Лизинг как специфический метод финансирования инвестиций, его преимущества и недостатки

     3. Заключение договоров¹¹.

     После принятия решения о финансировании начинается работа над договорами лизинга и поставки. Этот процесс может занимать два-три дня в зависимости от сложности проекта.

     После подписания всех необходимых договоров, перечисляется аванс по договору лизинга. ЗАО производит оплату Поставщику. В момент получения предмета лизинга между лизингополучателем и лизингодателем подписывается акт передачи в лизинг. В целом весь процесс с момента обращения в лизинговую компанию до момента оплаты техники может занимать 10 дней, в зависимости от сложности проекта. По окончании срока действия договора и уплаты всех предусмотренных договором лизинга платежей, предмет лизинга передается компании-клиенту в собственность. 

Рис. 1. Схема  лизинговой сделки 

     Лизинговая  компания "Медведь" передает в лизинг спецтехнику (в том числе тяжелую колесно-гусеничную технику)¹²:

• дорожно-строительная,
• погрузочная,
• горнодобывающая и карьерная,
• коммунальная,
• сельскохозяйственная техника,
• спецтехника на колесах (трубоукладчики, буровые установки, бетононасосы и др.).

     Основные  условия лизинга техники:

• Лизингополучатель: юридическое лицо или индивидуальный предприниматель, срок активной деятельности компании-лизингополучателя – не менее 1 года.
• Предмет лизинга: новая и б/у техника (спецтехника).
• Производитель: российская, импортная (в том числе и китайского производства).
• Минимальная величина стоимости предмета лизинга: 3 000 000 руб.
• Авансовый платеж: от 15% (в зависимости от суммы, срока сделки и финансовой отчетности лизингополучателя).
• Платежи: ежемесячные или ежеквартальные.
• Срок лизинга: от 1  до 4 лет.
• Удорожание: 9-11% в год (в зависимости от суммы и срока сделки, размера авансового платежа и кредитоспособности лизингополучателя).
• Обеспечением по договору лизинга является право собственности лизингодателя на предмет лизинга. Дополнительно может рассматриваться: поручительство третьих лиц, залог имущества, банковская гарантия, гарантия обратного выкупа поставщиком.
• Обязательное страхование.

     В настоящее время российские предприятия, имеющие необходимость переоснастить  производственные мощности импортным  дорогостоящим оборудованием, достаточно часто сталкиваются не только с проблемой  высокой стоимости кредитных  ресурсов, но и с невозможностью получения финансирования на долгосрочную перспективу.  
 
 

     Таблица 1

Лизинговые  программы могут быть подобраны индивидуально 

     ЛК "Медведь"¹³ предлагает своим клиентам лизинг дорогостоящего импортного оборудования с привлечением кредитов зарубежных банков и при участии национальных компаний по страхованию экспортных кредитов.

     Объект  финансирования - импортный контракт на поставку оборудования, машин, механизмов, мини- заводов, технологических линий, произведенных в стране экспортера, а также на выполнение строительных работ и оказание сопутствующих  услуг по инжинирингу, шефмонтажу, доводке, наладке и т.п.

     Минимальная сумма финансирования - 500.000 USD.

     Предоставленным финансированием покрывается до 85 % от суммы коммерческого контракта  на условиях CIP.

     Оставшуюся  часть (минимум 15%), а также оплату таможенных пошлин лизингополучатель авансирует из собственных средств.

     Основные  преимущества программы: срок лизинга - до 7 лет,  
удорожание - не более 7% в год. 

Рис. 2. Схема  взаимодействия при долгосрочном финансировании импорта оборудования 
 

     В настоящее время гражданско-правовое регулирование лизинговых сделок осуществляется согласно Гражданскому кодексу РФ и Федеральному закону от 29.10. 1998 N 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)"¹⁴.

     Порядок ведения бухгалтерского учета при  осуществлении лизинговых операций регулируется Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 17 февраля 1997 г. N 15 "Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга".

     Возможны  два варианта учета объектов лизинга:

     1) на балансе лизингодателя;

     2) на балансе лизингополучателя.  

     Отражение лизинговых операций в бухгалтерском  учете лизингодателя. 

1. Имущество на балансе лизингодателя

 

• Покупка объекта  лизинга:

- получен  от поставщика объект основных средств (Дебет 08 Кредит 60);

- отражен  НДС (Дебет 19 Кредит 60);

- принят  к учету объект лизинга (Дебет 03, субсчет "Имущество для сдачи в лизинг" Кредит 08);

• Передача объекта лизинга лизингополучателю:

 - передан лизингополучателю объект лизинга (Дебет 03, субсчет "Имущество, переданное лизингополучателю" Кредит 03, субсчет "Имущество для сдачи в лизинг").

• Платежи по договору лизинга:

- начислены  платежи по договору лизинга (Дебет 62 Кредит 90, субсчет "Выручка")

- начислен  НДС с лизингового платежа (Дебет 90, субсчет "Налог на добавленную стоимость" Кредит 68, субсчет "Расчеты по НДС");

- получен  лизинговый платеж  (Дебет 51, Кредит 62);

• Переход права собственности на объект лизинга к лизингополучателю:

- списана  первоначальная стоимость объекта  лизинга (Дебет 03, субсчет "Выбытие материальных ценностей" Кредит 01, субсчет "Имущество, переданное лизингополучателю");

- списывается  сумма накопленной амортизации (Дебет 02, субсчет "Амортизация имущества, переданного лизингополучателю", Кредит 03, субсчет "Выбытие материальных ценностей");

- списана  остаточная стоимость объекта  лизинга (Дебет 91, субсчет "Прочие расходы" Кредит 03, субсчет "Выбытие материальных ценностей");

- отражен  финансовый результат от продажи объекта лизинга (Дебет 91, субсчет "Сальдо прочих доходов и расходов" (99) Кредит 99 (91, субсчет "Сальдо прочих доходов и расходов");   

     2.      Имущество на балансе лизингополучателя.

• Учет лизингового имущества на балансе лизингополучателя:

- отражена  стоимость имущества, полученного  по договору лизинга (Дебет 08, Кредит 76, субсчет "Обязательства по договору лизинга");

- отражен НДС со стоимости объекта лизинга (Дебет 19 Кредит 76, субсчет "Обязательства по договору лизинга");

- объект  лизинга принят на баланс  (Дебет 01, субсчет "Арендованное имущество" Кредит 08);

- отражена  сумма лизинговых платежей (Дебет 76, субсчет "Обязательства по договору лизинга" Кредит 76, субсчет "Задолженность по лизинговым платежам");

- начислена  амортизация по объекту лизинга (Дебет 20 Кредит 02, субсчет "Амортизация имущества, полученного по договору лизинга");

- принят  к вычету НДС  (Дебет 68, субсчет "Расчеты по НДС" Кредит 19);

• Возврат лизингового имущества:

- списана  первоначальная стоимость лизингового  имущества (Дебет 01, субсчет "Выбытие основных средств" Кредит 01):

- списана начисленная амортизация  (Дебет 02 Кредит 01, субсчет "Выбытие основных средств");

- возвращен  предмет лизинга (Дебет 01, субсчет "Выбытие основных средств" Кредит 76);

- учтена  во внереализационных доходах  начисленная амортизация по лизинговому  имуществу (Дебет 76 Кредит 91-1);

- начислен  постоянный налоговый актив со стоимости выбывшего имущества (Дебет 68 Кредит 99). 

     Порядок учета лизинговых платежей и выкупной стоимости лизингового имущества  изложен в Письме Минфина России от 9 ноября 2005 г. N 03-03-04/1/348.

     Лизинговое  имущество может перейти в  собственность лизингополучателя по окончании срока действия договора или до его истечения (п. 1 ст. 19 Федерального закона "О финансовой аренде (лизинге)"). Об этом сказано в ст. 624 ГК РФ, регулирующей выкуп арендованного имущества. Поскольку лизинг является одной из разновидностей аренды, к нему применяются отдельные положения об аренде (ст. 625 ГК РФ). Если условия о выкупе лизингового имущества нет в договоре лизинга, стороны могут составить дополнительное соглашение и оговорить в нем порядок зачета ранее внесенной арендной платы в счет выкупной стоимости (ст. 624 ГК РФ). В Письме делается вывод что, если иное не определено в договоре, то лизингополучатель по окончании срока лизинга выкупает предмет лизинга, при этом его цена учтена в составе лизинговых платежей.  

     Размер и порядок уплаты лизинговых платежей являются существенными условиями договора лизинга. В соответствии с п. 5 ст. 15 и ст. 28 Закона о лизинге сторонами договора согласовываются периодичность, размер и способ оплаты лизинговых платежей. Порядок расчетов лизинговых платежей при заключении договоров финансового лизинга установлен в Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей, утвержденных Минэкономики России 16.04.1996 (далее - Методические рекомендации).

     В соответствии с Методическими рекомендациями под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользования имуществом - предметом договора.

Состав  лизингового платежа:  
- Амортизация имущества за весь срок действия договора;  
- Компенсация лизингодателю за использованные заемные средства;  
- Комиссия (комиссионное вознаграждение);  
- Оплата дополнительных (вспомогательных)  услуг лизингодателя;  
- Стоимость выкупаемого имущества (в случае, если договор лизинга предполагает выкуп).