Антикризисный менеджмент

3) высокие энергозатраты – это связано, как правило, с изнашиванием технической базы, где старое оборудование просто еще не было доведено до уровня экономии энергии.

3. Рыночные причины:

1) низкая конкурентоспособность товара – связано с недостаточным уровнем качества или плохо проведенной маркетинговой кампанией;

2) зависимость от постоянного ограниченного количества поставщиков и клиентов.

    Наличие хотя бы одного фактора уже является предкризисным состоянием, но наибольшее влияние на общее состояние предприятия или отрасли оказывают сложности в управленческих структурах. Именно эти трудности являются наиболее характерными для современного бизнеса, препятствующими нормальному (и эффективному) функционированию систем вследствие возникновения кризисов.

    Для выживания в условиях кризисных ситуаций требуется сплоченность всех структур – экономических, финансовых, управленческих.

    В настоящее время разработано множество программ по диагностированию и мониторингу кризисных ситуаций.

    Но прежде чем приступать к их использованию, нужно внимательно проанализировать структуру социально-экономической системы и выбрать подходящую. Предпочтительнее все-таки будет разработка собственного комплекса мер по прогнозированию и обнаружению кризисов, поскольку, несмотря на общие положения, среда каждой системы сугубо индивидуальна.

Вообще, во время всего периода существования  социально-экономической системы  необходимо наблюдать за внешними и  внутренними факторами, потому что  все процессы находятся в условии  динамического развития. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

3.Практика  антикризисного менеджмента  при проведении  процедур банкротства.

Наблюдение

     Процедура наблюдения вводится с целью обеспечения  сохранности имущества должника, проведения анализа финансового  состояния должника, составления  реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.¹

     Максимальный  срок наблюдения, установленный Законом, составляет 7 месяцев.² За это время должен быть составлен реестр требований кредиторов и проведено первое собрание кредиторов. До открытия первого собрания кредиторов суммарный размер накопленной задолженности  должника не установлен, и, удовлетворяя требования отдельных кредиторов и уполномоченного органа,  должник восстановить свою платежеспособность не может.

     В течение процедуры наблюдения управление должником сохраняется за руководством. Естественно, за собственником сохраняется право смены руководителей должника.

     Руководство должника может принять меры по восстановлению длительной платежеспособности путем  сокращения расходов, рационализации и реорганизации активов и бизнеса. Однако для продажи и иного отчуждения (например, сдачи в аренду) излишнего имущества руководство должника должно получить письменное одобрение назначенного судом временного управляющего.

     Таким образом, непосредственными участниками  антикризисного менеджмента в процедуре  наблюдения являются руководство должника и временный управляющий.

     Руководство реализует антикризисные мероприятия, а временный управляющий контролирует их реализацию.

     Для выведения предприятия из кризиса в процедуре наблюдения руководство должника обязано:

1.Провести  экспресс-диагностику состояния предприятия (если она не была проведена ранее);

2.Выработать и реализовать чрезвычайные меры по стабилизации ситуации;

3.Накопить денежные средства, достаточные для оплаты просроченной кредиторской задолженности всех кредиторов и задолженности по оплате обязательных платежей;

4.Провести переговоры с конкурсными кредиторами и уполномоченным органом на предмет заключения мирового соглашения.

     Содержание  действий руководства должника по выведению  предприятия из кризиса в процедуре  наблюдения во многом совпадают с  тем, что было рассмотрено ранее  в разделе «Антикризисный консалтинг».

       Если к началу первого собрания  кредиторов должник сможет оплатить все требования, содержащиеся в реестре требований кредиторов, то процедура наблюдения будет завершена и дело о банкротстве закрыто. Однако – это только первый этап, так как будет восстановлена мгновенная платежеспособность.

     Для того чтобы вскоре снова не оказаться в процедуре банкротства, должнику требуется восстановить свою длительную платежеспособность, а именно:

1.Определить масштабы, характер и причины проблем предприятия (провести тщательную диагностику; кстати, для диагностики достаточно времени и в процедуре наблюдения);

2.Разработать антикризисную стратегию;

3.Другое.

     Косвенными  участниками антикризисного менеджмента  в процедуре наблюдения являются собственник (собственники) и кредиторы  должника. Собственник имеет право  утверждать антикризисную программу и контролировать ее реализацию. Кредиторы предъявляют к должнику свои требования и  после открытия первого собрания кредиторов соглашаются (или не соглашаются) на мировое соглашение.

     Наряду  с кредиторами требования по обязательным платежам предъявляет уполномоченный орган (ФНС и ее инспекции), однако возможности заключения мирового соглашения у уполномоченного органа очень ограничены, и ФНС, как правило, требует удовлетворения всех требований по обязательным платежам в срок, не превышающий 2 недели после заключения мирового соглашения.

     Как и во всех процедурах банкротства, очень  большая роль в наблюдении принадлежит  арбитражному суду: именно арбитражный  суд утверждает  временного управляющего и определяет обоснованность требований конкурсных кредиторов и уполномоченного органа.

     Роль  местных органов власти в процедуре  наблюдения весьма ограничена, если речь не идет о градообразующих организациях. Теоретически местные органы власти в любой момент могут оказать  финансовую помощь должнику, однако на практике это происходит очень редко.

Финансовое  оздоровление

     Финансовое  оздоровление является процедурой банкротства, в наибольшей степени соответствующей  целям и задачам антикризисного менеджмента. Финансовое оздоровление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности.³

     Решение об обращении с ходатайством, о введении финансового оздоровления принимает собственник должника. Это ходатайство направляется первому собранию кредиторов или, - в предусмотренных законом случаях, - в арбитражный суд.⁴ К решению об обращении к первому собранию кредиторов, с ходатайством о введении финансового оздоровления прилагаются:

1.План финансового оздоровления;

2.График погашения задолженности.⁵

     Закон не определяет, кто и как готовит  план финансового оздоровления и  график погашения задолженности. В  конце концов,  собственник обращается с ходатайством о введении финансового  оздоровления, и именно собственник должен организовать разработку данных документов. Сделать  это собственник может разными способами:

• поручить руководству предприятия;
• привлечь антикризисных консультантов;
• снять руководителя, назначить на его место антикризисного менеджера и поручить ему подготовку и реализацию плана финансового оздоровления.

     В любом случае прежде, чем обращаться с ходатайством о введении финансового  оздоровления, необходимо осуществить  все работы, предусмотренные этапами 4-7 антикризисного консалтинга. Презентовать план финансового оздоровления и график погашения задолженности придется несколько раз: временному управляющему;  первому собранию кредиторов; арбитражному суду. Максимальный срок, на который может быть введено финансового оздоровление – 2 года, что вполне достаточно для выведения из кризиса даже крупного предприятия.

     Таким образом, финансовое оздоровление предусматривает  разработку и реализацию комплекса  антикризисных мер, обеспечивающих восстановление длительной платежеспособности предприятия.

     В процедуре финансового оздоровления сохраняются полномочия руководства должника с практически теми же ограничениями на отчуждение активов, что и в наблюдении. То есть продажа, сдача в аренду имущества возможна только с согласия утвержденного судом административного управляющего. Кроме того, административный управляющий выполняет другие важные функции: контролирует реализацию руководством должника плана финансового оздоровления и контролирует выполнения графика погашения задолженности.⁶

     Роль  собственника в финансовом оздоровлении выше, чем в наблюдении, поскольку собственник может повысить вероятность введения финансового оздоровления, предоставив обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности.⁷ Исполнение должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности может быть обеспечено залогом (ипотекой), банковской гарантией, поручительством. Размер обеспечения должен быть не меньше 1,3 реестровой задолженности. В принципе, обеспечение может быть предоставлено любым третьим лицом, но заинтересованности в восстановлении платежеспособности должника у собственника больше.

     В случае предоставления обеспечения  финансовое оздоровление может быть введено судом вопреки решению  собрания кредиторов.

     Именно  комплексный характер финансового оздоровления, предусматривающий осуществление настоящего антикризисного менеджмента, обусловливает сравнительно высокую эффективность этой процедуры. Примерно половина всех процедур финансового оздоровления завершается восстановлением платежеспособности должника. Другое дело, что число этих процедур в России чрезвычайно мало: в 2006 г. из примерно 90 тыс. дел банкротстве финансовое оздоровление было введено всего в 21 случаях.⁸ Непосредственными участниками антикризисного менеджмента в финансовом оздоровлении являются руководство предприятия и административный управляющий.

     Следующие по важности участники – собственник  предприятия-должника и кредиторы. Собственник контролирует всю деятельность руководства должника и, - в случае необходимости, - меняет его. Основная функция кредиторов в финансовом оздоровлении (так же, как и во внешнем управлении и конкурсном производстве) – контроль деятельности  арбитражного управляющего.

     Следует отметить, что до сих пор в России кредиторы контролируют деятельность арбитражных управляющих очень плохо, хотя именно кредиторы в первую очередь должны быть заинтересованы в эффективной реализации процедур банкротства.

     Роль  органов власти в финансовом оздоровлении может быть очень высока, поскольку  органы власти часто бывают очень заинтересованы в спасении отдельных предприятий. Федеральные органы власти должны быть заинтересованы в сохранении стратегических организаций, органы власти субъектов Российской Федерации и местные – в предотвращении банкротства предприятий, жизненно важных в данном  субъекте или населенном пункте. Органы власти наряду с собственниками могут предоставлять обеспечение исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности, однако они этого практически не делают.  

 

Внешнее управление

     Внешнее управление - процедура банкротства, применяемая к должнику в целях  восстановления его платежеспособности.⁹

     Во  внешнем управлении прекращаются полномочия руководителя должника, и управление делами должника возлагается на внешнего управляющего. ¹⁰ В каком-то смысле внешнее управление напоминает антикризисное управление  с привлечением стороннего антикризисного менеджера.

     Закон довольно подробно регламентирует меры по восстановлению платежеспособности должника:

• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• взыскание дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• исполнение обязательств должника собственником имущества должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;
• увеличение уставного каптала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
• продажа предприятия должника;
• замещение активов должника;
• иные меры по восстановлению платежеспособности должника.¹¹