Инвестиционное бизнес планирование

 

Содержание

Введение………………………………………………………………………..

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В современных условиях основу инвестиционной деятельности большинства

предприятий составляет реальное инвестирование. Поэтому и разработка, и реализация инвестиционных планов связаны, прежде

всего, с реальными инвестиционными  проектами.

Инвестиционный проект представляет собой документ, определяющий

и обосновывающий необходимость осуществления реального

инвестирования, в котором  содержатся основные характеристики

проекта и финансовые показатели, связанные с его реализацией.

Выделяются три основные направления реальных инвестиционных

проектов, которые связаны  с капитальным инвестированием (или  капитальными

вложениями), инновационным  инвестированием в нематериальные

активы и инвестированием  прироста оборотных средств.

Наибольшую долю занимают проекты, реализуемые путем различных

форм капитальных вложений. К ним относятся: новое строительство,

расширение, реконструкция  и техническое перевооружение

предприятий, а также приобретение целостных имущественных

комплексов.

Инвестиции могут также  затрагивать значительные расходы  по продвижению товаров на рынок  с целью увеличить количество продаж, и, таким образом, коммерческую прибыль от большего объема деятельности.

Инвестиционное планирование заключается в составлении прогнозов  наиболее эффективного вложения финансовых ресурсов в земельные участки, производственное оборудование, здания, природные ресурсы, развитие продукта, ценные бумаги и  другие активы.

Планирование инвестиций является стратегической и одной  из наиболее сложных задач управления предприятием. При этом процессе важно  учитывать все аспекты экономической  деятельности компании, начиная от окружающей среды, показателей инфляции, налоговых условий, состояния и  перспектив развития рынка, наличия  производственных мощностей, материальных ресурсов и заканчивая стратегией финансирования проекта.

Основными задачами инвестиционного  планирования являются:

Определение потребности  в инвестиционных ресурсах.

Определение возможных источников финансирования и рассмотрение связанных  с этим вопросов взаимодействия с  инвесторами.

Оценка платы за этот источник.

 Итак, внутренний план  – наиболее тщательный, в нем  учитывают все варианты, воздействие  всевозможных факторов, особенно  неблагоприятных, как порознь,  так и в совокупности. Даже  если в реальных условиях вероятность  их влияния ничтожно мала. В  ходе написания плана нужно  найти, по возможности, все  подводные камни и попытаться  продумать способы их обойти.

Внешний план пишут для  партнера, инвестора, то есть для критически настроенного читателя. Разумеется, в  нем избегают наиболее острых вопросов, сглаживают или вовсе не указывают  спорные моменты. 

 

Бизнес планирование является одним из самых главных механизмов и инструментов управления предприятия, которое предопределяет и прогнозирует его эффективность в будущем. Создание бизнес плана позволит управляющей  команде более эффективно пользоваться средствами и активами предприятия, и использовать планирование для  грамотного

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Формирование плана

 

Капитальные вложения в зависимости  от порядка их планирования

и источников финансирования подразделяются на централизованные и нецентрализованные.

К централизованным относятся  государственные капитальные

вложения, по которым основные показатели определяются федеральными либо республиканскими органами власти.

Финансирование государственных централизованных капитальных

вложений осуществляется за счет средств, предусмотренных в  федеральном бюджете и (или) бюджетах субъектов РФ.

Планирование государственных  централизованных капитальных вложений является основным методом государственного регулирования инвестиционной деятельности.

Прямое государственное  регулирование инвестиционной деятельности, государственная поддержка инвестиционных строительных проектов осуществляются в основном путем направления  финансовых ресурсов на выполнение федеральных

и целевых программ и на другие федеральные государственные  нужды, определяемые законодательством  РоссийскойФедерации.

Централизованные капитальные  вложения за счет средств государственного бюджета предусматриваются на следующие  цели:

• осуществление государственных долгосрочных целевых

программ;

• строительство государственных  объектов производственной

сферы, в том числе оборонной  промышленности,

средств связи, атомных и гидроэлектростанций, ТЭЦ и др.;

• строительство железных и автомобильных дорог, морских

портов, сооружение других объектов для федеральных

нужд.

В соответствии с Федеральным  законом "Об инвестиционной

деятельности в Российской Федерации, осуществляемойв форме капитальных вложений" от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ решения об осуществлении государственных капитальных

вложений принимаются  органами государственной власти.

Согласно этому закону государственные капитальные вложения предусматриваются:

• в федеральном бюджете  — при условии, что расходы  являются частью расходов на реализацию соответствующих целевых программ, а также на основании предложений  Президента РФ либо Правительства РФ;

• в бюджетах субъектов  РФ — при условии, что эти расходы  являются частью расходов на реализацию соответствующих региональных целевых  программ.

В соответствии с государственной  инвестиционной программой формируется  перечень строек и объектов для федеральных  государственных нужд, подлежащих финансированию с привлечением средств федерального бюджета.

Формирование перечня  строек и объектов осуществляется по этапам в следующем порядке:

1. Министерство экономического  развития и торговли РФ устанавливает  и сообщает государственным заказчикам  в сроки, определяемые Правительством  РФ, предварительные объемы государственных  централизованных капитальных вложений

на соответствующий период.

2. Государственные заказчики  представляют в Министерство  экономического развития и торговли  РФ в порядке и сроки, установленные  этим Министерством, предложения  по инвестиционным проектам с  учетом предварительных объемов

государственных и централизованных капитальных вложений.

Государственные заказчики  в обоснование своих предложений  представляют:

• перечень строек и объектов на весь период строительства с разбивкой  по годам;

• технико-экономические  обоснования и расчеты по формам, установленным Минэкономразвития  России.

3. Министерство экономического  развития и торговли РФ с  участием  инистерства финансов РФ, Росстроя и Министерства промышленности и энергетики РФ или других ве- домств рассматривает предложения, представленные заказчиками по вновь начинаемым стройкам и объектам и принимает решение о включении (или невключении) их в перечень

строек и объектов для  федеральных государственных нужд.

4. Принятые Минэкономразвития  России решения о включении  вновь начинаемых строек и  объектов в перечень строек  и объектов для федеральных  государственных нужд является  основанием, в соответствии с  которым государственные заказчики  определяют застройщиков по строительству  данных объектов и организуют  проведение подрядных торгов.

5. Министерство экономического  развития и торговли РФ и  Министерство финансов РФ на  основе результатов подрядных  торгов и заключенных на их  основе контрактов (договоров подряда)  уточняют объемы капитальных  вложений, размеры и источники  их финансирования по стройкам, включенным в перечень.

К нецентрализованным относятся капитальные вложения, осуществляемые:

• государственными предприятиями;

• муниципальными предприятиями;

• производственными кооперативами;

• потребительскими кооперативами  и союзами потребительской кооперации;

• акционерными обществами;

• общественными организациями;

• частными предприятиями.

При планировании нецентрализованных капитальных вложений предприятия, организации, акционерные общества и иные организации принимают решения самостоятельно, в пределах их компетенции, в соответствии с законом и источниками

финансирования.

При разработке планов нецентрализованных капитальных вложений предприятия  и организации, акционерные общества руководствуются общими задачами в  области капитального строительства  по повышению эффективности использования

капитальных вложений, повышению  качества и снижению стоимости строительства, увеличению мощностей предприятий (организаций) исходя из их потребности.

 

2 Источники финансирования  инвестиционных проектов

 

Источники финансирования инвестиционных проектов выбираются на первой фазе инвестиционного  цикла. Ими могут быть как собственные, так и привлеченные со стороны  средства.

 

К собственным средствам, направляемым предприятием на фи нансирование инвестиционной деятельности, относятся:

 

• свободные денежные средства, имеющиеся на счету предприятия  к началу реализации инвестиционных проектов;

 

• средства, полученные в  результате дополнительной эмиссии  акций предприятия;

 

• денежные средства от реализации излишнего и выбывающего имущества  и неамортизированных основных фондов предприятия при перепрофилировании его производства;

 

• часть дохода предприятия  в форме чистой прибыли и амортизации, реинвестируемой в процессе осуществления  инвестиционных проектов.

 

Привлеченные со стороны  средства для финансирования инвестиционного  проекта можно подразделить на следующие  группы:

 

а) субсидии — средства, предоставляемые  на безвозмездной основе (ассигнования из бюджетов различных уровней, фондов поддержки предпринимательства, благотворительные  и иные взносы организаций всех форм собственности и физических лиц, включая международные организации  и финансовые институты);

 

б) заемные средства (кредиты, займы), подлежащие возврату на заранее  определенных условиях;

 

в) средства в виде имущества, предоставляемого предприятию

 

в лизинг

 

Выбор источников финансирования инвестиционных проектов в значительной степени зависит от их эффективности

 

 

3 Структура бизнес  плана

 

Бизнес-план должен содержать  следующие разделы:

   1. Резюме (обзорный  раздел).

   2. Общее описание  компании.

   3. Продукция и услуги.

   4. Маркетинг-план.

   5. Производственный  план

   6. Управление и  организация.

   7. Капитал и юридическая  форма компании.

   8. Финансовый план.

   9. Оценка рисков

  10. Приложение.

Хотя резюме и является первым разделом бизнес-плана, писать его следует после завершения работы над всеми остальными разделами. По сути резюме - это предельно сокращенная версия бизнес-плана. Объем резюме не должен превышать 2-3 страниц. Работая над резюме, необходимо помнить, что главная его функция - привлечь внимание рецензента. Резюме должно содержать:

    • цель проекта

    • предельно  краткое описание компании

    • краткое изложение наиболее привлекательных моментов из всех остальных разделов с акцентом на положительные аспекты предлагаемой бизнес-идеи  

    • объем и  условия привлекаемых инвестиций  и/или кредитных ресурсов

    • предполагаемый  срок и порядок возврата затраченных  средств.  

Собственно бизнес-план начинается с раздела . В этом разделе необходимо отразить:

    • основные  виды деятельности и характер  компании (без детализации; более  детально эта информация будет  изложена в последующих разделах)

    • стадия развития  данного бизнеса

    • профиль компании: является ли компания производственной, торговой или она действует  или будет действовать в сфере  услуг

    • что и как  компания намерена предлагать  своим клиентам

    • где расположена  компания  

    • в каких  географических пределах компания  намерена развиваться

    • каковы цели  данного бизнеса

    • отличия данного предприятия от других компаний.

Основной задачей раздела    является описание в сжатой форме характеристик товаров и услуг, предлагаемых данным бизнесом. Этот раздел должен содержать:

    • физическое  описание продукции или услуг   

    • описание  возможностей их использования   

    • привлекательные  стороны предлагаемой продукции  и услуг  

    • степень готовности  продукции или услуг к выходу  на рынок

    • список экспертов  или потребителей, которые знакомы  с товаром или услугами и  могут дать о них благоприятный  отзыв (если такая информация  доступна).