Балансовая  прибыль предприятия, кроме прибыли  от реализации продукции, включает также  прибыль от прочей реализации, прибыль  от внереализационных операций.

  Прибыль от прочей реализации - это финансовый результат от реализации: основных фондов; сырья и материалов; нематериальных активов в виде лицензий, патентов, торговых марок; ценных бумаг; иностранной валюты и прочего имущества предприятия. Прибыль определяется в виде разницы между отпускной ценой и балансовой стоимостью имущества, расходами на реализацию, косвенными налогами и отчислениями во внебюджетные фонды, включаемыми, а отпускную цену.

  Внереализационные прибыли (убытки) характеризуют дополнительные возможности предприятия получать доходы в рыночных условиях.

  Перечень  источников таких доходов достаточно широк:

1. доходы от сдачи имущества в аренду и лизинг;
2. доходы от краткосрочных и долгосрочных фин. вложений (приобретение акций, долевое участие в деятельности др. организаций, покупка облигаций, предоставление займов другим хозяйствующим субъектам);
3. сальдо уплаченных и полученных штрафов, пени, неустоек (кроме санкций в расчетах с госбюджетом и внебюджетными фондами);
4. прочие доходы (прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году; доходы от дооценки товаров; проценты по денежным средствам на расчетных и депозитных счетах фирмы).

  При планировании внереализационных операций важно учесть не только прибыль, но и убытки, которые могут иметь  место в плановом периоде.

 Глава 3. Управление прибылью на примере предприятия ООО «Бриг»

 

• 3.1 Общая  характеристика предприятия и  его финансово-хозяйственной деятельности

 1.  Справочные данные

 Адрес: 236000, Российская федерация, г. Калининград, ул. Судостроительная 75.

 Директор  – Дмитриев Сергей Геннадьевич

 2.  Общая характеристика

 Организационно-правовая форма - Общество с ограниченной ответственностью.

 Форма собственности - частная.

        Уставный капитал  общества на 01.01.2009г. составляет 650000 рублей.

  Сфера деятельности:  общество создавалось  для осуществления хозяйственной деятельности в целях удовлетворения общественных потребностей в его продукции, товарах, работах, услугах и реализации на основе получения прибыли экономических интересов Участника и членов трудового коллектива Общества.

  Общество может осуществлять следующие виды деятельности (согласно Уставу Общества):

• торгово-закупочная;
• коммерческая, посредническая;
• организация культурно-зрелищных мероприятий, лотерей;
• оптовая и розничная торговля;
• организация и осуществление всех видов транспортных услуг;
• автомобильное хозяйство;
• производство и реализация металлов технического назначения;
• транспортные услуги;
• производство вторичных металлов;
• закупка и реализация сельскохозяйственной продукции;
• розничная и оптовая реализация непродовольственных товаров;

  и другие виды деятельности, не запрещенные  действующим законодательством. Виды   деятельности,   подлежащие   лицензированию,   осуществляются Обществом после получения лицензии в установленном законом порядке.

  Организационная структура ООО «Бриг» является линейно-функциональной и является типичной для малых предприятий. Она наиболее эффективна при решении управленческих задач, потому что директор непосредственно руководит всеми службами организации. Данная схема организационной структуры эффективна на предприятиях с небольшом количеством работников, каковым и является ООО «Бриг».

  3. Основные направления деятельности

  Предприятие занимается розничной торговлей  промышленными товарами в городе Набережные Челны. Данное предприятие  имеет сеть магазинов по продаже промышленных товаров. В число данных товаров входит:

• телевизоры, LCD-телевизоры, плазменные панели;
• фото- и видеокамеры;
• видеомагнитофоны и DVD-проигрыватели;
• домашние кинотеатры и HiFi-компоненты;
• музыкальные центры и магнитолы;
• CD-, MP3-, HDD-плееры;
• автомобильная электроника;
• стиральные и посудомоечные машины;
• техника для кухни: СВЧ-печи и духовки, холодильники и морозильники, плиты, встраиваемая техника;
• пылесосы;
• техника для микроклимата (кондиционеры, увлажнители и очистители воздуха, вытяжки и вентиляторы);
• водонагревательная и отопительная техника;
• телефоны для дома и офиса;
• игровые приставки и диски, магнитоносители и CD. 
• продукты и напитки;
• бытовая техника и электроника;
• компьютеры и оргтехника;
• одежда и обувь;
• посуда и сувениры;
• мебель и предметы интерьера;
• товары для спорта, туризма и активного отдыха;
• книги и канцелярские товары;
• мобильные телефоны;
• ювелирные изделия;
• детские товары и игрушки;
•  
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
   
  

  

• 3.2 Анализ  результатов финансово-хозяйственной деятельности

  

• предприятия ООО «Бригк»

  Перед тем как начать анализ результатов  деятельности предприятия ООО «Бриг» необходимо произвести анализ текущего состояния фирмы. Важнейшими источниками  информации служат Бухгалтерский баланс (форма №1), а также Отчет о прибылях и убытках (форма №2) (см. Приложение А и Приложение Б).

  Таблица 9 дает характеристики изменения финансового  положения предприятия, приводятся основные финансовые показатели за 2 года, приводятся данные по предприятию, касающиеся прибыли от реализации товаров за 2 года.

  Таблица 9. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Бриг»

Показатели	Ед. изм.	2008 г.	2009 г.	Отклонение (2008-2009 гг.) (тыс.  руб)
1	2	3	4	5
Уставной  фонд	тыс руб	650	650	0
Выручка от реализации (В)	тыс руб	20100	31700	+11600
Собственный капитал (СК)	тыс руб	2500	2750	+250
Среднесписочная численность	чел.	55	70	+15
Годовой фонд оплаты труда	тыс руб	1550	2000	+450
Себестоимость  продукции	тыс руб	12000	18000	+6000
Себестоимость реализации продукции	% от В	60	57	-3
Прибыль от реализации продукции	тыс руб	6300	11200	+4900
Балансовая  прибыль (БП)	тыс руб	5300	9900	+4600
Чистая  прибыль	тыс руб	5100	9500	+4400
Среднегодовая стоимость основных фондов	тыс руб	710	820	+110
Среднегодовая стоимость основных фондов	% от СК	28	30	+2
Среднегодовая стоимость оборотных фондов (ОбФ)	тыс руб	2710	3180	+470
Среднегодовая стоимость оборотных фондов (ОбФ)	% от СК	108	115	+7
Запасы	% от ОбФ	77	69	-8
Проценты  к уплате	тыс. руб.	100	200	+100
Прибыль (убыток) от прочей реализации	тыс руб	-1100	-1500	+400
Издержки  обращения	тыс руб	15750	22000	6250
Затраты на персонал	тыс руб	110	140	+30
Кредиторская  задолженность	тыс руб	560	750	+190
Дебиторская задолженность	тыс руб	35	30	-5
Кредиты банков	тыс руб	360	500	+140

 


  Собственный капитал в 2009 году возрос на 250 тыс. руб., что является позитивной тенденцией, так как происходит рост активов. Негативной тенденцией является увеличение кредитов банка  почти в 1,5 раза в 2002 году по сравнению с 2008 годом (с 360 до 500 тыс. рублей), что привело к увеличению общей кредиторской задолженности с 560 до 750 тыс. руб. Также это вызвало рост процентов к уплате на 100 тыс. руб.

  Сумма основных фондов увеличилась на 110 тыс. руб. вследствие покупки нового торгового  оборудования для открывшихся магазинов, что является положительной тенденцией развития финансово-хозяйственной деятельности. Это стало причиной увеличения выручки от реализации в 2002 году сумма которой увеличилась на 11600 тыс руб. Основной причиной  увеличения чистой прибыли предприятия (на +4400 тыс руб) явилось резкое увеличение выручки в 2009 году на 58%, а также одновременного уменьшения себестоимости продукции на 3% и увеличения прибыли от реализации с 6300 до 11200 тыс руб. В 2009 году произошло увеличение численности персонала с 55 до 70 человек, что повлияло на увеличение затрат на персонал со 110 до 140 тыс. руб. Наблюдается небольшое увеличение оборотных фондов в течение 2009 года  в размере семи тысяч рублей.

  Для того чтобы эффективно управлять  прибылью предприятия необходимо провести тщательный анализ факторов, влияющих на размер прибыли, далее провести оценку показателей прибыли и в итоге осуществить планирование прибыли. Если качественно произвести все выше перечисленные действия, то вероятность получения максимальной прибыли резко возрастает. Произведем данный анализ прибыли на предприятии ООО «Бриг». Сначала сделаем анализ факторный анализ прибыли от реализации, т.к. она является основной составляющей чистой прибыли, получаемой ООО «Бринг».

  В табл. 10 приводятся данные по предприятию ООО «Бриг», касающиеся прибыли от реализации товаров за 2 года.

  Таблица 10. Показатели необходимые для расчета факторов, влияющих на прибыль 


Слагаемые прибыли	По базису (2008 год) (тыс.руб.)	По базису на фактически реализованную продукцию (тыс.руб.)	Фактические данные по отчету (2009 год) (тыс.руб.)	Фактические данные с корректировкой на изменение цен (тыс.руб.)
Реализация  товаров в отпускных ценах предприятия	20100	27000	31700	27000
Полная  себестоимость товаров	12000	15000	18000	17800
Прибыль	6300	9700	11200	9800

 


  Прибыль от реализации товарной продукции в общем случае находится под воздействием таких факторов, как изменение: объема реализации; структуры продукции; отпускных цен на реализованную продукцию; транспортных расходов; уровня затрат материальных и трудовых ресурсов. Произведем формализованный расчет факторных влияний на прибыль от реализации товаров.

  1. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованные товары (∆Р₁). рассчитывается разность между выручкой от реализации товарной продукции в действующих ценах и реализацией в отчетном году в ценах базисного года:

  ∆Р₁ = N^р₁ - N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀ ,

  где

  N^р₁ = Σ р₁φ₁ - реализация в отчетном году в ценах отчетного года;

  р₁ — цена товара в отчетном году;

  φ — количество товаров;

  N^р_1,0 = Σ р₁φ₁ - Σ р₀φ₀ - реализация в отчетном году в ценах базисного года;

  р₀ — цена товара в базисном году.

  ∆Р₁ = 31700 – 27000 = 4700 тыс руб.

  2. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базисной) себестоимости (∆Р₂). Исчисляют коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости:

  ∆Р₂ = Р₀ * К₁ – Р₀ = Р₀ * (К₁ – 1),

  где

  Р₀ - прибыль базисного года;

  К₁- коэффициент роста объема реализации товаров:

  К₁ = S_1,0 / S₀ , где

  S_1,0 — фактическая себестоимость реализованных товаров за отчетный период в ценах и тарифах базисного периода;

  S₀— себестоимость базисного года (периода).

  В нашем примере: К₁ = 1,25 (15000 / 12000). Затем корректируют базисную прибыль и вычитают из неё базисную величину прибыли:

  ∆Р₂ = 6300 * 1,25 – 6300 = 1575 тыс руб.

  3. Расчет влияния на прибыль изменений в объёме товаров, обусловленных изменениями в структуре товара (∆Р₃ ). Подсчет сводится к определению разницы между коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициентом роста объёма реализации продукции в оценке по базисной себестоимости:

  ∆Р₃ = Р₀ * (К₂ – К₁) ,

  где

  К₂ — коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам:

    К₂ = N_1,0 / N₀, где

  N_1,0 - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода;

  N₀— реализация в базисном периоде.

  К₂ = 27000 / 20100 = 1,343

  ∆Р₃ = 6300 * (1,343 – 1,25) = 585,9 тыс руб.

  4. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров (∆Р₄):

  ∆Р₄ = S_1,0 – S₁ ,

  где

  S_1,0 - себестоимость реализованных товаров отчетного периода в ценах и условиях базисного периода.

  S₁ — фактическая себестоимость реализованных товаров отчетного периода.

  ∆Р₄ = 15000 – 18000 = 3000 тыс руб.

  5. Расчет влияния на прибыль экономии от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров (∆Р₅). Исчисляется сравнением базисной полной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объема продукции, с базисной полной себестоимостью фактически реализованной продукции:

  ∆Р₅ = S₀К₂ – S_1,0

  ∆Р₅ = 12000 * 1,343 – 15000 = 1116 тыс руб.

  6. Отдельным расчетом по данным бухгалтерского учета определяется влияние на прибыль изменения цен на материалы и тарифов на услуги (∆Р₆). Для этого используют сведения о себестоимости продукции. В данном случае цены на материалы, тарифы на энергию и перевозки были повышены на 18900 рублей, оплата труда на 58000 рублей, что дало снижение прибыли в сумме ∆Р₆= 76,9 тыс руб.

  7. Расчет экономии, вызванной нарушениями хозяйственной дисциплины (∆Р₇). Это устанавливается с помощью анализа экономии, образовавшейся вследствие нарушения стандартов, технических условий, невыполнения плана мероприятий по охране труда, технике безопасности и др. На данном предприятии не выявлено дополнительной прибыли,  ∆Р₇ = 0.

  Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период, что выражается следующей формулой:

  ∆Р = Р₁ - Р₀ = ∆Р₁ + ∆Р₂  + ∆Р₃ + ∆Р₄ + ∆Р₅ + ∆Р₆ + ∆Р₇

  или     ∆Р = ∑⁷_i=1 Р_i

  где,  
∆Р — общее изменение прибыли;

  Р_i  — изменение прибыли за счет i-го фактора.

  ∆Р = 4700 + 1575 + 585,9 – 3000 + 1116 – 76,9 = 4900 тыс руб.

  Общее отклонение по прибыли составляет 4900 тыс руб., что соответствует сумме факторных влияний.

  Таким образом, на данном предприятии основными факторами, повлиявшими на величину прибыли, являются:

• увеличение объема продукции на 1575 тыс py6.;
• структурные сдвиги в составе продукции дали увеличение прибыли на 585,9 тыс руб. Это увеличение прибыли вследствие деления предприятием ООО «Бриг»  всех продаваемых им товаров на группы (см. Приложение 12). Это деление показывает за счет каких групп товаров предприятие получает основную долю прибыли, а какой товар выполняет роль лишь привлечения покупателей. В зависимости от этого идет распределение этих товаров по: расположению на витрине, ассортименту, позиции по введению новинок.
• изменение себестоимости за счет структурных сдвигов на 1116 тыс руб.
• изменение отпускных цен на реализованную продукцию дало  повышение прибыли на 4700 тыс руб. Такое резкое увеличение данного показателя объясняется тем, что ООО «Бриг» открыл еще два магазина розничной торговли, что резко увеличило товарооборот.
• Нельзя не обойти такой фактор, как инфляция. Именно ее влияние на изменение отпускных цен, наиболее сложно учитывать. Но стоит отметить, что уровень закупочных цен в течение года постепенно повышался, и в результате в среднем цены повысились в магазинах розничной торговли ООО «Бриг» на 20 – 25%.

  Для более наглядного сопоставления  влияния каждого фактора на прибыль  от реализации товарной продукции следует составить следующую таблицу:

  Таблица 11. Факторы, воздействующие на прибыль

Фактор	Абсолютная  величина, тыс. руб.	Удельный  вес, %
∆Р1	4700	42,5
∆Р2	1575	14,2
∆Р3	585,9	5,3
∆Р4	3000	27,1
∆Р5	1116	10,1
∆Р6	76,9	0,8
∆Р7	0	0
Абсолютная  сумма отклонений	11053,8	100

 


        Из таблицы 11, видно,  что на прибыль от реализации товарной продукции наиболее значительно  воздействуют два фактора, а именно — изменения отпускных цен  и изменение себестоимости продукции. Также немало важное влияние оказывают: изменений в объёме товаров объема товаров в оценке по плановой (базисной) себестоимости и от снижения себестоимости товаров за счет структурных сдвигов в составе товаров. Влияние же других факторов не столь заметно — менее 10%.

        Качественный анализ факторов позволяет сделать вывод  о том, что прибыль от реализации товарной продукции на предприятии  ООО «Бриг» возрастает, в основном, за счет фактора изменения отпускных  цен, причиной которого является увеличение сети магазинов и выручки от реализации, а также инфляции. Это ставит предприятие в зависимость от поставщиков товаров, влияния инфляционных процессов в стране. Такие же факторы, как влияние на прибыль изменений в объеме производства продукции и в структуре прибыли оказывают незначительное влияние. Это лишний раз подтверждает тот факт, что финансовое состояние предприятия является устойчивым. Но необходимо увеличивать влияние факторов, которые увеличивают прибыль за счет структурных сдвигов в составе продукции. Анализ влияния факторов прибыли усложняется тем, что цены на ряд услуг регулируется Правительством  РТ и РФ и, следовательно, не могут адекватно меняться вслед за изменениями себестоимости, так как предприятие приобретает энергию, газ, воду по ценам, которые диктуются монополиями, то становится очевидным, что предприятие попало в своеобразные тиски: “наверху” — регулируемые государством цены (по сути фиксированные), а “внизу” — необходимость закупки товаров и материалов по нерегулируемым ценам.

  После выявления факторов прибыли необходимо провести анализ показателей оценки прибыли предприятия.  

  Среди множества показателей оценки прибыли  следует выделить основной из них  – рентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, доходность капитала, окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

  Рассмотрим  основные показатели рентабельности предприятия.

  1)Рентабельность  продаж. Наиболее распространенным показателем рентабельности предприятий является отношение прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте.

  

• Таблица 12. Расчет показателей рентабельности продаж ООО «Бриг»

Показатель	Базисный  год   2008г.	Отчетный  год 2009г.
Выручка (нетто) от реализации товаров	20100	31700
Себестоимость реализации товаров	12000	18000
Коммерческие  расходы	1000	1100
Прибыль от реализации	6300	11200
Проценты  к уплате	100	200
Результат от прочей реализации	1100	1500
Балансовая  прибыль отчетного периода	5300	9900
Рентабельность  продаж (%)  - по  прибыли от реализации товаров	31,3	35,3
- по балансовой прибыли	26,4	31,2

   

  Заметим, как видно из таблицы,  в 2009 году, по сравнению с 2008 годом, разность между  рентабельностью по прибыли от реализации и рентабельностью по балансовой прибыли увеличилась с 1,8 до 2,2. Это связано с резким увеличением выручки от реализации (на 11600 тыс руб), а также резким ростом прибыли от реализации (на 4900 тыс руб) более быстрыми темпами, чем выручка от реализации. Это означает, что менеджеры организации провели эффективную политику в области маркетинга: продвижения своих товаров, рекламная деятельность и так далее.

  Таким образом, данные рентабельности продаж свидетельствуют, что ООО «Бриг» добилось максимального размера отдачи от каждой денежной единицы товарооборота, спрос на товары, предлагаемые предприятием растет.

    2)Рентабельность деятельности. Прибыль образуется как разность между доходами и затратами, что обуславливает правомерность использования в анализе показателя рентабельности, исчисляемого как отношение полученной прибыли к затратам предприятия. Уровень рентабельности деятельности может выражаться, таким образом, в процентах не только к товарообороту, но и к издержкам обращения. Эти показатели существенно дополняют друг друга, так как для определения эффективности деятельности затраты предприятия должны определенным образом соотноситься с прибылью от реализации товаров.

  С аналитической точки зрения представляет интерес сопоставление таких  пар, как прибыль от реализации товаров / издержки обращения и балансовая прибыль / затраты предприятия, которое позволяет выявить приоритетность видов деятельности предприятия (см. Таблицу 13).

  

• Таблица 13. Расчет рентабельности торговой и финансово-хозяйственной

  деятельности ООО «Бриг»