Класифікація цінних паперів

Відповідно до Указу Президента України від 19.02.94 р. № 55/94 «Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії»  інвестиційним сертифікатом визнається «цінний папір, який випускається виключно інвестиційним фондом або інвестиційною  компанією і дає право його власникові на отримання доходу у  вигляді дивідендів».

 

 

 

1. Цінні папери - документи  встановленої форми з відповідними  
реквізитами,  що  посвідчують  грошові  або  інші  майнові  права,  
визначають  взаємовідносини особи,  яка їх розмістила (видала),  і  
власника,  та передбачають виконання зобов'язань згідно з  умовами  
їх розміщення,  а також можливість передачі прав, що випливають із  
цих документів, іншим особам.  

     2. Цінні   папери   за   порядком   їх   розміщення  (видачі)  
поділяються на емісійні та неемісійні.  

     Емісійні цінні  папери - цінні папери, що посвідчують  однакові  
права їх власників у межах одного випуску стосовно особи, яка бере  
на себе відповідні зобов'язання (емітент).  

     До емісійних  цінних паперів належать:  

     акції;  

     облігації  підприємств;  

     облігації  місцевих позик;  

     державні облігації  України;  

     іпотечні сертифікати;  

     іпотечні облігації;  

     сертифікати  фондів операцій з нерухомістю  (далі - сертифікати  
ФОН);  

     інвестиційні  сертифікати;  

     казначейські  зобов'язання України.  

     Цінні  папери,  що  не  належать  згідно  із  цим  Законом до  
емісійних  цінних паперів, можуть бути визнані такими Національною  
комісією   з  цінних  паперів  та  фондового  ринку,  якщо  це  не  
суперечить  спеціальним  законам  про  ці групи та/або види цінних  
паперів.  

     3. Цінні   папери   за   формою   існування   поділяються   на  
документарні та бездокументарні.  

     Емісійні  цінні   папери одного випуску можуть  існувати лише в  
одній  формі.  {  Частину  третю статті 3 доповнено абзацом другим  
згідно із Законом N 1522-VI ( 1522-17 ) від 11.06.2009 }  

     Неемісійні   цінні   папери   можуть   існувати   виключно  в  
документарній  формі.  {  Частину третю статті 3 доповнено абзацом  
третім згідно із Законом N 1522-VI ( 1522-17 ) від 11.06.2009 }  

     4. Цінні папери  за формою випуску можуть бути  на пред'явника,  
іменні або ордерні.  

     Права, посвідчені  цінним папером, належать:  

     пред'явникові  цінного паперу (цінний папір  на пред'явника);  

     особі, зазначеній  у цінному папері (іменний цінний  папір);  

     особі, зазначеній  у цінному папері,  яка може  сама  здійснити  
ці  права  або  призначити  своїм  розпорядженням  (наказом)  іншу  
уповноважену особу (ордерний цінний папір).  

     5. В Україні  у цивільному  обороті  можуть  бути  такі  групи  
цінних паперів:  

     1) пайові цінні  папери - цінні папери, які посвідчують  участь  
їх   власника   у   статутному   капіталі   (крім    інвестиційних  
сертифікатів  та  сертифікатів  ФОН),  надають  власнику  право на  
участь  в управлінні емітентом (крім сертифікатів ФОН) і отримання  
частини прибутку, зокрема у вигляді дивідендів, та частини майна у  
разі  ліквідації  емітента  (крім  сертифікатів  ФОН).  До пайових  
цінних паперів відносяться:  

     а) акції;  

     б) інвестиційні  сертифікати;  

     в)  сертифікати   ФОН;  {  Пункт  1  частини   п'ятої  статті 3  
доповнено підпунктом "в" згідно із Законом N 692-VI ( 692-17 ) від  
18.12.2008 }

{  Пункт 1 частини  п'ятої статті 3 із змінами, внесеними  згідно із  
Законом N 692-VI ( 692-17 ) від 18.12.2008 }  

     2) боргові   цінні  папери  -  цінні   папери,  що  посвідчують  
відносини позики і передбачають зобов'язання емітента  сплатити  у  
визначений   строк  кошти,  передати  товари  або  надати  послуги  
відповідно   до   зобов'язання.   До   боргових   цінних   паперів  
відносяться:  {  Абзац  перший пункту 2 частини п'ятої статті 3 із  
змінами,  внесеними  згідно  із  Законом N 3461-VI ( 3461-17 ) від  
02.06.2011 }  

     а) облігації  підприємств;  

     б) державні  облігації України;  

     в) облігації  місцевих позик;  

     г) казначейські  зобов'язання України;  

     ґ) ощадні (депозитні)  сертифікати;  

     д) векселі;  

     3) іпотечні  цінні  папери  -  цінні   папери,   випуск   яких  
забезпечено   іпотечним   покриттям   (іпотечним   пулом)  та  які  
посвідчують право власників на отримання від емітента належних  їм  
коштів. До іпотечних цінних паперів відносяться:  

     а) іпотечні  облігації;  

     б) іпотечні  сертифікати;  

     в) заставні;  
 

     {  Підпункт "г" пункту 3 частини  п'ятої статті 3 виключено на  
підставі Закону N 692-VI ( 692-17 ) від 18.12.2008 }  
 

     4) приватизаційні   цінні   папери   -   цінні   папери,  які  
посвідчують право  власника  на  безоплатне  одержання  у  процесі  
приватизації   частки   майна  державних  підприємств,  державного  
житлового фонду, земельного фонду;  

     5) похідні цінні  папери - цінні папери,  механізм  випуску  та  
обігу  яких  пов'язаний  з  правом на придбання чи продаж протягом  
строку,  встановленого договором, цінних паперів, інших фінансових  
та/або товарних ресурсів;  

     6) товаророзпорядчі  цінні папери - цінні папери,  які  надають  
їхньому держателю право  розпоряджатися  майном,  вказаним  у  цих  
документах.

 

 

 

 

 

 

 

Емісія цінних паперів — встановлена законодавством послідовність дій емітента з розміщення емісійних цінних паперів. Етапи емісії цінних паперів

Стандартна емісія цінних паперів припускає такі етапи:

• ухвалення рішення про розміщення емісійних цінних паперів;
• затвердження рішення про випуск емісійних цінних паперів;
• державну реєстрацію випуску емісійних цінних паперів;
• розміщення емісійних цінних паперів (тобто передачу цінних паперів первинним власникам);
• державну реєстрацію звіту про підсумки випуску емісійних цінних паперів або представлення в реєструючий орган повідомлення про підсумки випуску емісійних цінних паперів.

У низці випадків процедура  емісії цінних паперів може відрізнятися від стандартної. Так, наприклад, при  установі акціонерного товариства або реорганізації юридичних осіб, здійснюваної у формі злиття, розділення, виділення і перетворення, процедура емісії цінних паперів виглядає таким чином:

• ухвалення рішення про розміщення емісійних цінних паперів;
• затвердження рішення про випуск емісійних цінних паперів;
• розміщення емісійних цінних паперів (тобто передача цінних паперів первинним власникам);
• одночасна державна реєстрація випуску і звіту про підсумки випуску емісійних цінних паперів.

Мета емісії цінних паперів

Емісія цінних паперів  здійснюється емітентами з однією з  таких цілей:

• Формування первинного статутного капіталу при заснуванні акціонерного товариства;
• Зміна величини статутного капіталу акціонерного товариства;
• Консолідація або дроблення раніше випущених цінних паперів;
• Реорганізація акціонерного товариства або інших форм юридичних осіб (при перетворенні в акціонерне товариство);
• Зміна обсягу прав, що надаються раніше випущеними цінними паперами господарського товариства;
• Поповнення власного капіталу (залучення не позикових інвестицій);
• Залучення позикових інвестицій.

Етапи емісії цінних паперів  
1 етап - ухвалення емітентом рішення про випуск емісійних цінних паперів. 
2 етап - реєстрація випуску емісійних цінних паперів. 
3 етап - виготовлення сертифікатів цінних паперів (для документарних випусків). 
4 етап - розміщення емісійних цінних паперів. 
5 етап - реєстрація звіту про підсумки випуску емісійних цінних паперів. 
При емісії цінних паперів реєстрація проспекту емісії проводиться при розміщенні емісійних цінних паперів серед необмеженого круга власників або наперед відомого круга власників, число яких перевищує 500, а також у разі, коли загальний об'єм емісії перевищує 50 тис. мінімальних розмірів оплати праці.

При реєстрації випуску емісійних  цінних паперів цьому випуску  привласнюється державний реєстраційний  номер. Порядок привласнення державного реєстраційного номера встановлюється реєструючим органом.