Финансовые методы управления основным капиталом сельскохозяйственного предприятия

Виды фондов	2007		2008		2009
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу
Здания	80755	28,10	83449	26,60	135521	35,78
Сооружения и передаточные устройства	110287	38,37	111478	35,53	111330	29,39
Машины и оборудование	62433	21,72	68325	21,78	76523	20,20
Транспортные средства	10504	3,65	14283	4,55	14780	3,90
Производственный и хозяйственный  инвентарь	1185	0,41	1217	0,39	1217	0,32
Продуктивный скот	19316	6,72	25791	8,22	29579	7,81
Другие виды основных средств	2921	1,02	2921	0,93	2921	0,77
Земельные участки и объекты  природопользования	21	0,01	6282	2,00	6920	1,83
Всего	287422	100	313746	100,00	378791	100,00

 

По данным таблицы можно  сделать вывод, что за анализируемый  период стоимость основного капитала увеличилась на 31,8%, причем постоянно увеличивается стоимость зданий, что связано со строительством новых ферм, так же увеличивается стоимость машин и оборудования, что положительно влияет на интенсификацию и автоматизацию производственных процессов.

Так как состав основного  капитала предприятия в течение  года постоянно изменяется, то необходимо также рассмотреть такие показатели как индекс роста, коэффициент выбытия, коэффициент обновления, коэффициент интенсивности обновления и т.д.

Рассмотрим кратко каждый показатель.

Индекс роста – показывает, на сколько увеличился основной капитал в течение года. Если показатель составляет меньше единицы, то увеличение из года в год было незначительное.

Индекс роста можно  найти по формуле:

,

где Иос – индекс роста;

С _кг – первоначальная стоимость основных средств на конец года;

С _нг – первоначальная стоимость основных средств на начало года.

Со временем или в результате изменения технологии часть основного капитала списывается с баланса и, наоборот, вновь приобретенный основной капитал зачисляется на баланс предприятия.

Коэффициент обновления - характеризует долю новых основных средств на предприятии.

Данный показатель мы рассчитываем по формуле:

,

где   К _обн – коэффициент обновления основных средств;

С _введ - суммарная стоимость введенных за год основных средств;

С _кг – первоначальная стоимость основных средств на конец года.

Коэффициент выбытия - показывает, насколько быстро идет процесс выбытия.

Коэффициент выбытия можно найти  по формуле:

,

где    К _выб  –  коэффициент выбытия основных средств;

С _выб – суммарная стоимость выбывших в течение года основных средств;

С _нг – первоначальная стоимость основных средств на начало года.

Изменения по коэффициенту интенсивности обновления можно видеть тогда, когда на предприятии идет интенсивная замена оборудования вследствие реконструкции или модернизации.

Коэффициенту  интенсивности обновления – отражает величину выбывших средств на единицу вновь вводимых объектов, то есть количество выбывающих устаревших объектов в результате введения новых

Данный показатель мы рассчитываем по формуле:

 ,

где   К _ио – коэффициент интенсивности обновления основных средств;

С _выб – суммарная стоимость выбывших в течение года основных средств;

С _введ - суммарная стоимость введенных за год основных средств.

Рассмотрим изменение  данных  показателей  предприятия ЗАО «Калининское».

Таблица 7

Показатели	2007	2008	2009
Индекс роста	1,08	1,09	1,21
Коэффициент обновления	0,11	0,19	0,21
Коэффициент выбытия	0,31	0,11	0,42
Коэффициент интенсивности обновления	0,27	0,55	0,17

 

Основной капитал в  течение года постоянно увеличивался. Так как коэффициент индекса  роста больше единицы и в среднем составляет 1,12, то это говорит о том, что увеличение и изменение основного капитала из года в год были значительными.

Новые основные средства из года в год обновлялись несущественно, и их коэффициент  на  2009 год составил всего 0,21.

Коэффициент процесса выбытия  на 2009 год составил 0,42 – изменения  были несущественные.

Коэффициент интенсивности  обновления так же из года в год незначительный – на 2009 год составил 0,17.

 

3.2 Обновление  и воспроизводство основного  капитала

 

В обновлении основного капитала важную роль играет амортизация.

Согласно пункту 17 ПБУ 6/01 стоимость объектов основных средств  погашается посредством начисления амортизации.

Пунктом 18 ПБУ 6/01 установлено  четыре способа начисления амортизации:

• линейный способ;
• способ уменьшаемого остатка;
• способ списания стоимости по сумме чисел лет полезного использования;
• способ списания стоимости пропорционально объему продукции (работ).

Применение одного из способов начисления амортизации по группе однородных объектов основных средств, производится в течение всего срока полезного использования объектов, входящих в эту группу (выбранный метод будет оставаться неизменным в течение пяти лет (п. 1 ст. 259 НК РФ)).

На предприятии ЗАО  «Калининское» используется линейный метод начисления амортизации. Этот способ относится к самым распространенным способам. Его используют примерно 70 % всех предприятий. Линейный способ очень простой в применении. Суть его в том, что каждый год амортизируется равная часть стоимости данного вида основных средств.

Ежегодную сумму амортизационных  отчислений рассчитывают следующим  образом:

 

где A – ежегодная сумма амортизационных отчислений;

 – первоначальная  стоимость объекта;

 – норма амортизационных отчислений.

Норма амортизации, в свою очередь, рассчитывается по формуле:

,

где n – срок полезного использования основных средств, в месяцах.

Годовая сумма начисления амортизации определяется исходя из первоначальной стоимости объекта  и нормы амортизации, исчисленной  в зависимости от срока полезного  использования этого объекта  или группы объектов. Срок полезного  использования определяется предприятием самостоятельно на дату ввода в эксплуатацию данного объекта амортизируемого  имущества на основании классификации  основных средств, утвержденной Правительством Российской Федерации.

Достоинства линейного метода начисления амортизации — равномерность  поступлений отчислений в амортизационный  фонд, стабильность и пропорциональность в отнесении на себестоимость  выпускаемой продукции, простота и  высокая точность расчетов.

Таблица 8

Показатели	2007	2008	2009
Здания и сооружения	135794	135742	139491
Машины, оборудования, транспортные средства	26444	36094	41902
Другие	860	1225	1591
Итого:	163098	173061	182984

 

3.3 Эффективность  инвестиций

 

Немало важной частью обновления и воспроизводства основного капитала является также прямые инвестиции.

Прямые инвестиции — вложение денежных средств (инвестиции) с целью расширения экономической деятельности предприятия, создания лучших условий для победы в конкурентной борьбе.

В ЗАО «Калининское» за анализируемый период осуществлялось инвестирование на строительство и  реконструкцию (строительство ферм в отделении Литвинки и Загородное). В 2007 году размер инвестиций составил 22994 тыс. руб., в 2008 году – 18652 тыс. руб., в 2009 году – 6518 тыс. руб.

Эффективность инвестиций в  основные средства зависит от множества  факторов, среди которых важнейшими являются: отдача вложений, срок окупаемости  инвестиций, инфляция, рентабельность инвестиций, наличие других, более эффективных направлений вложения капитала (финансовые активы, валютные операции и пр.).

С точки зрения сложности  экономического обоснования все  инвестиционные проекты можно разделить  на две категории. Первая категория – это проекты, предусматривающие замену изношенного или устаревшего оборудования при выпуске прибыльной продукции.

Ко второй категории проектов можно отнести те проекты, которые  предполагают увеличение производства уже выпускаемой продукции и  расширение рынка сбыта или переход  на выпуск новой продукции и освоение нового рынка.

Вопрос о размерах требуемых  инвестиций с точки зрения финансового  планирования сводится к анализу  и оценке экономической привлекательности  инвестиционного проекта.

Методика оценки эффективности  инвестиционных проектов включает несколько  этапов.

На первом этапе производится сравнение показателя общей рентабельности инвестиционных проектов со средним процентом банковского кредита. Цель такого сравнения – поиск альтернативных, более выгодных направлений вложений капитала.

На втором этапе проводится сравнение рентабельности инвестиционных проектов со средним темпом инфляции в стране. Цель такого сравнения – минимизация потерь денежных средств от инфляции.

На третьем этапе производится сравнение проектов по объему требуемых  инвестиций. Цель такого сравнения – минимизация потребности в кредитах, выбор менее капиталоемкого варианта инвестиций.

На четвертом этапе  проводится сравнение проектов по срокам окупаемости. Цель такого сравнения – выбор варианта с минимальным сроком окупаемости.

На пятом этапе проводится оценка стабильности ежегодных (ежемесячных, квартальных) поступлений от реализации проекта.

На шестом этапе осуществляется сравнение общей рентабельности инвестиционных проектов без учета фактора времени, то есть дисконтирования доходов. Цель такого сравнения – выбор наиболее рентабельного проекта без коррекции на временные флюктуации показателей.

На седьмом этапе проводится сравнение общей рентабельности проектов с учетом фактора времени.

Последовательность этапов не является строго обязательной. Она лишь отражает тот факт, что при оценке эффективности инвестиционных проектов необходимо учитывать одновременно многие факторы.

Рассмотрим также производственную отдачу основных фондов.

Фондоотдача показывает, сколько  продукции производит предприятие  на каждую вложенную единицу стоимости  основных фондов.

На ЗАО «Калининское»  фондоотдача (руб./руб.) за 2007 год составила 0,74, за 2008 год - 0,75 , а за 2009 всего 0,49. Данный показатель говорит нам о том, что фондоотдача на 2009 год уменьшилась на 33,8%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. Совершенствование управления основным капиталом

 

К важным факторам совершенствования управление основным капиталом на ЗАО «Калининское» являются:

• необходимость обновить и технически совершенствовать основные средства;
• внедрить мероприятия научно-технического прогресса;
• ликвидировать диспропорции в производственных мощностях предприятия;
• так же развить изобретательство и рационализацию;
• ликвидировать бездействующее оборудование (сдача в аренду, лизинг, реализация);
• сократить срок ремонта оборудования;
• снизить простои оборудования;
• внедрить научную организацию труда и производства;
• улучшить обеспечение материально-техническими ресурсами;
• совершенствовать управление производством на базе электронно-вычислительных машин;
• развить материальные стимулы у работников, способствующих повышению эффективности производства;
• ввести в действие не установленного оборудования, его замена и модернизация;
• более интенсивно использовать оборудование;
• технически перевооружить на базе комплексной автоматизации и гибких производственных систем;
• механизировать вспомогательные и обслуживающие производства;
• улучшить структуры основных фондов, повысить удельный вес их активной части до оптимальной величины, рационально соотносить различные виды оборудования;
• повысить коэффициент сменности работы оборудования в подразделениях предприятия;
• улучшить условия и режим труда с учетом производственной этики;
• повысить уровень специализации рабочих мест, что обеспечит рост серийности производства и загрузки оборудования;
• повысить ритмичность работы.