Лизинг: виды, характеристика

Сервисные услуги, которые оказывают лизингодатель или производитель оборудования,  позволяют сократить расходы на техническое обслуживание и содержание персонала.

Недостатки оперативного лизинга:

 -требуется  внесение авансов и предоплат;

 -арендная плата выше, чем при других формах лизинга

 -в случае досрочного прекращения аренды выплачивается неустойка.                       б) Финансовый (капитальный) лизинг. 

К объектам финансового лизинга относятся недвижимость (земля, здания и сооружения) и долгосрочные средства производства.

Финансовый лизинг-  это соглашение на длительный срок , которое предусматривает полную амортизацию арендуемого оборудования за счет платы, вносимой арендатором.

При таком соглашении не допускается досрочное прекращение аренды, все расходы по установке и текущему обслуживанию имущества возлагаются на арендатора.

Такие соглашения предусматривают право арендатора на выкуп имущества по истечении срока контракта по льготной или остаточной стоимости (от 10 до 50% от первоначальной).

В отличие от оперативного финансовый лизинг снижает риск владельца имущества.

 Его условия схожи с договором, заключаемым при получении кредитов:

- полностью  погашается стоимость оборудования (займа);

- периодически вносится плата, которая включает стоимость оборудования и доход владельца (выплата по займу - основная и процентная части);

в) Возвратный лизинг

Возвратный лизинг – система двух соглашений:

- продавец продает оборудование покупателю

- покупатель заключает договор о его долгосрочной аренде с продавцом.

В качестве покупателя выступают коммерческие банки; инвестиционные, страховые, лизинговые компании. Меняется собственник оборудования, а его пользователь остается прежним.

г) Долевой лизинг (с участием третьей стороны).

Долевой лизинг - разновидность финансового лизинга, предусматривает участие в сделке третьей стороны - инвестора, в качестве которого часто выступает банк, страховая или инвестиционная компания.

 Лизинговая фирма, предварительно заключив контракт на долгосрочную аренду оборудования, приобретает его в собственность, оплатив часть стоимости за счет заемных средств.

В качестве обеспечения займа используются приобретенное имущество. При этом лизинговая фирма пользуется преимуществами налогового законодательства: амортизации оборудования и погашения долговых обязательств.

 Основные  объекты этой формы лизинга  - дорогостоящие активы: месторождения полезных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей и т.д..

д ) Прямой лизинг.

 Арендатор заключает с лизинговой фирмой соглашение о покупке оборудования и последующей сдачей ему в аренду.

 Соглашение  об аренде заключается напрямую с фирмой-производителем.

 Крупными  производителями, предоставляющими свою продукцию на условиях прямого лизинга, являются известные фирмы: IBM, Xerox; авиационные, судостроительные и автомобильные компании.

Лидеры мирового автомобильного рынка - концерны «Даймлер-Крайслер» и BMW - учредители ведущих лизинговых компаний, через которые осуществляют сбыт своей продукции во многие страны мира.

е) Сублизинг.

Сублизинг возникает в связи с переуступкой прав пользования предметом лизинга третьему лицу.

Лицо, осуществляющее сублизинг, принимает предмет лизинга у лизингодателя по договору лизинга и передает его во временное пользование лизингополучателю по договору сублизинга.

При передаче предмета лизинга в сублизинг обязательно письменное согласие лизингодателя.

ж) Левередж (кредитный, раздельный) лизинг -лизинг с дополнительным привлечением средств, используется для реализации дорогостоящих проектов.

Отличительная черта: лизингодатель, покупая оборудование, выплачивает из своих средств не всю его сумму, а только часть, остальную сумму он берет в ссуду у одного или нескольких кредиторов.

При этом лизинговая компания пользуется всеми налоговыми льготами, которые рассчитываются из полной стоимости имущества.

 Лизингодатель  берет ссуду на определенных  условиях: кредит берется без права обращения иска на его имущество, лизингодатель оформляет в пользу кредиторов залог на имущество до погашения кредита, часть лизинговых платежей поступает кредиторам в счет погашения ссуды.

Риск по сделке несут кредиторы - банки, страховые компании, инвестиционные фонды, обеспечением возврата ссуды служат только лизинговые платежи и сдаваемое в лизинг имущество. 

Заключение.

Успешному развитию лизинга в России препятствует ряд обстоятельств: 
            - нехватка стартового капитала для организации лизинговых компаний

Лизинг позволяет  предпринимателю начать дело, располагая одной третью средств, для приобретения у лизинговой компании необходимого оборудования.

 Но лизинговая компания должна приобретать оборудование у производителя за полную стоимость, для этого ей требуется кредит.

           -двойное обложение налогом на добавленную стоимость

 При существующем  порядке НДС взимается за приобретаемое лизингодателем оборудование. Его величина и выплата процентов за взятый лизингодателем для покупки оборудования кредит переносится на лизинговые платежи.

 В соответствии  с применяемой практикой НДС  дополнительно начисляется на  лизинговые платежи.Получается что НДС на один и тот же продукт начисляется дважды; 
            - недостаточное понимание сущности лизинга, его достоинств как у лизингодателей и предпринимателей; 
            - отсутствие развитой сети лизинговых компаний

           - отсутствие системы информационного обеспечения лизинга

           - отсутствие опытных кадров для лизинговых компаний.

 Рынок лизинговых услуг в России последние годы развивается .

Но и условия ведения этого бизнеса усложняются.

Усиливается конкуренция между лизинговыми компаниями ,что ведет к снижению требований к лизингополучателям.

Лизинговые компании начали работать с малым и средним бизнесом,что требует автоматизации  подготовки договоров лизинга. 
В будущем лизинг внесет необходимый вклад в российскую экономику, так как его инвестиционный потенциал еще полностью не использован. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Задание 3. Подставьте правильно  в схему: договор купли – продажи; поставка оборудования; гарантия; договор лизинга. На основании данной схемы, объясните, в чем заключаются особенности данной сделки. Назовите риски, характерные для лизинговых сделок. 
 
 
 

             Страховая                                                        Продавец

             Компания                                                         имущества (оборудования)

                                                

                                                          гарантия

                                                                                                         Договор

                                                                                                  купли-продажи        

                                                                                                   

                                           Лизингодатель                                 поставка оборудования

                                                                                                                                

                                                      

                                                                       

                                                                                  Договор лизинга

                                                                             

                                                                                         

                                                                                    

                                                                          Лизингополучатель 
 
 

Данная сделка лизинга состоит из нескольких договоров, заключаемых между четырьмя участниками сделки: лизингодателем, лизингополучателем, поставщиком (продавцом имущества) и страховщиком(страховой компанией). 

 В ходе  сделки, после заключения договора  лизинга, лизинговая компания  приобретает в собственность оборудование, указанное клиентом (лизингополучателем), у поставщика, также определенного клиентом.

 В договоре  купли-продажи оборудования, заключаемого  между лизинговой компанией и  поставщиком, фиксируются обязанности  последнего в определенные сроки  поставить оборудование, его стоимость и порядок расчетов, качество и комплектность, обязательства по доставке и монтажу. Текст договора купли-продажи письменно согласовывается с лизингополучателем. 

Оборудование  доставляется непосредственно к  клиенту, где лизинговая компания, предварительно застраховав это оборудование у страховщика от полного комплекса имущественных рисков, передает его клиенту во владение и пользование.

По договору страхования выгодоприобретателем является лизинговая компания. С момента  передачи оборудования клиенту на него возлагается ответственность за сохранность, надлежащие условия хранения и поддержание оборудования в рабочем состоянии. 

На протяжении срока договора лизинга право  собственности на оборудование остается за лизинговой компанией, а клиент использует оборудование (имущество) в своих целях, ежемесячно выплачивая установленные договором лизинга платежи.

 В случае  неосуществления выплат в соответствии  с определенным договором графиком  лизинговых платежей лизингодатель  имеет право изъять оборудование, принадлежащее ему по праву собственности, и реализовать его. Если же лизингополучатель осуществляет лизинговые платежи в соответствии с графиком и полностью выплачивает сумму договора, право собственности на оборудование переходит к нему.

 Все доходы  и прибыль, полученные клиентом в ходе использования оборудования, являются собственностью клиента. 

Лизинговые операции страхуются.  
Если произошла гибель лизингового оборудования ,у лизингополучателя недостаточно средств для того, чтобы выполнить свои финансовые обязательства, лизингодатель и банк несут финансовые потери, а у лизингополучателя парализован бизнес.

В этом случае страхование позволяет избежать такой ситуации. 

В соответствии с гл.48 ГК РФ и гл.21 Федерального закона РФ от 29.10.98 г.

№164-ФЗ, по договору имущественного страхования могут быть застрахованы

риски, характерные для лизинговой операции:  
— риск утраты (гибели), недостачи или повреждения лизингового имущества в процессе транспортировки, монтажных, пусконаладочных работ, эксплуатации;  
— риск утраты (гибели), недостачи или повреждения имущества, дополнительно переданного в залог в качестве обеспечения погашения кредита ;  
— риск наступления гражданской ответственности лизингополучателя по обязательствам, возникающим вследствие причинения вреда жизни, здоровью или имуществу других лиц;  
— риск убытков от предпринимательской деятельности из-за нарушения своих обязательств контрагентами предпринимателя или изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя обстоятельствам, в том числе риск неполучения ожидаемых доходов — предпринимательский риск.