Формы и сущность кредита

 

 

 

                                                              Содержание.

 

 

     

 

1.Современное понятие кредита

 

1.1.  Сущность кредита

 

1.2.  Формы кредита

 

1.3.  Функции кредита

 

2.         Натуралистическая теория кредита

 

2.1.  Адам Смит “О капитале, ссужаемом под проценты”

 

2.2.  Маршал о проценте на капитал

 

3.   Капиталотворческая теория кредита

 

3.1.  Дж. Ло и Г. Маклеод

 

3.2.  И. Шумперт и А. Ган

 

4. Теории денежно-кредитного регулирования

 

4.1. Теория денег и денежно-кредитного регулирования Кейнса

 

4.2. Монетаризм

 

Заключение

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                   

                       1. Современное понятие кредита.

                                             

                                               1.1. Сущность кредита.

В настоящее время кредит имеет огромное значение. Он решает  проблемы,  стоящие перед всей экономической системой.  Так при помощи кредита можно  преодолеть  трудности,  связанные  с тем,  что  на  одном участке высвобождаются временно свободные денежные средства,  а на других возникает потребность  в  них.  Кредит аккумулирует высвободившийся капитал, тем самым, обслуживает прилив капитала,  что обеспечивает нормальный воспроизводственный процесс.  Также кредит убыстряет процесс денежного обращения,  обеспечивает  выполнение  целого  ряда  отношений: страховых, инвестиционных, играет большую роль в регулировании рыночных отношений.

Источником ссудного капитала служат, во-первых, высвобождающиеся из кругооборота денежные средства: средства, предназначенные  для восстановления основного капитала (т.е. амортизационный фонд); часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сырья, топлива, материалов. Капитал, временно свободный в период между поступлением денежных средств от реализации товаров и выплатой заработной платы.

Другим источником  ссудного  капитала  выступают денежные доход и накопления личного сектора.  Нужно отметить, что начиная  с  50-60  годов нашего столетия налицо тенденция усиления привлечения денежных сбережений трудящихся и  служащих.  Этому способствовали, в первую очередь, улучшения социально-экономического положения развитых стран;  изменения в структуре  потребления.

В качестве третьего источника ссудного капитала выступают денежные накопления государства, размеры  которых определяются масштабами государственной  собственности и долей валового национального продукта.

Таким образом, можно сделать вывод, что временно свободные денежные средства,  возникающие на основе кругооборота промышленного и торгового капитала, денежные накопления личного сектора и государства образуют источники ссудного капитала.

Ценой ссудного капитала является процент.  В  отличие  от цены  обычных  товаров и услуг,  представляющих собой денежное выражение стоимости,  процент является оплатой потребительской стоимости  ссудного  капитала. Источником процента является доход, полученный от использования кредита.

Более точную картину,  отражающую стоимость кредита, дает норма процента, или процентная ставка. Нормой процента называют отношение годового дохода,  полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита,  умноженного на  100.  Норма процента  зависит  от  прибыли,  которая  делится на процент и предпринимательский доход.  Процент не может быть больше нормы прибыли,  так как цена ссудного капитала не выражает его стоимости, ее изменения не управляются законом стоимости.

Норма процента зависит от соотношения  спроса и  предложения, которые определяются многими факторами:

масштабами производства;

размерами денежных накоплений и сбережений всего общества;

соотношением между  размерами   кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью;

темпами инфляции: при усилении инфляции процентные  ставки растут;

циклическими колебаниями производства;

его сезонными условиями;

рыночной конъюктуры и рыночными  колебаниями;

государственным регулированием процентных ставок;

международными факторами, а именно: неуравновешенностью платежных  балансов, колебаниями валютных курсов, валютными кризисами, движением  капиталов, войной процентных  ставок (например, в 80-х годах).

В связи  с  вышесказанным можно заключить,  что изменение нормы процента связано с рыночным механизмом,  а также зависит от государственного регулирования.

Ссудный процент выполняет две  функции:  перераспределение части  прибыли предприятий или доходов личного сектора и регулирование производства путем рационального размещения  ссудных капиталов.

Интересна динамика кредита в период  циклических  колебаний.  Ссудный капитал обслуживает в основном кругооборот функционирующего капитала, закономерности его движения обусловлены циклическими колебаниями производства. В период оживления промышленного подъема увеличение объема ссудного капитала отстает от  расширения производства и товарооборота,  спрос на ссудный капитал и норма процента возрастают.  Во время кризисов сокращение  производства и избыток действительного капитала сочетается с острой нехваткой ссудного капитала и резким  повышением нормы процента. В период депрессии, когда часть производительного капитала принимает денежную  форму,  накопление  ссудного капитала обгоняет накопление действительного, снижается средняя прибыль и норма процента.

Необходимо отметить,  что  в  настоящее время данное выше определение кредита не всегда подходит к нему,  так как  Маркс не мог предусмотреть всех изменений,  происходящих в кредитной сфере за последующий период,  в частности  -  появления  новых форм кредитов, расширения состава участников, совершающих операции на открытом рынке.  Так, например, ссуда, получаемая рабочим или служащим в банке,  не может быть определена как кредит с названных выше позиций, так же как и покупка частным лицом  автомобиля с погашением задолженности по потребительскому кредиту в течение двух-трех лет, на протяжении которых покупатель является заемщиком.

Особое место занимает в современных  условиях коммерческий кредит-поставки  товаров  одной  компанией  другой на условиях отсрочки платежа,  а также лизинг - аренда предприятием машин, оборудования,  транспорта с погашением задолженности в течении нескольких лет.  Эти формы тоже тяжело определить с точки зрения движения ссудного капитала.

Из приведенных выше примеров можно  заключить,  что  само понятие «кредит» изменяется, оно не может уже раскрыться прежним определением как форма перемещения  ссудного капитала от кредитора к заемщику. В современных условиях кредитной сделкой можно назвать любую  экономическую  или  финансовую  операцию, приводящую к возникновению задолженности одного из участников.  Погашение задолженности производится должником в денежной форме единовременно или в рассрочку,  причем в общую сумму платежа, кроме долга, включается надбавка в виде процента. 

 

                                                  1.2. Формы кредита

Кредит выступает в двух главных  формах:  коммерческого  и банковского, которые различаются по составу участников, объекта ссуд, динамике, величине процента и сферы функционирования.

Коммерческим кредитом  называют  кредит,  предоставляемый одним функционирующим предпринимателем другому в виде  продажи товаров  с отсрочкой платежа.  Коммерческий кредит оформляется векселем,  его объектом является товарный капитал. Он обслуживает  круговорот  промышленного капитала,  движение товаров из сферы производства в сферу потребления.  Особенностью  коммерческого кредита является то,  что ссудный капитал здесь слит с промышленным. Цель коммерческого кредита - ускорить реализацию товаров и получение прибыли.  Размеры этого кредита ограничены величиной резервных кредитов промышленных и  торговых  капиталов.  Передача  этих капиталов возможна только в направлениях, определенных условием сделки: от предпринимателя, на предприятии которого производят средства производства,  к предпринимателям,  на предприятиях  которого  они  потребляются,  или  от предпринимателя, производящего товары, к торговым фирмам, реализующих их.

В период  домонополистического  капитализма  коммерческий кредит являлся основой кредитной системы,  обеспечивая  непрерывность  процесса  воспроизводства  и  реализации товаров.  В настоящее время фирмы активно используют эту форму  реализации своей продукции - продажу с отсрочкой платежа,  что говорит об ограниченности платежеспособности мелких  и  средних  фирм,  о росте  стоимости товаров,  о кредитных ограничениях.  Отсрочку платежа используют не  только  мелкие,  но  и  крупные  фирмы, выступая и как кредиторы, и как заемщики.

Нужно отметить,  что коммерческий кредит имеет ограниченные возможности,  так как его можно получить не у всякого кредитодателя,  а лишь у того, кто производит сам товар. Он ограничен по размерам (временным свободным капиталом), имеет краткосрочный характер,  а заемщик часто нуждается в  долгосрочном кредите.

Ограниченность коммерческого  кредита преодолевается  банковским. Банковский кредит предоставляется денежным капиталом, банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями предпринимателям  и  другим  заемщикам в виде денежной ссуды.  Объектом банковского кредита выступает денежный капитал,  обособившийся от  промышленного.  Сделка  ссуды здесь отделена от актов купли-породажи.  Заемщиком может быть фирма,  государство, личный сектор,  а кредитором - кредитно-финансовые учреждения.  Целью кредитора является получение дохода в виде процента.  Кредитодатель  предоставляет  ссудный  капитал  заемщику  на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

Как было  отмечено  выше,  банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита, так как он не ограничен направлением,  сроками и суммами кредитных сделок. Сфера его использования шире:  коммерческий кредит обслуживает лишь  обращение товаров,  банковский кредит - и накопление капитала, превращая в капитал часть денежных доходов и сбережений всех  слоев  общества.

Замена коммерческого векселя  банковским делает кредит более  эластичным,  расширяет его масштабы,  повышает обеспеченность. Банки гарантируют кредитоспособность заемщикам.

Динамика банковского  и  коммерческого  кредита различна.  Объем коммерческого  кредита  увеличивается  с  ростом  производства и товарооборота и сокращается с их уменьшением.  Предложение и спрос на него  возрастает  в  периоды  промышленного подъема и уменьшается во время кризисов. Под влиянием кризисов производство и реализация товара сокращается,  а спрос на банковский кредит для уплаты долгов возрастает.  В период оживления и подъема увеличивается спрос на  банковские  ссуды.  Т.о.  можно увидеть двойственность банковского кредита: с одной стороны он выступает как ссуда кредита,  когда заемщик использует его для увеличения объема функционирующего капитала,  с другой стороны - в виде ссуды денег - платежных средств,  необходимых для погашения долговых обязательств.

С развитием товарно-денежных отношений  появляются  новые формы кредита, которые способствуют еще большему ускорению обращения капитала,  передающие кредиту новые функции, тем самым увеличивая его значение. Одной из новых форм является потребительский кредит, который предоставляется в форме коммерческого кредита  (продажа  товаров  с отсрочкой платежа) и банковского (ссуды на потребительские цели).  Его объектом обычно  являются товары длительного пользования (мебель,  холодильники, автомашины и др.), различные услуги. При этом банки сразу выплачивают магазинам наличные деньги за проданные товары (или услуги), а покупатель постепенно погашает ссуду в  банка.  Максимальный срок потребительского кредита три года. Потребительский кредит имеет двоякую функцию: с одной стороны, с увеличением товарооборота растет объем кредита,  поскольку спрос на товары порождает спрос на кредиты,  с другой  стороны,  рост  кредитования населения  усиливает  платежеспособный спрос.  Нужно отметить, что потребительский кредит стал неотъемлемой частью современного общества.

В последнее время большое значение имеет  лизинг. Лизинг –долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения с погашением задолженности  в  течение нескольких лет.  Использование лизинга имеет свои преимущества,  поскольку «при этой  форме  сотрудничества для  перестройки производства на базе современной технологии и выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка, не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании.  «Лизинг не является банковской операцией в узком смысле слова. Он относится к близкой к банковской  форме  финансирования,  которая  может осуществляться  торгово-промышленными предприятиями как побочная операция.  Но в первую очередь «это компетенция специально созданных лизинговых обществ».

При получение  объекта  в  пользование  лизингополучатель принимает  на  себя обязанности,  связанные с правом собственности  (техническое  обслуживание,  риск  случайной  гибели  и т.д.), хотя лизингодатель продолжает оставаться владельцем объекта лизинговой сделки.  При  этом  гибель  или  невозможность использования  объекта лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от обязанности погашения долга.  Необходимо отметить,  что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизингополучатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользования  объектом,  а полную сумму амортизационных отчислений.  По оценке  западных  экономистов,  в  развитых  капиталистических странах  по  средствам  лизинга  покрывается (в зависимости от степени распространения этих операций) от 6 до  20%  ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды.