Формы и сущность кредита

В последнее время получили широкое  распространение  ипотечный кредит и овердрафт. Ипотечный кредит - это долгосрочные ссуды под залог недвижимости (земли,  производственных и жилых зданий).  Основным его источником служит эмиссия ипотечных облигаций корпорациями  и  банками.  Овердрафт,  предоставляемый частным лицам, которые имеют право платежа чеками в сумму превышающих остаток на счетах.  Овердрафт допускается в известных пределах, например, в сумму месячного оклада на сумму не более 15 дней. В течение установленного срока клиент обязан погасить возникшую задолженность, после чего он получает право на новый кредит в виде овердрафта.

В настоящее время огромное значение для нормального функционирования всей экономической системы в  целом  имеют  государственный  и  международный кредит.  Государственным кредитом называют совокупность кредитных отношений, в которых заемщиком или кредитором выступают государство, местные органы власти по отношению к гражданам и юридическим лицам. Государственный кредит  выражает  отношения в денежной форме между государством с одной стороны, и физическими или юридическими лицами с другой, чаще всего с банками, страховыми компаниями и предпринимателями. Кредит будет государственным в том случае, когда в качестве участника ссудной сделки выступают центральное правительство или местные органы власти. В этом смысле его можно сравнить с другими формами кредита,  в первую очередь с банковским, где обязательным участником ссудной сделки является банк.

По утверждению  В.С.Волынского нельзя смешивать такие понятия,  как частный и государственный кредит. Он выделяет следующие различия между этими формами кредита.  Во-первых,»государственный кредит отличается от частного участниками сделки».  Государство обычно выступает в качестве заемщика, а кредитодателями - различные учреждения,  предприятия  и  частные  лица.  Во-вторых,  «заемщик и кредиторы в сфере государственного кредита могут меняться местами» .В-третьих, так как ссудная сделка  сопровождается покупкой облигаций и казначейских векселей, которые имеют свой рыночный курс,  продаются на  рынке  ценных бумаг,  то»государственный кредит представляет собой не просто форму движения ссудного капитала,  а базируется  на  сочетании ссудного и фиктивного капитала». В то же время сходство данных форм кредита связано с тем,  что они имеют единый источник образования.

В сфере государственного кредита  центральное правительство,  а также местные органы власти традиционно выступают в качестве заемщиков,  привлекая денежные  средства  для  покрытия бюджетных   дефицитов.  Главной  формой  привлечения  денежных средств является выпуск  облигаций  государственного  займа  и прочих видов ценных бумаг. Облигация представляет собой обязательство эмитента, который должен впоследствии возместить владельцу  ценной  бумаги сумму основного долга и процента.  Владельцы свободных денежных средств, покупая облигации, выступают  фактическими  кредиторами  государства.  В отличие от банковского кредита, кредиторами выступают не  только  банки, но  и страховые  компании, предприятия  и  частные  лица. Нужно отметить, что половина активных операций страховых компаний  развитых  стран  приходится  на  покупку ценных бумаг. Таким образом можно сделать вывод, что государственный кредит  отличается  от частного  по форме предоставления денежных средств и по участникам сделки.

В настоящее  время государство стало выступать в качестве кредитора, оказывать кредитную помощь тем  отраслям, в  развитии которых заинтересовано национальное хозяйство в целом. Финансирование   жилищного    строительства, создание    инфраструктуры, экспортного  производства  осуществляется во многих странах на льготных условиях  с  широким  использованием  привлеченных средств. Причины  активного  участия  государства как кредитора различны :нежелание частного капитала  развивать  отрасли  инфраструктуры  из-за  отсутствия  или  недостатка высокой прибыли, оказание помощи национальным экспертам в борьбе с иностранными  конкурентами  на  международном  рынке. Волынский отмечает, что «сочетание кредитора и  заемщика  в  лице  современного государства  может рассматриваться как новое явление в сфере».

Движение капитала в сфере международных  экономических отношений, связанное  с  предоставлением  валютных   и   товарных ресурсов  на  условиях возвратности, срочности и уплаты процентов, называют международным кредитом. В  качестве  кредиторов  и заемщиков  выступают банки, предприятия, государства, международные и региональные организации.

Формы международного  кредита  можно  классифицировать по главным признакам, характеризующим отдельные стороны  кредитных отношений.

По  срокам международные кредиты подразделяются  на  краткосрочные  -  до  1  года, среднесрочные - от 1 года до 5 лет и долгосрочные - свыше 5 лет.

По  назначению    разделяют    кредиты    коммерческие, непосредственно связанные с  внешней  торговлей  и  услугами; финансовые, используемые  на другие цели, включая погашение задолженности, покупку  ценных  бумаг, инвестиции; промежуточные, предназначенные  для  смешанных  форм  вывоза  капиталов, товаров и услуг.

Международный кредит выполняет следующие функции:

перераспределение ссудных   капиталов   между   странами с целью обеспечения непрерывного процесса воспроизводства для достижения максимальной прибыли;

экономии  издержек обращения в сфере международных расчетов вследствие развития безналичных платежей;

ускорение концентрации и централизации капитала.

Также международный кредит, раздвигая  границы индивидуального накопления, способствует созданию новых фирм. То есть можно заключить,что международный кредит выполняет те же функции, что и другие формы кредита, только в международном аспекте.

                                                  1.3. Функции кредита.

В предыдущих разделах анализа кредитных отношений  было установлено, что кредитные сделки, заключаемые между кредитором и заемщиком, возникают на стадии перераспределения стоимости. В процессе обмена временно освободившаяся стоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Этот характерный для кредита процесс дает основание для выделения ПЕРВОЙ –ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.

Через сделку ссуды кредитор может в  одном случае передать заемщику во временное пользование товарно-материальные ценности; в другом, что более  типично для современного кредитного хозяйства –денежные средства. В обоих случаях при единой сущности этой сделки объект передачи различен. Однако это различие касается формы данного объекта, а не его содержания: вне зависимости от формы перераспределяется стоимость.

Итак, перераспределительной функции кредита свойственно распределение стоимости. Оно может происходить по территориальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от места их местонахождения. Для кредита не имеет значения расположение друг от друга кредитора и заемщика. Подобное перераспределение стоимости можно назвать межтерриториальным.

Межотраслевое перераспределение при помощи кредита  происходит, когда стоимость передается от кредитора, представляющего одну отрасль, к заемщику –предприятию  другой отрасли. В современном денежном хозяйстве, когда наибольший удельный вес занимают отношения между предприятиями и банком, межотраслевое распределение является решающим. Средства, аккумулируемые банками, теряют ведомственный характер, они растворяются в общих ресурсах банка, который представляет кредиты предприятиям соответствующей отрасли, независимо от того сколько от нее поступило ресурсов.

Внутриотраслевое  перераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать при получении кредитов предприятиями отраслевых банков.

Первая  черта перераспределения ресурсов при помощи кредита заключается  в том, что оно может затрагивать  не только сумму материальных благ, средств производства и предметов  потребления, произведенных обществом за год, т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметы потребления, созданные в предшествующий период развития той или иной страны. Посредством перераспределительной функции кредита –и это составляет её вторую черту –могут перераспределяться не только валовой и национальный продукт, но и все материальные блага, все национальное богатство общества. Третья черта функции затрагивает характер перераспределяемой стоимости. Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватывает не вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временно высвободившейся стоимости. Важна и четвертая черта перераспределительной функции кредита, т.е. передача временно высвободившейся стоимости во временное пользование. Пятая черта заключается в том, что стоимость передается чаще всего без участия каких-либо посредников : поступает в пользование непосредственно ссудополучателя, минуя те или иные промежуточные звенья.

ВТОРОЙ  ФУНКЦИЕЙ КРЕДИТА, выступает замещение  действительных денег кредитными операциями. В современном кредитном хозяйстве созданы необходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета на другой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимной задолженности, перечисление только сальдо взаимных расчетов дают возможность сократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.

В современном  хозяйстве действительный деньги (золотая  монета) не обращаются: в обращении  находятся денежные знаки, выпускаемые  на основе кредита. Это дает возможность ряду авторов считать, что функция кредита как замещения кредитных денег исчерпала себя и прекратила существование. Надо полагать, что  в современном хозяйстве вхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выполняет функцию не всеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическом обороте. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственный оборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгам.

                  2. Натуралистическая теория кредита.

    Первоначально натуралистическую  форму кредита обосновали видные  английские экономисты А. Смит  и Д. Рикардо. Этой теории  придерживались представители так  называемой исторической школы  Германии и Австрии, французские экономисты Ж. Сэй., Ф. Бастия и американский Д. Мак-Куллох.

Основные постулаты экономистов  натуралистической теории заключались  в следующем:

·     объектом кредита является натуральное, т.е. не денежные вещественные блага;

·     кредит представляет собой движение натуральных общественных благ, и поэтому он есть лишь способ перераспределения существующих в данном обществе материальных ценностей;

·     ссудный капитал тождественен действительному, следовательно, накопление ссудного капитала есть проявление накопления действительного капитала, а движение первого полностью совпадает с движением производительного капитала;

·     поскольку кредит выполняет пассивную роль, то коммерческие банки являются лишь скромными посредниками.

Таким образом, представители натуралистической школы давали искаженную трактовку сущности кредита и его роли в капиталистической экономике. Ошибочность их взглядов заключалась в частности, в том, что они не понимали кругооборота промышленного капитала в 3-х формах и сущности ссудного капитала в денежной форме, следовательно самостоятельной роли ссудного капитала и его специфики.

В результате они трактовали кредит как способ перераспределения материальных ценностей  в натуральной форме, тогда как  на самом деле кредит есть движение ссудного капитала. Отождествляя ссудный капитал и действительный капитал, натуралисты не понимали не только роли кредита и его создателей –банков, но и его двойственного характера, в силу которого кредит может способствовать как расширению капиталистического воспроизводства, так и его противоречий.

При всех своих негативных сторонах натуралистическая  теория имела ряд позитивных аспектов: натуралисты правильно считали, что кредит не создает реального  капитала, который образуется в процессе производства, не преувеличивали его роли, подчеркивали зависимость процента от колебания и динамики прибыли. 

                          2.1. Адам Смит «О капитале, ссужаемом  под проценты».

На  свои запасы, ссужаемые под проценты, заимодавец всегда смотрит как на капитал. Он ожидает, что в установленный срок они будут возвращены ему и что заемщик в течение всего этого времени будет уплачивать ему за это некоторую ежегодную ренту. Заемщик может использовать полученные средства как капитал или запасы, обращаемые на непосредственное потребление. Если он использует их как капитал, он употребляет их на содержание производительных рабочих, которые воспроизводят их стоимость с некотрой прибылью. В этом случае он может вернуть капитал и уплатить проценты, не отчуждая их и не затрагивая других источников дохода. Если он употребляет их для непосредственного потребления, он играет роль расточителя и растрачивает на поддержание праздности то, что было предназначено на содержание трудящихся. В этом случае он уже оказывается не в состоянии ни вернуть капитал, ни уплатить проценты, не отчуждая или не затрагивая какого-либо другого источника дохода, как, например недвижимого имущества или земельной ренты.

Почти все взаймы под проценты получаются в деньгах, бумажных или же золотых  и серебряных. Но в чем в действительности нуждается заемщик и чем снабжает его лицо, дающее в займы, это –не деньги, а стоимость денег или товары, которые можно купить на них. Если они ему нужны в качестве фонда для непосредственного потребления, он может этот фонд составить лишь из этих товаров. Если они ему нужны в качестве капитала для производительного употребления, он только за счет этих товаров может снабдить рабочих орудиями труда, и средствами существования, необходимыми для выполнения работы. Посредством займа заимодавец как бы предоставляет должнику своё право на известную часть годового продукта земли и труда страны, какою он может распоряжаться по своему усмотрению.