Иностранный капитал в России на современном этапе: масштабы, динамика и структура

 

           Наконец, инвестиции из России в 2011 г. порадовали зарубежье суммой 151,7 млрд долл. с ростом к предыдущему году на 57,6% (таблица 5.) Это также больше накопленных там российских капиталов (106,7 млрд долл.) на 42,1%, что тоже может говорить о неуютности инвестиционной среды в России. Однако и погашение российских инвестиций за рубежом составило круглую сумму в 133 млрд долл. с ростом на 46,3%.

Отметим еще одну особенность. До кризиса 2008 г. суммы поступлений за рубеж  российских инвестиций на банковские вклады и в виде торговых кредитов были сопоставимы (например, в 2007 г. 27,4 и 22,5 млрд долл. соответственно), а в 2008 г. все радикально изменилось — сумма на банковские вклады сократилась в 41,8 раза — до 655 млн долл., торговые кредиты выросли в 3,6 раза — до 80,2 млрд долл. Такой контраст сохранился и в последующие годы. Похоже, наши инвесторы бросили потенциально «лежачие» в инобанках средства на тушение кризиса, а рост объема торговых кредитов может говорить об их желании удержать позиции на стагнирующих зарубежных рынках. Хотя расклада по типам российских инвестиций за рубеж в 2011 г. пока нет, вряд ли принципиально что-то изменилось — мир напуган возможной второй волной кризиса.

Для сравнения: после дефолта  российские вклады в иностранных  банках в 1999 г. выросли в 6,9 раза —  до 6,5 млрд долл., а торговые кредиты — в 37 раз, но всего до 776 млн долл. Как видим по суммам, банковские депозиты были интереснее. Разница в том, что дефолт был чисто российской проблемой, а в целом по миру дела спорились.

Интересно, что в 2011 г. самая большая  сумма инвестиций из России досталась  Швейцарии — 49,3 млрд долл. (треть всех инвестиций). При этом ее доля в накопленном за рубежом российском капитале составляет всего 6,6%. Впрочем, раньше мы уже отмечали, что этот международный финансовый центр больше выглядит не местом для инвестиций из России, а их транзитером.

Таблица 5. Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом

млн.долларов США

	Накоплено на конец 2011г.		В том числе			Справочно  направлено в 2011г.
	всего	в % к  итогу	прямые	порт-  фельные	прочие
Всего инвестиций	106706	100	70010	4418	32278	151673
из них в страны -  крупнейшие полу-  чатели инвестиций	92320	86,5	62872	3059	26389	128904
в том числе:  Нидерланды	27043	25,3	25376	48	1619	10774
Кипр	26214	24,6	15448	1355	9411	19951
США	8240	7,7	6701	115	1424	1460
Швейцария	7045	6,6	2901	5	4139	49353
Беларусь	5563	5,2	5194	0,1	369	9232
Виргинские о-ва   (Брит.)	5554	5,2	2030	904	2620	3444
Сент-Китс и Невис	4594	4,3	-	-	4594	4591
Соединенное   Королевство   (Великобритания)	3835	3,6	2563	627	645	7042
Люксембург	2461	2,3	2194	2	265	1785
Австрия	1771	1,7	465	3	1303	21272

 

3. Перспективы  развития инвестиционного климата  России

Оживление мировой экономики после кризиса создает благоприятные условия для возобновления роста иностранных инвестиций. В связи с этим необходимо создать в нашей стране более благоприятные условия для размещения инвестиций, чем в странах, которые конкурируют с Россией за привлечение иностранного капитала. Для этого требуется серьезная системная работа по последовательному улучшению инвестиционного климата, которая должна вестись по ключевым направлениям:

1) Снижение административных  барьеров с выделением приоритетов  по строительству производственных  объектов и таможенному администрированию  при экспорте и импорте высокотехнологичной  продукции и сокращению отраслевых  административных барьеров. Правительством  подготовлен план мер по снижению  барьеров при строительстве производственных  объектов. В частности, для упрощения  доступа к земельным участкам  для строительства предлагается  распространить опыт Фонда содействия  развитию жилищного строительства  на уровень субъектов и муниципалитетов  РФ, создав такого же рода фонды  либо автономные учреждения, которые  способствовали бы тому, чтобы  пускать эту землю в оборот  на легальных основаниях. Кроме  того, планируется активно формировать  в субъектах РФ промышленные  площадки с выделением специальных  зон под развитие инвестиций, а также упростить требования  к документам территориального планирования. 
           2) Сокращение сроков госэкспертизы и разрешение негосударственной экспертизы при получении разрешений на строительство. Также планируется устранение ограничений, связанных с отнесением проектной документации к типовой. Как отметила Э. Набиуллина, законодательством были приняты решения о том, что типовая документация не проходит госэкспертизу, но принятые подзаконные акты, по сути дела, нивелировали эту норму, и надо срочно отменять эту подзаконную базу. Необходимо также установление ответственности за необоснованный отказ в выдаче разрешения на строительство и при вводе объекта в эксплуатацию. 
           3) Улучшение таможенного администрирования. Необходимо сосредоточиться на нескольких направлениях. Это прежде всего экспорт высокотехнологичной продукции и импорт необходимых комплектующих, оборудования для модернизации. 
           4) Важной задачей является также снятие внутриотраслевых административных барьеров. Для каждой отрасли они свои. В рамках административной комиссии проводится работа для того, чтобы проанализировать, что происходит в каждом секторе, и снять эти административные барьеры, уже подготовлены и одобрены меры по сельскому хозяйству, по образованию. Имеется набор отраслевых мер по строительству, по здравоохранению, транспорту,промышленности. 
          5) Введение страхования ответственности вместо разрешений и лицензирования. Будет продолжена работа и над внедрением уведомительного порядка начала предпринимательской деятельности. В прошлом году было принято решение по 13 видам. Важной мерой для снятия административных барьеров является и переход к электронным государственным услугам. 
           6) Совершенствование миграционной политики. По разным секторам нам необходимо привлекать минимум 60-70 тысяч высококвалифицированных специалистов в год. Минэкономразвития совместно с Федеральной миграционной службой разрабатывает ряд мер, направленных на улучшение ситуации в данной сфере. Это подходы к расширению внеквотных должностей и более длительные сроки выдачи разрешений на работу. 
           7) Фактором инвестиционного климата является также доля государства в отраслях экономики, которая в Росси очень велика. Поэтому необходимо определение стратегии выхода из государства по определённым секторам.  
           8) Подключение производств к инфраструктуре. Основные проблемы, с которыми сталкиваются инвесторы - это отказы в присоединении к объектам инфраструктуры, навязывание дополнительных обязательств с предоплатой, нарушение сроков присоединения. Минэкономразвития предлагает ряд мер для улучшения ситуации. Это принятие правил недискриминационного доступа к коммунальным услугам, типовые договоры присоединения к объектам инфраструктуры с чётким описанием прав и обязанностей, ужесточение ответственности за нарушение требований законодательства со стороны организаций коммунального хозяйства, установление чётких правил по тарифам и оплате за подключение. Немаловажной является и такая вспомогательная мера, как повышение квалификации государственных служащих. Необходимо разработать соответствующие программы, используя опыт Казахстана и Татарстана.

В целом, государство ставит перед собой задачу перевода российской экономики с инерционного энерго-сырьевого на инновационный путь развития. Реализация этой стратегии должна основываться на Концепции социально-экономического развития страны, разработанной Правительством исходя из этого решения. Для перевода страны на инновационный путь развития ставится задача кардинального повышения инновационной и инвестиционной активности, доведение уровня накопления до 30% от ВВП, перехода к стандартам развитых стран в сфере бюджетной политики. Это означает, что уровень финансирования образования должен достичь 7% от ВВП, здравоохранения - 6%, науки - 3%. Иными словами, расходы государства на эти отрасли должны быть удвоены

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

В данной работе мною были рассмотрены  иностранные инвестиции и их виды, необходимость привлечения иностранных  инвестиций в экономику России, проблемы связанные с этим, а также пути их решения. Также было уделено значительное внимание инвестиционному климату, а также объему, динамике и структуре  иностранных инвестиций за 2010, 2011 гг. Итак, на основе проанализированного мною материала, можно сделать следующие выводы.

Использование иностранных  инвестиций является объективной необходимостью. Для эффективного развития экономики  страны национальных средств недостаточно, рано или поздно страна столкнется с необходимостью привлечения иностранных  инвестиций.

Наша страна привлекает капитал, в основном, в форме прямых и  портфельных инвестиций, в виде ссудных  капиталовложений и путем размещения облигационных займов на международном  рынке капиталов.

В общем объеме иностранных  инвестиций преобладают прочие инвестиции, а именно кредиты. Так как кредитные  вложения рано или поздно подлежат возврату, то объем их оттока из России сопоставим с объемом притока, т.е. эти вложения инвестициями можно назвать с большой оговоркой.

Для улучшения ситуации в  стране государство должно активно  привлекать прямые инвестиции, т.к. они  способствуют развитию производительных сил, увеличивают занятость, обеспечивают доступ к новым технологиям, способствуют росту экспорта и национального  дохода.

Наиболее привлекательные  отрасли для иностранных инвестиций - это топливно-энергетический комплекс, обрабатывающие производства, оптовая  и розничная торговля, т.е. отрасли, имеющие гарантированный спрос  на внутреннем и внешнем рынке. Отрасли, ориентированные на внутренний рынок, испытывают нехватку иностранных инвестиций. Такие отрасли как обязательное социальное обеспечение, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг, сельское хозяйство  практически не получают иностранных  инвестиций.

Существует ряд проблем, препятствующих поступлению иностранных  инвестиций в Россию. К ним можно  отнести низкое качество государственного и местного управления, неэффективное  правоприменение, коррупцию, экономическую преступность, чрезмерные административные, технические, информационные барьеры и очень высокий уровень монополизма.

Решение проблемы инвестиционной привлекательности России и недостатка иностранных инвестиционных ресурсов является необходимым, поскольку бездействие  по данному вопросу может привести страну к еще более неблагоприятным условиям, что окажет сильное влияние на все стороны общественной жизни.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

1. Об иностранных инвестициях в РФ. ФЗ РФ от 09.07.1999 г. № 160-ФЗ
2. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. ФЗ РФ от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ
3. Абрамов С.И. Инвестирование. - М.: ИНФРА-М, 2008
4. Вахрин П.И. Инвестиции. – М.: Дашков и К, 2008
5. Вознесенская Н.Н. Иностранные инвестиции: Россия и мировой опыт. - М.: ИНФРА - М., 2009
6. Данильчук О.В., Конотопов М.В. Инвестиции в современной России. – М.: Палеотип, 2009
7. Доронина Н.Г., Семилютина Н.Г. Государство и регулирование инвестиций - М.: ООО Городец, 2009
8. Мелкумов Я.С. Инвестиции: учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008
9. Нешитой А.С. Инвестиции М: Дашков и К, 2009
10. Инвестиционный климат Российской Федерации Москва, февраль 2011 года, ЦБ РФ
11. gks.ru
12. iip.ru
13. rusfact.ru