Финансовое планирование

     Таким образом, в балансе доходов и  расходов (финансовом плане) предприятий  практически находит отражение  широкий комплекс финансовых отношений  предприятия с финансово-кредитной  системой, с другими предприятиями  и организациями. От того, насколько  экономически обоснован финансовый план и как он выполняется, во многом зависит положение предприятия, его финансовая устойчивость, своевременность  выполнения обязательств по платежам в бюджет, расчетам с поставщиками и других предусмотренных планом затрат. 

Баланс  денежных поступлений  и выплат.

      План-баланс демонстрирует финансовое состояние  фирмы на конец рассчитываемого периода времени. Из его анализа можно сделать выводы о росте активов и об устойчивости финансового положения фирмы в конкретный период времени. Отчет о движении денежных средств характеризует формирование и отток денежной наличности, а также остатки денежных средств фирмы в динамике. Баланс не отражает результатов деятельности фирмы за конкретный период времени, а представляет собой ее "мгновенный снимок", фиксирующий слабые и сильные стороны с точки зрения финансов на данный момент. Исходный баланс капитала (тот, который она должна иметь на начало своей рыночной деятельности) отражает объем капитала, необходимый для старта бизнеса. Он свидетельствует, как предполагается израсходовать этот капитал и каким образом он будет получен. Тем не менее, нужно составить проекты балансов и за первые 3-5 лет существования компании. Эти балансы покажут особенности развития фирмы, т.е. финансовые результаты ее деятельности, изменения операционных характеристик. Составление балансовой отчетности является важным элементом финансового планирования. Форма балансовой отчетности отражает активы и пассивы и собственный капитал, требуемые для открытия бизнеса.

      Баланс  денежных поступлений и выплат - это документ, позволяющий оценить,

сколько денег нужно вложить в проект, причем в разбивке по времени, т.е. до начала реализации и уже по ходу дела. Он строится на основе плана дохода и расходов, с поправкой на ожидаемые лаги и с такой же разбивкой по времени. Данный баланс строится на основе прогнозных оценок: объема продаж за наличные; уровня инкассации дебиторской задолженности; объема продаж активов, ценных бумаг; платежей в счет увеличения собственного капитала; дохода от инвестиций; объема привлечения банковских ссуд или средств из других источников; объема материальных и трудовых затрат, необходимых для выполнения производственного плана; расходов на административные цели; объема выплат по ссудам, время платежей которых наступило;

объема  выплаты дивидендов; капитальных вложений в здания, сооружения, оборудование; объема налоговых выплат.

План  по источникам и использованию  средств.

      Данный  документ показывает, на что расходуются  средства, полученные предприятием в качестве доходов от собственной хозяйственной деятельности и из других источников. Цель такого плана — дать ясную картину, из чего складываются средства предприятия и каким образом они будут тратиться на прирост активов или на покрытие задолженности. План по источникам и использованию средств помогает и предпринимателю, и потенциальному инвестору лучше понять финансовое положение предприятия и оценить эффективность выбранной финансовой политики. Прогнозный балансовый отчет подготавливается путем корректировки балансового отчета за предыдущий, только что закончившийся год, с учетом всех тех видов деятельности, которые предполагается использовать в течение бюджетного периода. Такой отчет необходимо иметь по следующим причинам: может вскрыть отдельные неблагоприятные финансовые проблемы, решением которых руководство заниматься не планировало;

служит  в качестве высокоточного инструмента  контроля всех остальных перспективных планов на предстоящий период деятельности компании; помогает руководству выполнять расчеты различных коэффициентов и показателей; помогает определит перспективные источники финансирования и важнейшие обязательства прогнозного периода.

Стратегия финансирования.

      Финансирование  фирмы - основополагающий элемент для  достижения успеха в

деле. Каждая фирма должна планироваться с  четким и ясным пониманием того, какие вложения потребуются для того, чтобы начать операцию, какие дополнительные средства будут нужны для поддержания уже начатого. И где могут быть взяты деньги. Сумма, требуемая для того, чтобы начать дело, может быть определена при помощи оставления списка активов, которые должны появиться в наличии, с оценкой их стоимости. Цель следующей ступени в проведении планирования - гарантировать наличие средств для обеспечения трех основных ситуаций в бизнесе: Наличие достаточного капитала для покупки уже действующей фирмы; или в случае открытия нового дела - достаточного капитала для покрытия издержек на развитие. Наличие достаточного размера оборотных фондов для покрытия расходов в первые месяцы, когда поток наличности лимитирован. Наличие достаточного резервного капитала для покрытия внеплановых издержек, которые часто имеют место на начальном этапе. Рекомендуемая сумма обычно составляет 10-15% от начальной стоимости или стоимости покупки оборудования. В разделе стратегия финансирования и анализ развития должен излагаться план получения средств для создания или расширения предприятия. При этом необходимо ответить на вопросы:

1. Сколько  требуется средств для реализации  данного проекта.

2. Источники  финансовых ресурсов и форма  их получения. Источниками могут служить: собственные средства; кредиты банков; привлечение средств партнеров; привлечение средств акционеров и так далее.

3. Срок  ожидаемого полного возврата  вложенных средств и получения инвесторами дохода на них. Рекомендуется включить в бизнес-план специальные расчеты, дающие определить срок окупаемости вложений.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

     Финансовые  ресурсы предприятия - это денежные ресурсы, находящиеся в его распоряжении. Они могут быть собственными и  заемными. Собственные финансовые ресурсы  формируются за счет уставного капитала, учредительских взносов, амортизационных  отчислений, прибыли, путем выпуска  дополнительных акций предприятия, обязательств и др. Они используются на производственное и научно-техническое  развитие, формируют активы предприятия. Заемные средства - это финансовые ресурсы сторонних организаций  и физических лиц (кредиты, займы, финансовая помощь других предприятий, средства, привлекаемые в результате выпуска  облигаций, благотворительные взносы и т.д.).

     Соотношение собственных и заемных средств  в структуре капитала предприятия  может быть разным в зависимости  от политики руководства предприятия, отраслевых особенностей, целей привлечения  средств.

     Прибыль предприятия характеризует эффективность  его деятельности. Она является основным источником финансовых ресурсов предприятия, обеспечивающим его функционирование и развитие. Прибыль характеризуется  системой показателей; балансовая прибыль, налогооблагаемая и не облагаемая налогом  прибыль, чистая прибыль, прибыль, полученная от реализации продукции, работ, услуг, доходы по внереализационным операциям, прибыль от реализации имущества.

     Предприятие планирует свои доходы и расходы  на краткосрочный и долгосрочный периоды. От этого зависит его  финансовая устойчивость, ритмичность  всей хозяйственной деятельности, своевременность  платежей и различные государственные  фонды, налоговые органы, местные  бюджеты, а также расчеты с  поставщиками.

     Основной  формой финансового планирования является баланс доводов и расходов, состоящий  из разделов: доходы и поступления  средств, Расходы и отчисления средств, кредитные взаимоотношения, взаимоотношения  с бюджетом. Финансовый план отражает результаты хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, его взаимоотношения  с бюджетом, банками и другими  организациями. 
 
 
 
 

СПИСОК  ЛИТЕРАТУРЫ

1. Алан Хоскинг, «Курс предпринимательства: Практическое пособие», пер. с

англ. —  М. Международные Отношения, 1994 г.

2. Бобылева А.З. Финансовый менедлжмент. Москва 1995г.
3. Джон Ф. Берджес, Дэн Штайнхофф. Основы управления малым бизнесом. Москва

1997г.

4. Основы предпринимательской деятельности. Под ред. В.М. Власовой. Москва

1997г.

5. Уткин Э.А. Управление фирмой. Москва 1996г.
6. Шим Д. К., Сигел Д. Г. Финансовый менеджмент. Москва 1996.