Многие  фирмы и предприятия на определенном этапе своего развития, будь то открытие (или создание) нового предприятия, расширение, либо технологическое обновление уже существующего, приходят к выводу, что им выгоднее приобрести определенное оборудование в кредит (лизинг), с тем, чтобы, постепенно выплачивая определенные банком доли, выкупить его окончательно. Это позволяет сократить расходы предприятия, но в тоже время приобрести необходимое оборудование в кратчайшие сроки.

     Лизинг  позволяет компании-лизингополучателю  сэкономить на налогах. 25-ая Глава Налогового кодекса РФ⁵ гласит о том, что платежи по договорам лизинга в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это означает, что государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредствам лизинга направлять свои ресурсы на расширение производства и внедрение передовых технологий, а не на уплату налога. Компания-лизингодатель также имеет возможность сэкономить на налогах.

     Лизинговые  процентные ставки, которые по разным оценкам, составляют от 9-15,5% в валюте и 16-21% в рублях, зачастую могут оказаться  выше на 2-4%, чем ставки при получении кредита. Лизинговая компания (если она отдельная) сама кредитуется в банке, а значит, закладывает определенную маржу. Однако даже, несмотря на это лизинговые операции оказываются на 15-25% выгоднее, чем кредит⁶. Суммарная экономия на налогах, технические возможности лизингодателя и прочие преимущества в целом без проблем окупают все издержки на маржу и т.п.

     Лизинг  дает компании без особых осложнений возможность обновления технологического оборудования, а значит, восстановить и увеличить потенциал компании. Около 70% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально. Многие перспективные предприятия не могут полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, неспособном производить отвечающую требованиям современного рынка продукцию. Лизинг - это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики. Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции или оказываемых услуг. Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски.

     Минимизация рисков в виду ограниченной ответственности лизингополучателя. В тоже время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат.

     Благодаря минимизации рисков лизингового бизнеса клиенту заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить "длинный" кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно. Некоторые компании порой не требуют от клиента каких-либо дополнительных гарантий, поскольку обеспечением является само оборудование (предмет лизинга).

     Лизинговый договор более гибкий, чем соглашение о предоставлении кредита: ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.

     В настоящий момент лизинговая деятельность регулируется тремя нормативными документами⁷:

• Главой из Гражданского кодекса РФ (Гл. 34, § 6, ст. ст. 665 - 670). 
• Федеральным Законом РФ «О лизинге» №164-ФЗ от 29.10.1998 г. (О правах и обязанностях участников договора лизинга).
• Международной конвенцией о лизинге.

 

     Таким образом, можно сделать вывод, что Лизинг - это совокупность экономических и правовых отношений, в соответствии с которой лизингодатель обязуется приобрести в собственность указанное лизингополучателем имущество у определенного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование с правом последующего выкупа. Лизинг бывает финансовый и оперативный. Основные участники лизинговой операции: лизингополучатель (клиент, как правило, Юридическое лицо), лизингодатель (коммерческий банк или иная кредитная небанковская организация и т.п.), поставщик (продавец оборудования: промышленное предприятие, риэлтерская компания, авто-производитель или дилер и т.п.), страховщик (любая страховая компания). Лизинг дает компании без особых осложнений возможность обновления технологического оборудования, а значит, восстановить и увеличить потенциал компании, а государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредствам лизинга направлять свои ресурсы на расширение производства и внедрение передовых технологий, а не на уплату налога. 

2. ПРИМЕНЕНИЕ ЛИЗИНГА НА ПРЕДПРИЯТИИ

2.1. Общая характеристика  предприятия

     Полное  наименование: Закрытое акционерное  общество «ЛИЗИНГОВАЯ КОМПАНИЯ «МЕДВЕДЬ». Сокращенное фирменное наименование: ЗАО ЛК «МЕДВЕДЬ». Местонахождение: г. Москва, Алтуфьевское ш., д.31. ИНН: 7715397808

     Лизинговая  компания «Медведь»⁸ работает с предприятиями всех отраслей экономики и это - основа стабильного роста объема и числа заключаемых контрактов. Среди клиентов – организации и предприятия энергетической, телекоммуникационной, дорожно-строительной, строительной, топливной, металлургической, химической и пищевой промышленности, розничные торговые сети и др.

     Лизинговая  компания «Медведь» является универсальной лизинговой компанией и передает в лизинг имущество, определенное Федеральным Законом «О финансовой аренде (лизинге)» от 29.10.1998г. № 164-ФЗ:

• оборудование любого назначения (нефте- и газодобывающее, промышленное, дорожно-строительное и строительное, текстильное, стекольное, телекоммуникационное, для пищевой и обрабатывающей промышленности, полиграфическое, металлургическое, машиностроительное, торговое, ресторанное, сельскохозяйственное и др.);
• технику и спецтехнику;
• автотранспорт любого назначения (грузовые автомобили, легковой и пассажирский автотранспорт, иные транспортные средства);
• коммерческую недвижимость (склады, офисы, гостиницы, торговые помещения, бизнес - комплексы, производственные помещения). 

 

 

     Большой опыт взаимодействия с предприятиями  различных отраслей и работы с различными предметами лизинга на сегодня позволяет специалистам компании адекватно оценивать риски при реализации новых контрактов, а значит - качественно и в срок рассматривать предлагаемые проекты. Следствие этого - высокая эффективность услуг для клиентов, и, соответственно, дополнительные конкурентные преимущества.

     Отсутствие  территориальных ограничений и  активная работа с регионами всегда являлась частью политики Лизинговой компании «Медведь». На сегодняшний  день компания плодотворно сотрудничает с предприятиями почти из всех субъектов Российской Федерации.

     Работу  с регионами ЛК «Медведь» преимущественно  строит по нескольким направлениям⁹:

• развитие собственной филиальной сети,
• развитие агентской сети,
• сотрудничество с региональными лизинговыми компаниями.

     Политика  развития собственной региональной сети реализуется компанией недавно, однако уже доказала свою эффективность. За 2009 год около 40% проектов были организованы при участии филиалов и агентов компании.

     На  сегодняшний день филиалы ЗАО ЛК «МЕДВЕДЬ» функционируют в Нижегородской, Краснодарской, Самарской областях, а также в г. Ростов-на-Дону. Плодотворные взаимоотношения связывают компанию с представителями из Волгограда, Екатеринбурга, Новосибирска, Саратова и многих других городов.

     На  сегодняшний день российские лизинговые компании сталкиваются с трудностями  получения финансирования в достаточном  объеме и на долгосрочный период. Как  следствие, многие интересные и перспективные  проекты остаются нереализованными, а предприятия-лизингополучатели не могут обновить свои производственные фонды и мощности, расширить свой бизнес. Особенно, данная ситуация затрагивает компании и организации, которые осуществляют свою деятельность в российских регионах.

     Для своих партнеров - региональных лизинговых компаний - компания предлагает следующие варианты эффективного и плодотворного сотрудничества:

     1.    Совместное финансирование крупных проектов.

     Учитывая индивидуальные особенности проекта, компания предлагает наиболее оптимальные условия разделения обязанностей и доходов сторон, принимающих участие в финансировании.

     2.    Заключение стандартного договора лизинга для последующей передачи оборудования в сублизинг конечному клиенту.

     Общая процедура оформления включает следующие  этапы:

     а) Заключение соглашения между компаниями;

     б) Анализ финансового состояния компании-клиента;

     в) Определение лимита финансирования под проекты, проводимые компанией-клиентом.

     Лизинговая  компания «Медведь» — динамично  развивающаяся компания, деятельность которой характеризуется стабильным ростом основных финансовых показателей.

     По  итогам 2009 г. консолидированный портфель ЛК «Медведь» и аффилированных компаний составил почти 6 млрд. рублей. По сравнению с 2008 годом валюта баланса увеличилась в 2009 г. на 72%, что говорит об устойчивом росте объемов деятельности компании. Этот факт подтверждается и увеличившейся выручкой, которая на 01.01.2010 год составила почти 1 млрд. рублей, что в 1,4 раза больше, чем в 2008 году.

     За  время работы менеджмент компании зарекомендовал себя квалифицированным партнером в вопросе управления рисками и размещения привлекаемых средств. Лизинговая компания «Медведь» имеет положительную кредитную историю и демонстрирует высокую платежную дисциплину.

     Таким образом, лизинговая компания «Медведь» работает с предприятиями всех отраслей экономики и это - основа стабильного роста объема и числа заключаемых контрактов. Среди клиентов – организации и предприятия энергетической, телекоммуникационной, дорожно-строительной, строительной, топливной, металлургической, химической и пищевой промышленности, вертикально интегрированные агрохолдинги, розничные торговые сети и др. Лизинговая компания «Медведь» имеет положительную кредитную историю и демонстрирует высокую платежную дисциплину.

2.2. Использование лизинга на предприятии

     Для заключения лизинговой сделки лизингополучатель предоставляет в лизинговую компанию пакет документов, аналогичный тому, который предоставляется для получения кредита банка. Эксплуатируя оборудование, лизингополучатель поэтапно уплачивает лизинговые платежи, включающие в себя стоимость оборудования, затраты по привлечению кредитных средств банков, комиссию лизинговой компании.

     Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ, в который входят оценка способности клиента выплатить арендные платежи и оценка ожидаемых доходов от использования арендуемого оборудования.

     Процедура оформления проекта в Лизинговой компании «Медведь»¹⁰:

     1. Заявка на лизинг и предоставление  документов.

     Сначала необходимо заполнить Заявку на лизинг (см.прилож. 10). На этом этапе целесообразно дать минимальный объем информации о компании путем предоставления документов, указанных в Заявке.

     После получения Заявки в течение 1-2 рабочих дней будет предложен уточненный график лизинговых платежей, а также предоставлена информация о предварительном решении по финансированию. После этого необходимо предоставить пакет документов согласно разделу Перечня документов "Документы для предварительного анализа" (см. прилож. 9).

     2. Анализ документов, окончательное решение.

     Окончательное решение о финансировании принимается  в течение 3-5 дней после предоставления пакета документов согласно Перечню  документов. При этом в ходе анализа  специалисты могут потребовать  дополнительные документы для изучения (см. раздел "Дополнительно предоставляемые документы" в прилож. 9).

     На  этой стадии согласовывается структура  сделки, выносится решение о необходимости  предоставления дополнительного обеспечения: залога, поручительства, увеличение аванса, в зависимости от финансового состояния лизингополучателя.