Лизинг: виды, характеристика

 
 
 

Министерство  образования и науки Российской Федерации

ГОУ ВПО  Уральский государственный экономический  университет 

Кафедра финансовых рынков и банковского дела  
 
 
 
 

Контрольная работа 

по дисциплине: « Инвестиции » 

по теме:

«Лизинг: виды, характеристика » 
 
 
 

                     

Исполнитель: студентка 5 курса заочного факультета

специальности  «Финансы и кредит»

специализации «Государственные и муниципальные  финансы »

                                                                     Светлова Е. М..

адрес: г. Серов, ул. Победы, д.32, кв. 51 
 
 

г.Екатеринбург  

2011г.

                                                                       

Содержание: 

1. История развития лизинга                                         стр.3-5

2. Понятие о лизинге                                                     стр.5-6

3. Виды лизинга                                                             стр.6-11

4. Заключение                                                                  стр.11-12

5. Практическое  задание №3                                           стр.13-15

6. Список литературы                                                      стр.16 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

  История развития лизинга.

В современном экономическом словаре слово ЛИЗИНГ (англ. leasing — аренда) означает: долгосрочная аренда (на срок от 6 месяцев до нескольких лет) машин, оборудования, транспортных средств, сооружений производственного назначения, предусматривающая возможность их последующего выкупа арендатором. Лизинг осуществляется на основе долгосрочного договора между лизинговой компанией (лизингодателем), приобретающей оборудование за свой счет и сдающей его в аренду на несколько лет, и фирмой-арендатором (лизингополучателем), которая постепенно вносит арендную плату за использование лизингового имущества. После истечения срока действия договора арендатор либо возвращает имущество лизинговой компании, либо продлевает срок действия договора (заключает новый договор), либо выкупает имущество по остаточной стоимости.

Лизинг известен человеку задолго до новой эры .

Историки и экономисты считают, что первые лизинговые сделки заключались в древнем государстве Шумер.

Аристотель (383-322 гг. до н. э.) рассматривал  лизинг в  трактате «Богатство заключается в пользовании, а не в праве собственности. Не обязательно для получения дохода иметь в собственности имущество, достаточно иметь право пользования им и получать  от этого доход».

В Венеции в XI веке существовали лизинговые операции: жители этого города сдавали в аренду дорогие якоря владельцам торговых судов. По окончании плавания якоря возвращались их владельцам и они вновь сдавали их в аренду.

В 1248 году, была зарегистрирована первая лизинговая сделка – крестоносцы, готовясь к очередному походу получили так амуницию.

Быстрыми темпами  развивался лизинговый бизнес транспортных средств.

 Генри Форд сдавал в аренду свои автомобили, таким способом увеличивая их производство и реализацию. 
В России слово "лизинг" употребили во время Второй мировой войны, когда в 1941-1945 годах Америка поставляла военную технику России. 
В начале 50-х годов в Америке в аренду стали сдаваться средства производства: оборудование, машины, автотранспорт, суда, самолеты и т. д.

США –место рождения нового направления в бизнесе.

Лизинг – это договор аренды, когда лизингодатель (арендодатель) предоставляет принадлежащее ему оборудование, машины, ЭВМ, оргтехнику, транспортные средства, сооружения производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок за определенное вознаграждение — арендную плату, которая включает процентную ставку и амортизацию имущества. 

В настоящее  время в России действует более  двух десятков лизинговых компаний. Первыми  были зарегистрированы компании «Росагроснаб» (лизинг отечественной сельскохозяйственной техники) и «Аэролизинг» (лизинг самолетов). Много лизинговых компаний создано банками – «Лизинг-бизнес» (Мосбизнесбанк), «Межсбер-Юраско Лизинг» (Межэкономсбербанк) . 
Лизинговые фирмы создаются в России  при государственной поддержке и при поддержке крупного банковского капитала.

 Российский  лизинговый рынок составляют: 
-коммерческие лизинговые компании - дочерние компании крупных банков: РГ-Лизинг (Сбербанк) 
-коммерческие лизинговые компании, созданные по отраслевому или производственному признаку (Лукойл-лизинг)  
-полукоммерческие лизинговые компании, созданные при участии государственных или муниципальных органов (Агропромлизинг), финансируемые за счет бюджетов; 
-лизинговые компании, созданные торговыми компаниями, и прочие лизинговые компании, не имеющие связи ни с банковскими, ни с промышленными, ни с государственными ресурсами;

- иностранные фирмы - поставщики оборудования, автотранспортных средств и технологий (DAF). 
Лизинговые компании, созданные банками являются самыми крупными на рынке, имеют большой портфель заказов, наиболее современные методы работы, квалифицированный персонал. 
Лизинговые компании, созданные государственными и муниципальными структурами ориентированы на осуществление лизинговых сделок с определенными типами клиентов.

 Отраслевые лизинговые компании ориентируются на обслуживание предприятий определенной отрасли.  

Понятие о лизинге.

Гражданский Кодекс РФ (ст. 665) дает определение финансовой аренде (лизингу): «По договору финансовой аренды (договору лизинга) арендодатель обязуется приобрести в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и предоставить арендатору это имущество за плату во временное владение и пользование для предпринимательских целей…»  
Лизинг — вид инвестиционной деятельности по приобретению имущества и передаче его на основании договора лизинга физическим или юридическим лицам за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях, обусловленных договором, с правом выкупа имущества лизингополучателем. (Федеральный закон РФ «О лизинге»).

Лизинг — это аренда имущества с правом выкупа. 

Лизинг могут  взять:

-юридические лица

- физические лица – только индивидуальные предприниматели.

Не могут пользоваться лизингом – министерства, администрации, посольства, консульства, а также физические лица.

Этапы лизинга:

-приобретение  лизинговой компанией в собственность указанного предприятием оборудования;

- передача оборудования  предприятию — лизингополучателю

- эксплуатация  этого оборудования предприятием  и периодические лизинговые платежи

- переход права  собственности (фиксируется в Договоре) на оборудование после выплаты всех лизинговых платежей.

Лизинг с учетом последних изменений лизингового и налогового законодательства (в т.ч. ст. 25 НК РФ) обладает налоговыми и амортизационными послаблениями .

Услуги проката  автомобилей, лодок и т. д. населению предоставляются чаще всего на короткий срок — на день или неделю. Соглашение об аренде длительностью год или более, предусматривающее выплаты (арендную плату), называется лизингом.

Фирмы часто прибегают к лизингу дорогого оборудования с длительными сроками службы, так как это выгоднее ,чем его купить.

 Арендовано  может быть любое имущество: электростанции, железнодорожные вагоны, грузовики, самолеты и суда, а также компьютеры.

Основные группы арендодателей - это банки и независимые лизинговые компании, предлагающие разнообразные услуги.

 Лизинг получить  проще и быстрее, чем кредит. Лизинговые компании предъявляют меньше требований к клиентам, взять имущество в лизинг проще и быстрее, чем кредит в банке.

Лизинг позволяет  сохранить деньги в бизнесе:

-собственные средства используются только для оплаты аванса

-банковские кредиты остаются для других целей

-бюджет легко планируется, т.к. лизинговые платежи уплачиваются равномерно

-оплата лизинговых платежей растянута на длительный срок. 

Виды лизинга.

Согласно российскому  законодательству существуют 2 формы лизинга:

1- внутренний лизинг: лизингодатель, лизингополучатель и продавец (поставщик) - резиденты Российской Федерации (в соответствии со ст. 11 НК РФ налоговыми резидентами Российской Федерации признаются физические лица, фактически находящиеся на территории России не менее 183 дней в календарном году), такой лизинг регулируется законодательством Российской Федерации.

2- международный, при таком лизинге лизингодатель или лизингополучатель являются нерезидентами Российской Федерации.

Если лизингодатель - резидент Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется законодательством Российской Федерации.

Если лизингодатель -нерезидент Российской Федерации, то договор международного лизинга регулируется федеральными законами в области внешнеэкономической деятельности.

Согласно ст. 3 Конвенции «О межгосударственном лизинге» основными видами межгосударственного лизинга являются: финансовый , операционный ,     возвратный  лизинг,  бартерный.  

Федеральный закон  “О лизинге” регулирует 3 основных типа лизинга:

   - долгосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение трех и более лет;

   - среднесрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение от полутора до трех лет;

    -краткосрочный лизинг - лизинг, осуществляемый в течение менее полутора лет.

Наиболее распространенными  видами лизинга в  развитых стран являются:

а) оперативный (сервисный) лизинг

б) финансовый (капитальный) лизинг

в) возвратный лизинг

г) долевой лизинг (с участием третьей стороны)

д ) прямой лизинг

е) сублизинг 

ж) левередж

Все виды – разновидности двух базовых форм лизинга - оперативного и финансового.

В России Федеральный  закон «О лизинге» регулирует три основных вида лизинга: оперативный, финансовый и возвратный . 

а) Оперативный (сервисный) лизинг.

Оперативный лизинг - это соглашение о текущей аренде.

Срок такого соглашения меньше периода полной амортизации арендуемого имущества, арендная плата не покрывает стоимости предмета лизинга.

Отличие оперативного лизинга -  лизингополучатель (арендатор) имеет право досрочно расторгнуть контракт, в соглашении предусматриваются услуги по установке и техническому обслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Поэтому такой лизинг называют - сервисный. Стоимость оказываемых услуг включается в арендную плату или оплачивается отдельно.

К объектам оперативного лизинга относят:

-быстро устаревающие виды оборудования ( копировальная техника, компьютеры, некоторые виды оргтехники и т.д.)

 -технически сложное оборудование, требующее постоянного сервисного обслуживания (грузовые и легковые автомобили, воздушные авиалайнеры, железнодорожный и морской транспорт).

Условия оперативного лизинга наиболее выгодны для арендатора:

- возможность досрочного прекращения аренды ,что позволяет своевременно избавиться от морально устаревшего оборудования и замены его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное

 - арендатор может прекратить данный вид деятельности, досрочно возвратить оборудование владельцу ( при возникновении неблагоприятных обстоятельств) ,тем самым сократив затраты, связанные с ликвидацией производства

- если у арендатора  появился разовый заказ, то  такой лизинг освобождает от необходимости приобретения и последующего содержания оборудования, которое в дальнейшем ему не понадобится.